Pulse of Fintech

2024 provou ser outro ano desafiador para o mercado global de fintech, pois tanto o investimento total (US$ 95,6 mil milhões) quanto o volume de negócios (4.639) caíram para mínimos de sete anos. Os desafios macroeconómicos em curso, os conflitos e tensões geopolíticas e uma série de eleições de alto nível nas principais jurisdições de todo o mundo mantiveram o nível de incerteza muito elevado, o que levou a uma retração do investimento em fintech, em especial nas frentes de fusões e aquisições e de capital de risco.

O segundo semestre de 2004 foi mais moderado do que o primeiro semestre de 2004, por uma margem razoável. O investimento global total diminuiu de 51,7 mil milhões de dólares para 43,9 mil milhões de dólares entre o primeiro e o segundo semestre do ano, devido ao facto de o valor das operações de fusões e aquisições e o investimento em capital de risco terem diminuído de 28,1 mil milhões de dólares para 21,6 mil milhões de dólares e de 22,5 mil milhões de dólares para 20,9 mil milhões de dólares, respetivamente. Mas estes números contam apenas uma parte da história, uma vez que o terceiro e o quarto trimestres de 2004 registaram resultados muito diferentes; o valor das operações de fusões e aquisições quase duplicou, passando de 7,4 mil milhões de dólares para 14,2 mil milhões de dólares, em comparação com o trimestre anterior, enquanto o investimento em capital de risco aumentou de 9,7 mil milhões de dólares para 11,2 mil milhões de dólares durante o mesmo período.

As Américas foram responsáveis pela maior parte do investimento em fintech no segundo semestre de 2014 (31 mil milhões de dólares), incluindo os únicos negócios superiores a mil milhões de dólares (Nuvei – 6,3 mil milhões de dólares, Envestnet – 4,5 mil milhões de dólares, Candescent – 2,45 mil milhões de dólares, Transact Campus – 1,6 mil milhões de dólares, Bridge – 1,1 mil milhões de dólares). Em termos comparativos, a região EMEA atraiu 7,3 mil milhões de dólares – liderada pela aquisição de 561 milhões de dólares do Knab Bank, sediado nos Países Baixos, enquanto a região ASPAC registou 5,5 mil milhões de dólares – liderada por um aumento de 788 milhões de dólares da Mynt, sediada nas Filipinas. O espaço de pagamentos continuou sendo o subsetor de fintech mais quente em 2024, de longe, atraindo US $ 31 mil milhões em investimentos, seguido por ativos digitais e moedas (US $ 9,1 mil milhões) e regtech (US $ 7,4 mil milhões).

Olhando para o segundo semestre de 2024, podemos ver como o sentimento dos investidores em fintech mudou de cauteloso para cautelosamente otimista. As principais tendências que vimos durante o H2'24 incluíram:

• Um aumento notável do investimento entre o terceiro e o quarto trimestre de 2004.
• Reforço da consolidação no setor dos pagamentos.
• Crescente enfoque em ações defensivas, incluindo operações de take private e desinvestimentos.
• Aumento da utilização de transações secundárias para proporcionar liquidez.

Em direção a 2025, há uma crescente positividade para uma recuperação no investimento global em fintech, devido ao declínio das taxas de juros e alguma diminuição da incerteza na sequência do que foi um ano eleitoral importante. Muitos olhos estarão voltados para os EUA no primeiro semestre de 2025, pois as primeiras ações da nova administração podem ter um efeito sobre a atividade de investimento em fintech no futuro.