Dynamika wydarzeń rynkowych oraz zmienność otoczenia gospodarczego wpływa na zwiększenie liczby transakcji fuzji i przejęć (M&A). Dla jednych może być to okazja do skokowego rozwoju swojego przedsiębiorstwa, dla innych zaś szansa na korzystną jego sprzedaż. Niezależnie od wybranego scenariusza, rolą prawnika M&A jest stworzenie dokumentacji transakcyjnej w taki sposób, aby maksymalizować zyski z transakcji, przy jednoczesnej minimalizacji ryzyk i kosztów. KPMG Law pomaga wybrać i wdrożyć optymalny scenariusz transakcji M&A służąc bogatym doświadczeniem, unikalną wiedzą i znajomością rynku.

Czym są fuzje i przejęcia i dlaczego tak ważne jest doradztwo w tym zakresie?

Transakcje M&A to w szczególności transakcje obejmujące:

sprzedaż akcji lub udziałów spółki bądź jej przedsiębiorstwa;
łączenie i podział spółek;
transakcje joint venture (JV);
restrukturyzacje podmiotów gospodarczych.

Każda transakcja to skomplikowany proces, podczas którego przenikają się zagadnienia prawne, podatkowe, finansowe, rachunkowe oraz ekonomiczne.

Wyzwania firm związane z atestacją raportów ESG

Dyrektywa CSRD dotycząca raportowania zrównoważonego rozwoju wprowadza bardzo szeroki i skomplikowany zakres standardów ESRS oraz obowiązek atestacji raportu zrównoważonego rozwoju przez niezależnego biegłego rewidenta.

assignment

Planowanie transakcji

Faza planowania procesu M&A powinna rozpocząć się z wyprzedzeniem odpowiednim dla typu transakcji. Jest to istotne szczególnie z punktu widzenia sprzedaży spółki (przedsiębiorstwa), gdzie jest potrzeba uprzedniego zbudowania wartości spółki oraz wykreowania zainteresowania inwestorów (equity story).

question_answer

Przygotowanie transakcji

Kluczowym elementem każdej transakcji jest przygotowanie odpowiedniej dokumentacji prawnej. To na tym etapie odbywają się najważniejsze negocjacje a właściwie sporządzona dokumentacja decyduje o końcowym sukcesie takiej transakcji.

done_all

Zamknięcie transakcji

Koniec wieńczy dzieło i nie inaczej jest w przypadku transakcji M&A. Konsekwencja w realizacji przyjętej struktury prawnej transakcji jest gwarancją końcowego sukcesu w każdym procesie M&A.

Transakcje M&A – korzyści z odpowiedniej pomocy prawnej

Zwiększenie opłacalności transakcji.
Zredukowanie ryzyka wystąpienia sporów w przyszłości.
Zapewnienie poczucia bezpieczeństwa w toku oraz po zamknięciu transakcji.
Zapewnienie dostępu do unikalnej wiedzy doświadczonych prawników transakcyjnych.
Zwiększenie szansy na zamknięcie transakcji z sukcesem.
Zapewnienie właściwego ładu korporacyjnego podmiotów gospodarczych.

Wsparcie KPMG Law w ramach transakcji fuzji i przejęć oraz obsługi korporacyjnej spółek

Nasze kompetencje obejmują wszelkie typy transakcji M&A oraz bieżące wsparcie korporacyjne dla spółek na każdym etapie:

Badania due diligence (badanie stanu prawnego spółki)
- Zakres badania prawnego due diligence jest uzgodniony z klientem i dostosowany do jego potrzeb.
- Rezultatem prac jest wskazanie ryzyk prawnych oraz ich wpływ na transakcję.
- Przedstawiamy rekomendacje w zakresie minimalizacji zidentyfikowanych ryzyk .
- Prowadzimy badania zarówno dla inwestorów, jak i dla sprzedających (vendor’s due diligence).
Strukturyzowanie transakcji M&A
- Pomagamy wybrać optymalny model prawny transakcji.
- Tworzymy plan transakcji w oparciu o wyniki due diligence i ekonomiczne cele klienta.
- Współpracujemy blisko z doradcami podatkowymi i finansowymi.
Przygotowanie i negocjowanie dokumentacji transakcyjnej
- Tworzymy i opiniujemy projekty dokumentacji transakcyjnej, takie jak listy intencyjne, porozumienia o zachowaniu poufności (NDA) oraz umowy sprzedaży udziałów lub akcji (SPA).
- Opracowujemy dokumentację transakcji joint venture (joint venture agreements) oraz umów o współpracy akcjonariuszy (shareholders’ agreeements).
- Wspieramy klienta na każdym etapie negocjacji transakcji.
Reorganizacja i restrukturyzacja przedsiębiorstw
- Prowadzimy procesy połączeń, podziałów oraz przekształceń spółek.
- Wspieramy w wydzielaniu oraz przenoszeniu aktywów pomiędzy podmiotami.
- Pomagamy tworzyć odpowiednie struktury grup kapitałowych.
- Restrukturyzacja pozasądowa.
Kompleksowa obsługa korporacyjna
- Doradzamy przy wyborze właściwej formy prawnej prowadzenia działalności.
- Wspieramy we wszelkich sprawach dotyczących organizacji oraz funkcjonowania spółek handlowych.
- Reprezentujemy klientów w toku sporów korporacyjnych i wdrażamy strategie obrony przed wrogim przejęciem.
- Opracowujemy zasady ładu korporacyjnego (corporate governance).

Posiadając stosowne doświadczenie, świadomość korzyści i zagrożeń, jakie niesie ze sobą proces transakcyjny w ramach każdej przyjętej struktury, jesteśmy gotowi stać się jednym z filarów sukcesu powierzonej nam transakcji.

Zobacz także

Restrukturyzacja pozasądowa

Restrukturyzacja na celu uzdrowienie biznesu i minimalizację ryzyka upadłości.

Dowiedz się więcej >

groups

O nas

Dla powodzenia procesu M&A niezwykle istotne jest dobranie zespołu doświadczonych prawników transakcyjnych, którzy będą w stanie odpowiednio przygotować i przeprowadzić cały proces; prawników posiadających kompetencje do obsługi prawnej każdego typu transakcji przy uwzględnieniu wszelkich jej aspektów, również tych wykraczających poza sferę prawa.

Naszą przewagą konkurencyjną jest uczestnictwo w strukturach KPMG, gdzie jesteśmy wspierani przez specjalistów z zakresu podatków, finansów, rachunkowości oraz doradztwa transakcyjnego. Dzięki temu oferujemy kompleksową obsługę transakcji M&A (one-stop shop).

Ponadto, dzięki globalnej sieci kancelarii prawnych KPMG, jesteśmy w stanie zapewnić wsparcie prawne niemal w każdej jurysdykcji na świecie.