Bindende forhåndsuttalelse om syntetiske opsjoner

En daglig leder ansatt i et norsk selskap skulle som en del av en medinvesteringsordning for nøkkelansatte motta et finansielt instrument, som ved innløsning ga rett til et kontantvederlag. Den ansatte fikk ikke rett til å erverve aksjer. Størrelsen på vederlaget skulle fastsettes ut fra markedsverdien av en aksje i selskapet på innløsningstidspunktet.

Det første spørsmålet var om gevinst skulle beskattes som arbeids- eller kapitalinntekt. Skattedirektoratet konkluderte med at det i dette tilfellet dreide seg om en syntetisk opsjon og at slike opsjoner som et utgangspunkt faller utenfor skatteloven § 5-14, som særlig regulerer opsjoner i arbeidsforhold. Likevel representerte de oppgitte avtalevilkårene et «markert avvik fra markedsmessige vilkår for opsjoner og lignende ytelser» og det var en tilknytning mellom gevinst og arbeidsforhold. Hensynet til likebehandling tilsa derfor at gevinst skulle beskattes som arbeidsinntekt.

Det andre spørsmålet omhandlet tidfesting, og her la Skattedirektoratet til grunn at en eventuell gevinst skulle beskattes på tidspunktet instrumentet ble realisert og ikke ved tildelingstidspunktet. Videre var arbeidsgiver pliktig til å betale arbeidsgiveravgift for slik gevinst. Ettersom Skattedirektoratet konkluderte med at det dreide seg om arbeids- og ikke kapitalinntekt, gikk de ikke nærmere inn på innsenders spørsmål om aksjonærmodellen kom til anvendelse.

Selv om den bindende forhåndsuttalelsen tar tydelig utgangspunkt i de konkrete avtalevilkårene, kan den likevel sies å representere et avvik fra tidligere uttalelser fra Skattedirektoratet. Dette gjelder særlig hvordan ulike avtalevilkår skal vektes ved vurderingen om syntetiske opsjoner skal anses som arbeids- eller kapitalinntekt.

Uttalelsen skaper derfor en viss usikkerhet om hvordan denne type medinvesteringsordninger for nøkkelansatte skal vurderes, og den går kanskje lengre enn det er grunnlag for.