Rozmýšľate, čo všetko obnáša predaj spoločnosti, ale neviete, kde začať? Nová séria KPMG blogov vám vysvetlí, ako sa pripraviť na náročný predajný proces a čo je dôležité zvážiť v rámci fúzií a akvizícií (angl. Mergers and Acquisitions, M&A).
V KPMG na Slovensku už dlhšie vnímame vysoký záujem o M&A témy, ktoré v našom prostredí chýbajú. Z údajov databázy Mergermarket vyplýva, že na Slovensku sa za posledných 5 rokov urobilo približne 200 transakcií, čo je počet porovnateľný so Slovinskom. V rovnakom období sa v susednom Česku urobilo 1 000 transakcií. Tieto čísla svedčia o tom, že predaje firiem ako strategický nástroj rastu alebo generačnej výmeny zatiaľ využíva pomerne málo majiteľov a majiteliek. Vhodnú edukáciu, zdieľanie skúsenosti a know-how preto považujeme za veľmi užitočnú činnosť.
Zároveň sa trh s M&A posunul a oživuje sa, k čomu prispelo napríklad upravenie úrokových sadzieb, stabilizácia inflácie a ďalšie makroekonomické faktory.
Ukazujú to aj dáta z viacerých zdrojov, ktoré očakávajú oživenie M&A aktivity v porovnaní s poslednými 18 mesiacmi. Poskytovatelia virtuálnych data roomov (cloudových úložísk), ktoré sa využívajú v procese hĺbkovej previerky investorom, vidia zvýšený počet otváraných data roomov, čo taktiež signalizuje zvýšený objem transakcií.
V neposlednom rade sa nás obracia aj väčší počet slovenských majiteľov a majiteliek, ktorí uvažujú nad predajom svojej spoločnosti. Je to prirodzený následok potreby tzv. generačnej výmeny v situáciách, keď pôvodný zakladateľ/ka chce presunúť vlastníctvo spoločnosti na tretiu stranu mimo rodiny a predaj spoločnosti môže byť vhodný nástroj.
Rozhodli sme sa podeliť o svoje vedomosti a skúsenosti a pripravili sme niekoľko blogov, v ktorých vám priblížime svet M&A - procesu, ktorého výsledkom bude buď predaj spoločnosti alebo vstup investora do spoločnosti.
Autor článku
Miroslav Talian
Head of M&A
Oblasti, ktorým sa budeme venovať, sú nasledovné:
Príprava na
predaj
Motivácia a dôvody
na predaj
Fázy predajného
procesu
Ako a kde hľadať investora
Due Diligence z pohľadu predávajúceho
Tu si bližšie vysvetlíme, čo je hĺbková analýza, ako sa na to pripraviť, čo bude investora zaujímať.
Úloha poradcov
v procese
Valuácia
Predaj podniku je jedným z najťažších rozhodnutí, ktoré môžu majitelia urobiť. V procese predaja je potrebné brať do úvahy mnoho aspektov. Tieto články pomôžu všetkým, ktorí zvažujú alebo budú zvažovať predaj svojej spoločnosti, prípadne ich táto téma zaujíma. Neočakávajte detailnú akademickú úroveň, radi však rozšírime obsah o témy, ktoré by vás mohli zaujímať a o ktorých by ste sa chceli dozvedieť viac.
O samotnom procese predaja spoločnosti si prečítate aj na internete, do našich blogov však vložíme aj osobné skúsenosti zo slovenských transakcií.
Dúfame, že sa vám bude séria páčiť a že nás budete čítať.
Kontaktujte nás
Ak sa chcete o tejto téme dozvedieť viac alebo ak si želáte viac informácií o tom ako môžeme pomôcť vášmu podniku, prípadne si chcete dohodnúť stretnutie, kontaktujte nás.
