Finansregulatorisk oppdatering

Siste nytt innen bank- og finanssektoren for uke 51/2023 til og med uke 2/2024

Finansregulatorisk oppdatering uke 51/2023-2/2024

Vi har samlet de siste nyhetene for bank- og finanssektoren

– Denne gangen med oppdateringer fra de siste fire ukene

KPMGs spesialister innenfor bank og finans utarbeider hver uke et nyhetsbrev som gir oversikt over de viktigste regulatoriske nyhetene i uken som har vært. Alle som abonnerer på Finansregulatorisk oppdatering mottar nyheter hver uke, i tillegg til kvartalsvise ESG-oppdateringer. Ønsker du å motta relevante ukentlige og kvartalvise oppdateringer kan du melde deg på vårt nyhetsbrev her.

Denne gangen har vi samlet sammen de viktigste finansregulatoriske nyhetene fra uke 51 i 2023 til og med uke 2 i 2024.

Abonner på finansregulatoriske nyheter

Høring – Endringer i reglene om eierkontroll i finansforetaksloven

EFTAs overvåkingsorgan (ESA) har tre pågående traktatbruddsaker mot Norge som gjelder eierprøvingsreglene for banker og forsikringsforetak. Sakene gjelder erverv av kvalifiserte eierandeler på oppstartstidspunktet og ved oppkjøp/økning av eiendeler i eksisterende virksomhet.

Som en følge av disse sakene foreslår Finansdepartementet nå endringer i finansforetaksloven § 6-3 om egnethetsvurdering ved etterfølgende erverv av kvalifiserte eierandeler i finansforetak. Det foreslås at kriteriene for egnethetsvurderingen justeres, slik at ordlyden i § 6-3 ligger nærmere ordlyden i kapitalkravsdirektivet (CRD IV).

Høringsfristen er 23. februar 2024.

→ Les mer

Ny veiledning fra Finanstilsynet om 'bail-in-mechanic' (intern oppkapitalisering)

EUs krisehåndteringsdirektiv, Bank Recovery and Resolution Directive (Directive 2014/59/EU, 'BRRD'), trådte i kraft i EU i januar 2016, og ble gjennomført i norsk rett fra 1. januar 2019. Direktivet legger til rette for at visse banker, kredittforetak og verdipapirforetak skal krisehåndteres for å unngå en avvikling som kan true finansiell stabilitet.

Viktige hensyn er at kritiske funksjoner kan videreføres, og at tap bæres av eiere og kreditorer, mens innskudd, klientmidler og offentlige midler beskyttes. Direktivet legger også til rette for beredskap og forebyggende tiltak.

Ett av krisetiltakene er intern oppkapitalisering ('bail-in'). Ved bruk av dette tiltaket vil tap bæres av foretakets eiere ved at egenkapital nedskrives, mens foretaket oppkapitaliseres ved at eiere av usikrede gjeldsinstrumenter får konvertert sine fordringer til ny egenkapital.

I henhold til den europeiske banktilsynsmyndighetens (EBA) retningslinjer om krisehåndterbarhet (EBA/GL/2022/01) framgår det at foretakene skal utarbeide en såkalt 'bail-in playbook' som gjør rede for prosessen for intern oppkapitalisering.

Finanstilsynet har nå publisert en veiledning som beskriver denne prosessen, og som er relevant for foretak som må utarbeide bail-in playbook etter EBAs retningslinjer.

EBAs retningslinjer trådte i kraft 1. januar 2024. Finanstilsynet bekrefter at de vil legge retningslinjene til grunn i sin tilsynspraksis.

→ Les mer

AIF-forvalternes tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering

Finanstilsynet har gjennomført et tematilsyn hos elleve utvalgte AIF-forvaltere om tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering. Tematilsynet har blant annet omfattet foretakenes virksomhetsinnrettede risikovurderinger og rutiner, foretakenes opplæring av ansatte, foretakenes løpende oppfølging av kunder og foretakenes bruk av tredjeparter i forbindelse med tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering.

