Évolution du secteur bancaire : Analyse des résultats de 2022

​​Les résultats de 2022 des grandes banques canadiennes montrent une hausse de 14,2 % du bénéfice global avant impôt. Sur une base ajustée, le revenu net global a augmenté de 2,8 %, passant de 59,08 milliards de dollars à 60,72 milliards de dollars. Ces résultats mettent en évidence la vigueur continue de la demande de crédit des consommateurs, ainsi qu’une modeste augmentation des marges nettes d’intérêt. Alors que la Banque du Canada continue de resserrer sa politique monétaire en augmentant les taux d’intérêt pour freiner l’inflation, quelle sera la réaction du marché face aux incertitudes économiques?

On se souviendra de l’exercice 2022 comme d’une année de grands changements. Pour contrer l’inflation galopante, la Banque du Canada a relevé les taux d’intérêt à sept reprises depuis le 27 octobre 2021, ce qui représente une augmentation cumulative de 400 points de base de son taux directeur, qui se situe actuellement à 4,25 % . Le 8 décembre 2022, le Bureau du surintendant des services financiers (BSIF) a porté à 3 % la réserve de fonds propres que les institutions financières doivent détenir, citant le niveau élevé d’endettement des ménages et la hausse rapide des taux d’intérêt comme étant les principaux facteurs macroéconomiques motivant sa décision.

Au deuxième trimestre de 2022, selon Statistique Canada, le ratio de la dette des ménages par rapport au revenu disponible se situait près du sommet historique de 183,99. En outre, le BSIF a augmenté la fourchette de la réserve de fonds propres requise pour qu’elle se situe entre 0 % et 4 % à compter de février 2023 (la fourchette précédente était de 0 % à 2,5 %). Depuis son instauration en 2018, la réserve de fonds propres constitue l’outil dont se sert le BSIF pour établir une fourchette applicable aux plus grandes banques canadiennes et est intégrée au ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires (ratio CET 1), lequel compare les fonds propres d’une banque à ses actifs pondérés en fonction des risques. Cette modification réglementaire a eu pour effet de faire passer de 10,5 % à 11 % le ratio CET 1 minimum des grandes banques canadiennes. Comme le montre l’analyse de KPMG des résultats de l’exercice 2022, le ratio CET 1 de toutes les six grandes banques est largement supérieur aux minimums réglementaires requis, la moyenne étant de 13,6 %, en hausse de 0,28 % d’un exercice à l’autre.

Comment les grandes banques se sont-elles débrouillées dans le contexte actuel de durcissement des politiques monétaires et réglementaires? Pour ce qui est de la croissance du chiffre d’affaires, les revenus totaux globaux pour l’exercice 2022 des six grandes banques se sont élevés à 194,6 milliards de dollars, en hausse de 9,2 % par rapport à ceux de l’exercice 2021. Cette croissance est composée de revenus d’intérêts nets de 102,0 milliards de dollars (en hausse de 11,3 % d’un exercice à l’autre) et de revenus autres que d’intérêts de 92,6 milliards de dollars (en hausse de 5,1 % d’un exercice à l’autre), ce qui dépasse la croissance moyenne des coûts de 5,5 % des grandes banques. Compte tenu de ces écarts entre les taux de croissance des revenus et des coûts, le bénéfice net ajusté a augmenté de 2,8 % en moyenne pour s’établir à 60,7 milliards de dollars. La croissance du bénéfice net ajusté global au cours de l’exercice 2022 est attribuable à une combinaison de facteurs, notamment la vigueur soutenue de la participation au crédit à la consommation et une modeste augmentation des marges d’intérêt nettes.

Selon le Credit Industry Insights Report du troisième trimestre de 2022 de TransUnion, le recours au crédit a atteint un nouveau record, soit 27,9 millions de Canadiens ayant des produits de crédit actifs totalisant 2 900 milliards de dollars4. Les marges nettes d’intérêt moyennes ont légèrement augmenté d’un exercice à l’autre pour atteindre 1,73 %, car les répercussions de la hausse des taux d’intérêt commencent à se faire sentir et les prêts à terme fixe se réajustent progressivement aux taux du crédit actuels plus élevés.

Aperçu infographique des résultats financiers semestriels des grandes banques canadiennes.