Due Diligence - Klarheit in komplexen Transaktionen

Q: Was ist eine Due Diligence?

Eine Due Diligence ist die sorgfältige Prüfung eines Unternehmens vor einer Transaktion. Sie zeigt Chancen, Risiken und Werttreiber auf und unterstützt dadurch fundierte Kauf-, Beteiligungs- oder Investitionsentscheidungen.

Q: Wann ist Due Diligence Consulting sinnvoll?

Due Diligence Consulting ist sinnvoll, wenn Unternehmen, Investoren oder das Management eine Transaktion vorbereiten und finanzielle, steuerliche oder operative Risiken frühzeitig verstehen möchten.

Q: Was umfasst KPMG Due Diligence Advisory?

KPMG Due Diligence Advisory kann finanzielle, steuerliche, kommerzielle und operative Analysen umfassen. Der konkrete Umfang richtet sich nach Transaktionsziel, Branche, Datenlage und Entscheidungsbedarf.

Eine Due Diligence schafft Transparenz über die Chancen, Risiken und Werttreiber eines Unternehmens. Gerade bei Unternehmenskäufen, Beteiligungen oder Investitionen braucht das Management fundierte Analysen, bevor weitreichende Entscheidungen getroffen werden.

KPMG unterstützt Mandant:innen mit einem integrierten Due-Diligence-Ansatz, der finanzielle, steuerliche, kommerzielle und operative Fragestellungen zusammenführt. Ziel ist es, entscheidungsrelevante Informationen frühzeitig sichtbar zu machen und die Transaktion mit einem klaren Blick auf Risiken, Synergien und Wertpotenziale zu begleiten.

Verhandlungen auf Datenbasis

Datenräume umfassen heute tausende Dokumente, Berichte und Analysen. Die eigentliche Herausforderung besteht darin, zu erkennen, welche Themen den Kaufpreis tatsächlich beeinflussen und welche Positionen am Verhandlungstisch standhalten.

Unsere Financial Due Diligence geht deshalb über die Identifikation von Risiken und Chancen hinaus. Wir übersetzen Erkenntnisse in konkrete Verhandlungspositionen: Was muss verteidigt werden? Wo eröffnet Flexibilität Spielraum für bessere Konditionen? Und welche Themen entscheiden am Ende den Kaufpreis?

Was entscheidet über den Kaufpreis?

Eine Due Diligence kann hunderte Erkenntnisse liefern. Entscheidend für den Kaufpreis sind davon meist nur wenige.

Entscheidend ist daher nicht die Anzahl der Findings, sondern die Verhandlungsrelevanz der einzelnen Erkenntnisse. Jede wesentliche Position innerhalb der Equity Bridge wird hinsichtlich ihrer Belastbarkeit und ihres Einflusses auf die finale Preisfindung bewertet.

Ein Kaufpreis ergibt sich aus der Stärke der Positionen, die sich aus den Erkenntnissen ableiten lassen.

Jedes wesentliche Thema bewerten wir aus drei Perspektiven:

Verteidigen

Positionen, die belastbar sind und konsequent vertreten werden sollten.
Verhandeln

Positionen, die gezielt eingesetzt werden können, um an anderer Stelle zusätzlichen Wert zu schaffen.
Nachgeben

Themen, deren Einfluss auf den Deal begrenzt ist und bei denen ein Entgegenkommen sinnvoll sein kann.

Die Übersetzung von Analyse in Verhandlungsstrategie ist die eigentliche Wertschöpfung einer Financial Due Diligence.

KI beschleunigt die Analyse, die Bewertung bleibt beim Team

Künstliche Intelligenz verändert die Geschwindigkeit und Tiefe finanzieller Analysen grundlegend. Auswertungen und die Strukturierung großer Datenmengen laufen zunehmend automatisiert, ebenso die Identifikation von Auffälligkeiten.

Verhandelt werden Transaktionen aber von Menschen. Den Unterschied macht, wer Ergebnisse bewertet, ihre Verhandlungsrelevanz einschätzt und Erfahrung aus vergleichbaren Transaktionen einbringt.

Den Wert schaffen die Menschen, die mit der Technologie arbeiten. KI liefert die Grundlage. Ob eine Position bei Verhandlungen trägt, hängt davon ab, wer sie einordnet, vertritt und im richtigen Moment die entscheidende Frage stellt. Ob mit oder ohne KI: Den Unterschied macht das Transaction-Services-Team, das neben Ihnen am Verhandlungstisch sitzt.

Der Markt als Maßstab

Die abgeleiteten Verhandlungspositionen beruhen auf Marktdaten.

Mithilfe unserer KI-gestützten Datenbasis werten wir mehr als 1.200 verhandelte Transaktionsergebnisse aus und sortieren Positionen nach Branche, Transaktionsgröße und Fragestellung ein.*

Jede vertretene Position wird am Markt gemessen. Das gibt Entscheidungen eine empirische Grundlage und stärkt die Durchsetzungsfähigkeit am Verhandlungstisch.

_{*Berücksichtigt werden dabei ausschließlich Informationen, die keiner gesonderten Vertraulichkeitsvereinbarung unterliegen.}

Unsere Leistungen im Überblick

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Identifizieren

Transparenz über finanzielle Risiken, Chancen und Werttreiber schaffen.

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Quantifizieren

Auswirkungen auf Kaufpreis, Net Debt, Working Capital und Kaufpreismechanismen bewerten.

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Positionieren

Tragfähige Verhandlungspositionen für Preis- und Vertragsverhandlungen entwickeln.

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Begleiten

Management und Deal Teams bis Signing und Closing unterstützen.

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Wert schaffen

Wertsteigerungspotenziale für die Zeit nach der Transaktion identifizieren.

KPMG unterstützt entlang des gesamten Kaufprozesses

KPMG begleitet Management, Investierende und Unternehmen von der ersten Prüfung eines Targets über die Vorbereitung der Verhandlung bis zur Umsetzung. Die Ergebnisse der Due Diligence werden klar aufbereitet, sodass Handlungsoptionen, Deal Breaker und Verhandlungspunkte nachvollziehbar werden.

Gerne definieren wir gemeinsam die relevanten Prüfungsfelder, setzend die Analyse effizient auf und überführen die Ergebnisse in Transaktionsentscheidungen.

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Häufig gestellte Fragen

Eine Due Diligence ist die strukturierte Prüfung eines Unternehmens vor einer Transaktion. Sie zeigt Chancen, Risiken und Werttreiber auf und unterstützt dadurch fundierte Kauf-, Beteiligungs- oder Investitionsentscheidungen.

Due Diligence Advisory ist sinnvoll, wenn Unternehmen, Investierende oder das Management eine Transaktion vorbereiten und finanzielle, steuerliche oder operative Risiken frühzeitig verstehen möchten.

Due Diligence Advisory von KPMG kann finanzielle, steuerliche, kommerzielle und operative Analysen umfassen. Der konkrete Umfang richtet sich nach Transaktionsziel, Branche, Datenlage und Entscheidungsbedarf.

KI macht Verhandlungspositionen empirisch belastbar. Über eine KI-gestützte Datenbasis aus mehr als 1.200 verhandelten Outcomes lässt sich einordnen, ob eine Position marktüblich ist. Die fachliche Bewertung erfolgt weiterhin durch erfahrene Expertinnen und Experten.