Dans le cadre de notre solution Deal Execution, nos équipes interviennent auprès de nos clients lors de leurs opérations d’achat, de vente, mais aussi pour définir la stratégie puis l’exécution de plans de création de valeur dans un contexte transactionnel ou de sous-performance. Nous proposons aussi des expertises spécifiques pour accompagner les responsables fonctionnels lors de ces opérations, notamment :
Deal Execution : une offre multidisciplinaire
Notre offre fait intervenir un grand nombre d’expertises différentes afin de couvrir l’ensemble du calendrier de vos transactions :
Stratégie de cession ou d’acquisition d’une société, d’un actif ou d’une activité ;
Analyse de la concurrence grâce à des benchmark spécifiques ;
Identification de leviers opérationnels de création de valeur afin d’améliorer la performance : EBITDA et cashflow ;
Mise en œuvre des plans de création de valeur pour capturer les gains de profitabilité identifiés ;
Définition de la stratégie d’intégration et du modèle opérationnel cible ;
Évaluation des synergies, de leurs coûts de mise en œuvre ainsi que du coût lié à la séparation d’activité ;
Identification et le suivi des risques d’intégration ou de séparation ;
Identification d’une structure de gouvernance adaptée ;
Mise en place du Programme d’intégration ou de séparation ;
Préparation du “Day-one” afin de garantir la continuité de l’activité lors du changement de contrôle ;
Préparation des Transition Service Agreements (TSA) ;
Préparation du planning d’exécution du programme de transition.
Nos offres de services
Intégration - Post Merger Integration (PMI)
Le rôle de nos équipes est de vous aider à définir et à exécuter votre stratégie et votre plan d’intégration.
Sur la base de vos objectifs stratégiques, nous vous proposons un support vous permettant de réaliser pleinement la valeur de votre transaction. Nous identifions et traitons les problématiques opérationnelles et nous vous aidons à valoriser les synergies afin de maximiser la valeur de l’opération.
Notre équipe française, en liaison avec le réseau KPMG international, est capable de vous aider à répondre aux enjeux d’une intégration, en vous proposant :
- Un support en Pré-deal : due diligence d’intégration et estimation des synergies et leviers de création de valeur ;
- Un accompagnement à la prise de contrôle et à la définition des modèles opérationnels cibles ;
- Une assistance Post-deal, notamment sur des problématiques fonctionnelles nécessitant des expertises pointues, par exemple en Finance, Système d’Information, Change Management, etc.
Lors de la mise en place et de la réalisation de votre projet d’intégration, nos experts vous assurent un accompagnement lors de la totalité des étapes essentielles de l’opération, qui sont autant d’enjeux majeurs :
- Vision et modèle opérationnel du projet ;
- Prise de contrôle ;
- Définition de l’organisation ;
- Création de valeur.
Séparation - Carve-out
Le rôle de nos équipes est de vous aider à définir et à exécuter votre stratégie.
Lors d’une séparation, nous vous aidons à définir et à préparer le programme de l’opération.
Une séparation peut être la conséquence d’une stratégie de concentration du vendeur sur son “core business” ou provenant de contraintes imposées par l’autorité de la concurrence (“remedies”). Nous aidons nos clients à évaluer leur portefeuille d’activité et à exécuter des projets de cessions et de séparation afin de répondre aux exigences de mise sur le marché de l’actif tout en reflétant un plan aligné avec la stratégie à long terme.
Nous aidons les directions à planifier et à atténuer les risques de séparation afin de protéger la valeur. Trop souvent, la planification de la séparation est considérée comme un défi d'exécution opérationnelle et les clients peuvent finir par passer à côté de la justification stratégique et de l'impératif de protection de la valeur. Nous accompagnons ainsi nos clients pour :
- Mettre en œuvre une approche structurée ;
- Comprendre et d’atténuer le risque de séparation ;
- Réduire les dyssynergies perçues et les autres facteurs importants pouvant entraîner une fuite de valeur.
La stratégie de cession, le Management du Projet, l’exécution de la séparation, ou encore la définition du Modèle Opérationnel sont autant d’activités clés à mettre en œuvre dans le cadre d’un Carve-out.
Nos cas clients
Post Merger Integration (PMI)
Nous avons accompagné un leader de l’agroalimentaire dans l’intégration de plus de 500 magasins achetés à un concurrent en gérant l’entièreté des opérations et des processus qu’une telle acquisition implique.
Voir le cas client → Opens in a new windowSéparation - carve out
Nous avons accompagné un leader de l’industrie pharmaceutique dans la séparation de ses activités génériques. .
Voir le cas client → Opens in a new window
