Client Story: Q.ANT GmbH

Die Q.ANT GmbH mit Sitz in Stuttgart ist ein Hightech-Start-Up, das 2018 als Teil der TRUMPF-Gruppe gegründet wurde. Q.ANT zählt zu den Vorreitern in der Entwicklung photonischer Prozessoren und gilt in diesem Feld als einer der führenden Anbieter weltweit. 

KPMG und KPMG Law* unterstützten das Unternehmen mit der bisherigen Alleingesellschafterin TRUMPF SE + Co. KG im Rahmen einer Finanzierungsrunde, bei der Investoren insgesamt 68 Millionen Euro einbrachten. Das Investment zählt zu den größten Deep-Tech-Finanzierungsrunden in Europa im Bereich photonischer Prozessoren und soll die Markteinführung von Q.ANTs energieeffizienten photonischen Prozessoren für KI-Anwendungen und Hochleistungs-Rechenzentren beschleunigen.

Weitere Informationen zur Transaktion finden Sie bei KPMG Law hier.

Ein zentrales Anliegen der neuen Investoren war, dem Key Management eine zentrale Rolle bei der zukünftigen Entwicklung des jungen Unternehmens zukommen zu lassen. KPMG erhielt daher den Auftrag, eine für das Unternehmen und die Investoren passende Managementbeteiligung zu entwickeln. 

Bislang war in Deutschland eine Managementbeteiligung in Form einer tatsächlichen Kapitalbeteiligung nicht möglich, ohne bei der Übertragung von Anteilen erhebliche Lohnsteuer auszulösen. Der geldwerte Vorteil ist in dem Moment der Übertragung lohnsteuerpflichtig. Problematisch, denn dem Management stehen zu diesem Zeitpunkt üblicherweise nur Anteile, aber keine liquiden Mittel zur Verfügung, um die anfallende Lohnsteuer zu decken („Dry Income“).

Mit dem Zukunftsfinanzierungsgesetz 2024 und der Nachbesserung der gesetzlichen Regelung in § 19a EStG ist unter bestimmten Voraussetzungen ein Aufschub der Besteuerung auf einen späteren Zeitpunkt möglich, wenn ausreichend Liquidität für die anfallenden Steuern vorhanden ist.

Auf Basis dieser Regelungen setzte das Projektteam eine für den Kunden passende Managementbeteiligung um. 

Für die Beratung der Q.ANT GmbH wurde das KPMG-Team mit dem Preis „M&A Transaction Advisory” bei der diesjährigen M&A Award Night des Bundesverbands Mergers & Acquisitions e.V. (BM&A) ausgezeichnet. Unser Kunde Q.ANT erhielt gemeinsam mit TRUMPF den Preis für den „Most Impactful Deal”.