Delivering on the promise of Value Creation

L'essentiel

Avec des valeurs et des volumes de deal à des niveaux historiquement hauts, les équipes des fonds de private equity sont confrontées à une pression grandissante de leurs LPs et une concurrence accrue dans les process de M&A ne laissant pas la place au hasard.

Les fonds se doivent de justifier les montants investis et leur place de candidats de choix par des plans de création de valeur solides reposant sur un nombre croissant de leviers et une approche de l’exécution plus disciplinée et transparente.

Les principaux enseignements de cette étude

Dans ce cadre KPMG UK a mené l’enquête auprès de 120 fonds et sociétés en portefeuille britanniques et américains et mis l’accent sur les pratiques actuelles et anticipées en matière de création de valeur. Les enseignements de cette étude entrent largement en résonnance avec les enjeux du métier sur le marché français. On retient notamment :

• Un appel aux plans de création de valeur de plus en plus en amont des process de M&A comme réel argument différenciant lors des enchères
• Des leviers de création de valeur traditionnels qui restent toujours la piste privilégiée (croissance externe, politique RH…) mais une volonté affichée d’investir d’avantage dans la digitalisation, l’utilisation de la tech et l’exploitation de la data
• L’ESG encore peu considéré comme une composante d’un plan de création de valeur, une tendance amenée à changer avec des stratégies plus abouties avec un impact positif mesurable et durable sur les marges
• Un accompagnement plus opérationnel du management de leurs participations par les fonds
• Le recours à des conseils majoritairement en amont de la réalisation du deal
• Des tendances d’autant plus marquées que le fonds a d’actifs sous gestion 

Quelques chiffres clés

Webinar en replay