Tech Insights 2024

Découvrez les résultats du baromètre Tech Insights 2024 sur les performances des levées de fonds de la French Tech en 2024.

L'essentiel

En 2024, la tendance au ralentissement des levées de fonds par rapport à 2023 s'est confirmée en France. Malgré quelques opérations phares dans des secteurs porteurs tels que l'intelligence artificielle, les investisseurs ont renforcé leur prudence en matière d'allocation de capitaux. Au total, 194 opérations ont été enregistrées pour un montant global de 5,8 milliards d’euros, en net recul par rapport à 2023, où 287 levées avaient permis de collecter 8,5 milliards d’euros. Ce repli illustre une transition stratégique vers des financements plus ciblés, axés sur un équilibre entre croissance, rentabilité et spécialisation sectorielle. Dans ce contexte entre défis et opportunités, les start-up françaises ont su tirer parti de cette nouvelle dynamique, en se concentrant sur le développement de solutions innovantes et en attirant des investissements stratégiques dans des thématiques à fort potentiel.

Découvrez les résultats de notre nouvelle édition du baromètre Tech Insights 2024.

Levées de fonds 2024 : l'essor de l'IA fasse au ralentissement global

L'année 2024 a dévoilé une forte disparité dans le financement des technologies, reflétant des choix stratégiques des investisseurs en fonction des secteurs spécialisés. Tandis que le secteur des logiciels et plateformes d'entreprise (Apps and Tech Enterprises) connaissait une croissance spectaculaire de 121 % par rapport à 2023, porté par l'intelligence artificielle, d'autres secteurs ont subi un net recul.

Plusieurs secteurs technologiques ont ainsi vu leurs financements diminuer comparativement à l'année précédente :

  1. Le Human Capital (-89%)
  2. La Mobility Tech (-72 %, dont la baisse doit être nuancée par l'impact du financement exceptionnel de Verkor en 2023 qui avait artificiellement gonflé les chiffres de l'année précédente)
  3. La Sustainability Tech (-56 %, impactée par la hausse des taux d'intérêt)
  4. Le Consumer Tech (-33 %)
  5. Les Biotech, les Medtech et E-health (-29 %)

Financement des start-ups tech

En 2024, une tendance marquante s'est dégagée des levées de fonds : la prédominance des jeunes entreprises technologiques, notamment celles de moins de 3 ans. Ces start-ups ont dominé les levées de fonds en réalisant des tours significatifs d'investissement, souvent en série A ou B, englobant 36 % du financement total avec un ticket moyen de 36,4 millions d'euros, grâce à l'essor des start-ups d'IA comme Mistral AI, qui a connu une levée de 600 millions d'euros, et Poolside, avec une levée de 453 millions d'euros. Les entreprises de 4 à 10 ans ont également connu une croissance positive, signe d'une recherche d'entreprises à potentiel de rentabilité rapide. À l'opposé, les entreprises plus matures (10 à 20 ans) ont subi une forte baisse de financement (environ 70 %), probablement due à une perte d'attractivité de leurs modèles économiques, à un moindre potentiel de création de valeur client et à des difficultés à innover ou à accélérer leur transformation vers des solutions plus compétitives.

La French Tech en deuxième position

Malgré un ralentissement général du financement tech en Europe en 2024, la French Tech a fait preuve de résilience, en accélérant le développement de solutions innovantes dans les Apps and Enterprise Tech, se classant deuxième derrière le Royaume-Uni, qui domine largement avec 40% des fonds. Avec 5,8 milliards d'euros levés (en baisse par rapport à 2023), la France surpasse l'Allemagne (5,14 milliards) et d'autres pays européens. Elle se distingue comme leader européen dans les Apps & Enterprise Tech grâce à Mistral AI et Poolside qui figurent parmi les 10 meilleures levées de fonds européennes.

Évolution du paysage des investisseurs

Les sociétés de Venture Capital ont augmenté leur part des fonds investis jusqu'à plus de la moitié du total en termes de levées de fonds, tandis que les sociétés de Private Equity ont vu leur participation diminuer (15 %). Les institutions publiques ont, quant à elles, maintenu leur soutien (10 %).

Quels seront les critères d'une levée de fonds réussie en 2025 ?

En 2024, les investissements dans la French Tech ont privilégié les start-ups à fort potentiel de croissance, notamment dans l'IA, avec une dominance du Venture Capital et une prudence accrue du Private Equity. Pour 2025, les investissements fructueux cibleront les secteurs porteurs comme l'intelligence artificielle, la mobilité et la durabilité, les start-ups disruptives en phase de démarrage, les modèles économiques rentables et évolutifs, les équipes dirigeantes solides et l'alignement avec les principes ESG, reflétant une approche plus sélective et axée sur la durabilité et l'innovation.

Découvrir l'édition 2023

Baromètre des levées de fonds sur l'année 2023.

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