El enfoque del valor: desbloqueando el éxito futuro de la due diligence

En el entorno actual, donde la dinámica del mercado cambia con facilidad al igual que las repercusiones geopolíticas, las operaciones deben ejecutarse con más rapidez y precisión que nunca. Las partes interesadas también exigen resultados de valor tangibles en un espectro más amplio de la empresa, sobre todo después del primer trimestre de la operación y durante los siguientes años.

Los responsables de las operaciones entienden que la creación de valor no puede ser una ocurrencia posterior a la operación, sino un imperativo estratégico que debe incorporarse desde el principio. Para maximizar el valor creado en una operación y alcanzar los objetivos previstos, la due diligence debe evolucionar para evaluar un abanico más amplio de factores de riesgo, como los ESG, los activos digitales y los recursos humanos, al tiempo que se identifican y evalúan todos los aspectos de las oportunidades de valor.

Al integrar la creación de valor en el proceso de due diligence, los responsables de las operaciones pueden obtener la información y los conocimientos que necesitan para enfrentarse a las posibles complejidades de la operación y tomar mejores decisiones. A largo plazo, el análisis del valor también puede ayudar a los responsables de las operaciones a lograr mejores resultados, transformando las transacciones en oportunidades de crecimiento.

Value diligence

Obtener valor en una transacción requiere un esfuerzo estratégico desde el principio. La identificación de oportunidades de valor durante la fase de due diligence, lo que denominamos value diligence, exige un enfoque riguroso e integrado, que implica experiencia sectorial y funcional, una línea de visión estratégica y un análisis avanzado de datos para ayudar a aumentar el valor potencial.

En KPMG contamos con herramientas para abordar los distintos retos y oportunidades de diversas industrias y subsectores para realizar el value diligence. Estos instrumentos nos ayudan a evaluar las palancas clave de valor dentro de un negocio que impulsan las oportunidades de ingresos, la optimización de costes y las mejoras del capital circulante.

Oportunidades de valor basadas en datos

El análisis a este nivel de detalle se valida y cuantifica con datos de referencia internos y externos, que se optimizan con las opiniones de especialistas sectoriales y funcionales. En conjunto, ofrecemos a los responsables de la negociación una visión más profunda y matizada del valor de una operación, verificando la viabilidad y resistencia de las oportunidades en diferentes condiciones de mercado o dinámicas del sector.

Con esta información disponible durante la fase de due diligence, los responsables de las operaciones pueden evaluar mejor la magnitud de las oportunidades de una operación y determinar con mayor confianza si debe llevarse a cabo, si se necesitan mejores puntos de negociación y fijar el precio adecuado.

Además, en las transacciones de venta, por ejemplo, la información previa a la salida permite a los vendedores implementar cambios estratégicos que mejoran la posición financiera de la empresa y su atractivo general para los compradores potenciales.

Crear valor más allá del análisis de due diligence

La value diligence ayuda a compradores y vendedores a identificar y ofrecer ganancias rápidas vinculadas a áreas como la liberación del flujo de caja del capital circulante, la mejora de los ingresos o la optimización de costes. Ofrece ventajas que van mucho más allá de la fase de due diligence, como priorizar y actuar mejor durante la fase de integración, además de utilizar otros conocimientos para ayudar a dar forma y apoyar estrategias de crecimiento a más largo plazo.

Para obtener este valor no basta con identificar las oportunidades. Requiere un equipo con las habilidades y capacidades adecuadas, y continuidad para convertir la estrategia en acción. Cuando el mismo equipo que descubre el valor potencial durante la due diligence permanece en el proyecto hasta la entrega, puede aportar mayor seguridad, coherencia y rapidez de ejecución.

Tanto si se trata de obtener beneficios financieros cuantificables, como de mejorar la resistencia de la operación o de sentar las bases para un crecimiento futuro sostenible y transformador, contar con un equipo que pueda recurrir a un conjunto más amplio de capacidades y trabajar junto con el cliente puede contribuir a garantizar que el valor identificado sea el valor entregado.

Un marco práctico para la value diligence

La creación de valor no es un concepto abstracto. Es un proceso deliberado y estructurado que requiere las herramientas adecuadas, experiencia sectorial y funcional, y un enfoque centrado en el valor para obtener resultados significativos.

Evalúa el valor junto con los riesgos

Enfoca el análisis de la creación de valor con el mismo rigor y prioridad con que evalurarías el conjunto más amplio de factores de riesgo de una operación. Este doble enfoque transforma la due diligence en un proceso equilibrado que ayuda a protegerse de posibles riesgos, además de ofrecer una estrategia proactiva para el crecimiento y la resistencia a largo plazo.
Mide las palancas de valor

Evalúa el valor utilizando palancas de valor específicas del sector, validadas y cuantificadas por referencias internas y externas, para adaptar las oportunidades a tu negocio. Este análisis estructurado y detallado puede ayudar a identificar y priorizar posibles oportunidades de valor.
Desarrolla una hoja de ruta del valor

Traduce las oportunidades de valor identificadas durante la due diligence en un plan de acción claro, dando prioridad a las oportunidades a largo plazo, estableciendo un calendario para cada acción y la experiencia necesaria. Un plan estratégico puede ayudar a acelerar el tiempo de realización del valor, en el cierre de la operación y posteriormente.
Integrar la experiencia funcional

Implica a especialistas (por ejemplo, finanzas, operaciones, tecnología) para ayudar a identificar, perfeccionar y ofrecer recomendaciones de creación de valor. Esto puede ofrecer un enfoque más detallado y completo que refleje las complejidades del negocio.

Cómo podemos ayudarte

KPMG adopta un enfoque de due diligence centrado en el valor para ayudar a los clientes a posicionarse mejor. Para ello, combinamos una metodología global y los impulsores de valor específicos del sector con el fin de ofrecer una visión holística que permita a los responsables de las operaciones tomar decisiones rápidas y seguras para hacer crecer tu negocio. Este enfoque pretende trascender la due diligence financiera tradicional para evaluar un universo ampliado de riesgos y beneficios. Aprovechando el análisis de datos y los conocimientos propios, junto con una experiencia sectorial y funcional, los profesionales de KPMG trabajamos para identificar las palancas que pueden crear valor en una empresa.

El apoyo de las firmas de KPMG se extiende más allá del cierre de una operación, organizando equipos de profesionales dedicados en todo el mundo para ofrecer mejoras de rendimiento cuantificables que pueden ayudar a crear valor cuantificable en toda la empresa.

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