Fintech 2025 Investissements mondiaux & France

L'essentiel

Depuis 10 ans, KPMG publie tous les six mois Pulse of Fintech, son étude dédiée au financement des Fintech à travers le monde.

Chaque édition propose un état des lieux détaillé et actualisé de l’écosystème mondial : analyse des transactions du marché, décryptage des enjeux structurants, étude approfondie par verticale métier et par grande zone géographique et projections à six mois.

Que vous soyez fondateur d’une fintech émergente, dirigeant d’un établissement financier ou investisseur, cette étude récurrente est un baromètre essentiel pour comprendre les dynamiques du marché, anticiper les évolutions et saisir ses opportunités.

Conçue par les experts KPMG des technologies financières, en partenariat avec L’Observatoire de la Fintech, et reposant sur les données financières de PitchBook, Pulse of Fintech vous donne rendez-vous deux fois par an  :

Août/septembre

Publication de l’étude du premier semestre

Février

Publication de l’étude du second semestre

Envie d'en savoir plus ? Téléchargez la dernière édition Pulse of Fintech H1 2025 dès maintenant.

Recevoir l'étude

Au sommaire de chaque édition

Chaque semestre, Pulse of Fintech vous apporte une lecture claire, structurée et actualisée du secteur mondial des technologies financières.

Analyse des transactions
Décryptage par verticale métiers : Paiements, AssurTech, Cybersécurité, Actifs numériques et cryptomonnaie, Regtech, Wealthtec
Focus régional : Amériques, EMEA, Asie-Pacifique
Scénarios à 6 mois : prévisions et tendances à surveiller par nos experts
Suivi des deals sur 4 ans
Top 10 des deals par région

L’étude KPMG internationale est régulièrement enrichie de focus pays, nourris d'entretiens de dirigeants de Fintech, qui apportent leur éclairage opérationnel sur le secteur.

Pulse of Fintech H1 2025 : les principaux enseignements

Au premier semestre 2025, les investissements mondiaux dans les Fintech ont atteint 44,7 milliards de dollars d’investissements, leur plus bas niveau semestriel depuis le premier semestre 2020.

Face aux tensions géopolitiques persistantes, aux préoccupations sur les droits de douane et les politiques commerciales, et aux coûts élevés du capital, les investisseurs ont été extrêmement sélectifs dans leurs transactions, privilégiant les domaines les plus porteurs : actifs numériques, monnaies et intelligence artificielle.

Tendances clés observées au premier semestre 2025

Hausse des investissements dans les actifs et monnaies numériques à l'échelle mondiale
Attention croissante portée à l'intégration de l'IA dans les Fintechs, notamment pour optimiser les coûts ou l’efficacité opérationnelle
Montée en puissance de la Regtech, les institutions cherchant à réduire leurs coûts
Hausse des IPO aux États-Unis, qui attirent plus de la moitié des deals Fintech

Prévisions de KPMG pour le second semestre 2025

Forte sélectivité des investisseurs Fintech sur l’ensemble des segments
Montée en puissance des stablecoins soutenue par la réglementation
Poursuite des cessions d’actifs non stratégiques par les grandes entreprises
Intérêt croissant pour les agents d’IA et l’automatisation
Simplification réglementaire pour renforcer la compétitivité

Les chiffres à retenir en H1 2025 / versus H2 2024

Montant total investi

44,7 milliards de dollars contre 54,2 milliards de dollars
Nombre de transactions

2 216 transactions, contre 2 376 transactions
Valeur des transactions

19,9 milliards de dollars contre 26,7 milliards de dollars
Répartition géographique
- Amériques : 26,7 milliards de dollars investis
- EMEA : 13,7 milliards de dollars investis
- Asie-Pacifique (ASPAC) : 4,3 milliards de dollars investis
Top 3 des verticales métiers
1. Actifs et monnaies numériques : 8,4 milliards de dollars investis
2. Technologies financières axées sur l'IA : 7,2 milliards de dollars investis
3. InsurTech : 4,8 milliards de dollars investis

Zoom sur le marché des Fintech en France

Les tendances observées en H1 2025

Un marché des levées de fonds stable : Les levées de fonds des Fintech françaises sont restées stables par rapport au second semestre 2024, hors effet exceptionnel de l’opération record d’Esker (1 680 M$).
Des modèles B to B toujours attractifs : La finance embarquée, la cybersécurité et les services technologiques de gestion continuent d’attirer les investisseurs à la recherche de projets innovants et à fort potentiel. Les modèles B to C ont moins d’attrait, concurrencées par les acteurs traditionnels et les fintechs déjà installées.
Un contexte réglementaire plus exigeant : L’entrée en vigueur de DORA (Digital Operational Resilience Act) et de MiCA (Markets in Crypto-Assets) renforcent les exigences opérationnelles et techniques, favorisant les acteurs plus établis.

Les perspectives des Fintech françaises

Les avancées technologiques, soutenues par l’IA et les évolutions réglementaires continueront de porter le secteur. Toutefois, les incertitudes politiques internationales pourraient en infléchir le rythme.

L’accompagnement de KPMG dans la Fintech

KPMG accompagne les entreprises du secteur Fintech dans leur transformation, en alliant expertise sectorielle, numérique et ESG. Grâce à notre réseau mondial d’experts des technologies financières, nous aidons nos clients à relever des défis complexes, saisir les opportunités de croissance et générer une valeur durable. Que vous investissiez dans de nouveaux actifs, développiez une entreprise de technologie financière ou élaboriez des stratégies d'innovation, nous pouvons vous proposer un accompagnement sur mesure tout au long de votre parcours.

Tags : Banque, Audit, ESG

Contact :