Tematilsynet har avdekket til dels store mangler i foretakenes grunnleggende forpliktelser etter hvitvaskingsloven. De viktigste funnene i tilsynet var:

Mangler i foretakenes virksomhetsinnrettede risikovurderinger
Stor variasjon i kvaliteten på rutiner, og rutiner som fremstod som generelle og ikke tilpasset virksomheten
Mangler i dokumentasjonen av gjennomførte kundetiltak og løpende oppfølging
Ikke tilfredsstillende opplæring, herunder dokumentasjon for gjennomført opplæring

Tematilsynet kan også være relevant for andre rapporteringspliktige, og vi anbefaler at foretak gjennomgår Finanstilsynets observasjoner og ser dette opp mot eget oppsett for antihvitvasking og -terrorfinansiering.

→ Les mer

Brev fra Finanstilsynet til livsforsikringsforetak om pensjon og kundevern

Finanstilsynet har sendt er et likelydende brev til alle livsforsikringsforetak om pensjon og kundevern. Brevet omhandler et nytt kundefordelt bufferfond for private garanterte pensjonsprodukter, med vekt på kundevern og etikk i forretningsskikk.

Det nye bufferfondet for private garanterte pensjonsprodukter vil tre i kraft fra 1. januar 2024. Dette fondet er ment å øke konkurranse og potensiell avkastning, samtidig som det opprettholder garanterte avkastninger for kundene. Brevet diskuterer også forvaltningen av kollektivporteføljen og hvordan investeringsstrategier bør justeres.

Finanstilsynet påpeker viktigheten av at forvaltningen av midlene justeres for å øke forventet avkastning og at kundenes interesser prioriteres, spesielt i lys av deres nåværende investeringsstrategier i kollektivporteføljer. Brevet understreker behovet for å håndtere eventuelle interessekonflikter og sikre at investeringsstrategiene er i tråd med kundenes beste interesser.

→ Les mer

Høring fra ESMA om tilsyn med bærekraftsrapportering

Den europeiske verdipapir- og markedstilsynsmyndigheten (ESMA) har initiert en høringsprosess for et forslag til retningslinjene "Guidelines on Enforcement of Sustainability Information".

Denne høringen er spesielt relevant for børsnoterte selskaper som er pålagt å offentliggjøre bærekraftsrelatert informasjon i henhold til direktivet om bærekraftsrapportering (CSRD) og artikkel 8 i taksonomiforordningen. Videre er høringen viktig for investorer, andre brukere av bærekraftsinformasjon, revisorer, samt leverandører av alternative attestasjonstjenester (IASP).

Fristen for å sende inn kommentarer og tilbakemeldinger til ESMA er 15. mars 2024.

→ Les mer

Høring fra EBA - Utfyllende regler til kapitalkravsforordningen (CRR) om markedsrisiko

Den europeiske banktilsynsmyndigheten (EBA) lanserte 29. november 2023 en høring om en teknisk standard for evaluering av betydningen av utvidelser og endringer i bruken av alternative interne modeller for markedsrisiko. Dette inkluderer også endringer i modellerbare risikofaktorer.

I henhold til CRR, kan selskaper bruke alternative interne modeller for å beregne kapitalkravet for markedsrisiko med tillatelse fra finanstilsynsmyndighetene. Vesentlige endringer eller utvidelser av disse modellene, samt valg av modellerbare risikofaktorer, krever separat godkjennelse.

Den tekniske standarden, utarbeidet av EBA under CRR2, gir detaljerte regler for hvordan foretak skal vurdere søknadspliktige for slike endringer. Finanstilsynet ber om å bli informert om relevante forhold for Norge. EBA vil også holde en offentlig høring via telefonkonferanse 10. januar 2024.

Høringsfristen er satt til 29. februar 2024.

→ Les mer

Høring fra EIOPA: Forsvarlig håndtering av bærekraftsrisiko

Den europeiske tilsynsmyndighet for forsikring og tjenestepensjon (EIOPA) lanserte 8. januar en høring om forsiktig behandling av bærekraftsrisiko. Høringsdokumentet representerer andre fase i EIOPAs steg-for-steg tilnærming angående det forventede mandatet under Solvens II-direktivet, som krever at EIOPA vurderer om en dedikert forsiktig behandling av eiendeler eller aktiviteter som er vesentlig knyttet til miljømessige eller sosiale mål, eller skade på slike mål, ville være berettiget.

EIOPA ønsker kommentarer på alle deler av høringsdokumentet, og spesielt på de spesifikke spørsmålene som er adressert.

→ Les mer