Mit dem Erwerb eines Unternehmens oder einer Geschäftseinheit setzen Sie erfolgreich Ihre Wachstumsstrategie um und entwickeln Ihr Geschäftsmodell strategisch und operativ weiter. Die Akquisition hat aber auch unmittelbar Auswirkungen auf die Bilanzierung und das Accounting.
Unser Leistungsangebot
Wir unterstützen Sie bei der frühzeitigen Analyse von zukünftigen Ergebnisbelastungen im Rahmen der Pre-Deal-PPA genauso wie bei der vollständigen Purchase Price Allocation im Nachgang einer erfolgreichen Transaktion.
Aufgrund unserer Erfahrung bei den komplexen bewertungs- und bilanzierungsrelevanten Themen sowie den Besonderheiten Ihrer Branche bieten wir Ihnen eine umfassende Orientierungshilfe für die Identifikation der zentralen immateriellen Werttreiber sowie der Fair-Value-Ermittlung von immateriellen und materiellen Vermögenswerten, Schulden und Eventualschulden.
Dabei liefern wir Ihnen nicht nur Accounting-Unterstützung, sondern begleiten Sie auch im Rahmen der jährlichen Goodwill und Asset Impairment Tests, Werthaltigkeitsprüfungen von Beteiligungen und der Bewertung von Finanzinstrumenten.
KPMG Insights zu Deal Advisory
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Unternehmensbewertung als Grundlage fundierter Entscheidungen
Eine belastbare Unternehmensbewertung schafft Orientierung in Situationen, in denen Management, Anteilseigner oder Investor weitreichende Entscheidungen treffen müssen. Ob Kauf, Verkauf, Finanzierung, Restrukturierung, Bilanzierung oder steuerlicher Anlass: Der Wert eines Unternehmens hängt von vielen Faktoren ab, die fachlich präzise eingeordnet werden müssen.
KPMG unterstützt Unternehmen bei Bewertungsfragen entlang des gesamten Transaktions- und Entscheidungsprozesses. Dabei verbindet KPMG finanzwirtschaftliche Bewertungsmethoden mit Branchenkenntnis, Kapitalmarktexpertise und Erfahrung aus nationalen sowie internationalen Projekten. So entstehen Valuations, die nachvollziehbar, belastbar und für die jeweilige Entscheidungssituation geeignet sind.
Das zeichnet Valuation von KPMG aus
Valuation von KPMG steht für fundierte Unternehmensbewertung in komplexen wirtschaftlichen Situationen. Bewertungsanlässe unterscheiden sich deutlich: Eine Transaktion erfordert andere Analysen als ein Impairment-Test, eine Fairness Opinion oder eine steuerlich motivierte Bewertung.
KPMG betrachtet deshalb nicht nur Zahlenmodelle, sondern auch Geschäftsmodell, Marktumfeld, Kapitalstruktur, Synergien, Planungsannahmen und Risiken. Entscheidend ist, dass die Bewertung zur Fragestellung passt und die zugrunde liegenden Annahmen transparent nachvollzogen werden können.
Leistungen rund um Unternehmensbewertung
Bewertung im Rahmen von M&A-Transaktionen
Bei Kauf- oder Verkaufsprozessen ist die Unternehmensbewertung ein zentraler Bezugspunkt für Preisfindung, Verhandlung und Entscheidungsfindung. KPMG unterstützt bei der Analyse von Unternehmenswerten, Werttreibern, Synergiepotenzialen und Sensitivitäten. Dadurch erhalten Entscheider eine fundierte Grundlage für den nächsten Schritt im Transaktionsprozess.
Bewertung für Rechnungslegung und Reporting
Auch außerhalb klassischer Transaktionen sind Valuations regelmäßig erforderlich. Dazu zählen Impairment-Tests, Purchase Price Allocations oder Bewertungen von Beteiligungen und immateriellen Vermögenswerten. KPMG unterstützt bei der methodischen Einordnung und der nachvollziehbaren Dokumentation gegenüber internen und externen Stakeholdern.
Fairness Opinions und unabhängige Einschätzungen
Bei wesentlichen unternehmerischen Entscheidungen kann eine unabhängige Bewertung zusätzliche Sicherheit schaffen. KPMG erstellt belastbare Analysen, die Management, Aufsichtsgremien oder Gesellschafter bei der Beurteilung wirtschaftlicher Angemessenheit unterstützen. Im Mittelpunkt stehen Objektivität, Transparenz und fachliche Nachvollziehbarkeit.
Bewertung komplexer Finanzinstrumente und Vermögenswerte
Komplexe Finanzinstrumente, Optionen, Beteiligungsstrukturen oder immaterielle Vermögenswerte stellen hohe Anforderungen an Methodik und Modellierung. KPMG bringt quantitative Bewertungsansätze und Kapitalmarktexpertise ein. Dadurch lassen sich auch anspruchsvolle Bewertungsfragen strukturiert bearbeiten.
Strategische Bewertungsanalysen
Unternehmenswerte verändern sich durch Marktumfeld, Strategie, Finanzierung und operative Performance. KPMG analysiert, welche Werttreiber den Unternehmenswert beeinflussen und wo Handlungsoptionen bestehen. Das unterstützt Management-Teams dabei, Investitionen, Portfoliomaßnahmen oder strategische Initiativen besser einzuordnen.
Unternehmensbewertung mit Branchen- und Transaktionserfahrung
Eine gute Bewertung endet nicht beim Berechnungsmodell. Sie muss erklären, warum ein Wert plausibel ist und welche Annahmen besonders wertrelevant sind. KPMG kombiniert Bewertungs-Know-how mit der Expertise aus Deal Advisory, Due Diligence, M&A, Accounting Advisory und Tax.
Dadurch können Bewertungsfragen aus unterschiedlichen Perspektiven betrachtet werden. Gerade bei internationalen Transaktionen, komplexen Konzernstrukturen oder volatilen Marktbedingungen ist dieser integrierte Blick ein wichtiger Vorteil.
Häufig gestellte Fragen
Eine Unternehmensbewertung ist sinnvoll, wenn Management, Gesellschafter oder Investor eine fundierte Entscheidungsgrundlage benötigen. Typische Anlässe sind M&A-Transaktionen, Finanzierungen, Reporting-Anforderungen, Restrukturierungen oder strategische Portfolioentscheidungen.
Der Unternehmenswert wird unter anderem durch Geschäftsmodell, Ertragskraft, Wachstumsperspektiven, Kapitalstruktur, Marktumfeld, Risiken und Synergiepotenziale beeinflusst. Auch Planungsannahmen und Kapitalkosten können einen erheblichen Einfluss auf das Bewertungsergebnis haben.
KPMG unterstützt bei der Analyse von Unternehmenswerten, Werttreibern und Sensitivitäten. Dadurch erhalten Entscheider eine belastbare Grundlage für Kaufpreisüberlegungen, Verhandlungen und interne Entscheidungsprozesse.
Nein. Neben M&A-Transaktionen spielen Unternehmensbewertungen auch bei Rechnungslegung, Steuerfragen, Fairness Opinions, Restrukturierungen, Beteiligungsbewertungen und strategischen Entscheidungen eine wichtige Rolle.