Transaction Services

Traditionelle Ansätze zur Due Diligence reichen oft nicht aus, um den Anforderungen des heutigen schnelllebigen und komplexen Umfelds der Transaktionsgestaltung gerecht zu werden, insbesondere für Entscheidungsträger, die den langfristigen Geschäftswert maximieren möchten.

KPMG Diligence+ bietet eine ganzheitliche, datenbasierte Perspektive auf die Risiken und Chancen einer Transaktion. Es liefert die notwendigen Erkenntnisse, um schnelle und sichere Entscheidungen zu treffen, legt den Fokus auf Risikominderung und identifiziert quantifizierbare Möglichkeiten zur Schaffung von greifbarem Wert.

• Umfassendes Risikomanagement: Diligence+ bietet detaillierte Bewertungen einer Vielzahl von Risiken, von finanziellen und IT-Aspekten bis hin zu ESG, Steuern und Talenten, um eine ausgewogene Transaktion sicherzustellen.
• Wertschöpfung freisetzen: Mit umfangreichen proprietären Daten und unserer Branchenerfahrung deckt Diligence+ Erkenntnisse auf, die greifbaren Wert und schnelle finanzielle Verbesserungen in Ihrem Unternehmen vorantreiben können.
• Bessere Transaktionsentscheidungen treffen: Diligence+ präsentiert integrierte, interaktive Berichte mit einem klaren Überblick über Risiken und Wertüberlegungen im gesamten Lebenszyklus einer Transaktion, um fundiertere und sicherere Entscheidungen zu ermöglichen, die den Weg für die Geschäftstransformation von der ersten Transaktionsphase an ebnen.

Im Rahmen der Operational Due Diligence konzentrieren wir uns auf die Analyse von Faktoren, die die Kostenbasis, Lagerhaltung und Investitionsausgaben beeinflussen.

Wir untersuchen Schlüsselbereiche der Wertschöpfungsprozesse, darunter:

• Trends bei operativen KPIs
• Personalkosten
• Entwicklung des CO2-Footprints
• Kosteneinsparungsinitiativen und Verbesserungskultur
• Beschaffung
• Lieferkette
• Entwicklung neuer Produkte
• Instandhaltungsprogramme und Großprojekte

Um erfolgreiche Transaktionen in der Finanzwelt zu ermöglichen, ist eine gründliche Financial Due Diligence von zentraler Bedeutung. Dieser Prozess umfasst die Bewertung der finanziellen und operativen Leistung eines Zielunternehmens. Ziel ist es, ein umfassendes Bild des Unternehmens zu erhalten und Risiken sowie Chancen zu identifizieren und zu bewerten. Dabei kann sowohl die Käufer- als auch die Verkäuferseite mit umfassenden Dienstleistungen unterstützt werden, um die gewünschten Ergebnisse zu erzielen.

Dazu zählen unter anderem:

• Überprüfung der Finanzberichterstattung und Analyse von Umsatz- und Kostenfaktoren
• Bewertung der nachhaltigen Profitabilität und Betriebskapitalanforderungen
• Untersuchung von Schulden, Investitionsausgaben und Transaktionen mit verbundenen Unternehmen

Transaktionen können zahlreiche personalbezogene Risiken mit sich bringen, von rechtlichen Einschränkungen über zu spät erkannte Kosten bis hin zum Widerstand von Betriebsräten. Als Strategieberater:innen arbeiten wir im Bereich der HR Due Diligence eng mit Ihnen zusammen, um nicht nur die Risiken zu erkennen und zu minimieren, sondern auch gleichzeitig mögliche Chancen des Deals zu identifizieren und zu nutzen.

Dazu richten wir unseren Fokus auf personalbezogene Themen, identifizieren potenzielle Verbindlichkeiten, die den Preis des Deals beeinflussen könnten. Wir helfen Ihnen dabei, den notwendigen Weitblick zu erlangen, um Risikominimierungsstrategien auszuarbeiten.  Zur Identifikation von Risiken und Chancen führen wir umfangreiche Datenanalysen und Interviews durch. Die Interviews unterstützen dabei, die Erkenntnisse aus den Analysen zu validieren und zu kontextualisieren.

Mögliche relevante Faktoren bei der HR Due Diligence sind u. a.:

• Personenbezogene finanzielle Verbindlichkeiten wie z. B. betriebliche Pensionszusagen, Personalrückstellungen
• Migration von HR-Daten
• Erhalt von Schlüsselarbeitskräften
• Potenzielle Differenzen der Unternehmenskulturen

Unsere spezialisierten Tools und Methoden bieten einen maßgeschneiderten Ansatz für die Technologie-Due-Diligence, welche die Chancen für eine erfolgreiche Transaktion optimiert, wobei der Schwerpunkt auf den entscheidenden materiellen Aspekten, der Risikominderung und der Wertsteigerung liegt.

Bei der Buy-Side Due Diligence identifizieren wir Risiken und Chancen im Zielunternehmen, um unsere Kunden in die Lage zu versetzen, ihre M&A-Strategie zu verwirklichen.  Dies reicht von Kosteneinsparungen und operativen Verbesserungen durch digitale Investitionen wie Automatisierung, KI und Datennutzung bis hin zu Lücken in der aktuellen Technologiestrategie, um eine umfassende Bewertung zu gewährleisten.

Bei der Vendor Due Diligence geben wir einen umfassenden Überblick über die Technologiestrategie, die Infrastruktur und die organisatorischen Auswirkungen von Technologieinvestitionen auf das Unternehmen. Dies umfasst eine Bewertung des Technologie-Stacks, der Cybersicherheit, der Finanzprognosen in Bezug auf die IT-Ausgaben, der IT-Strategie und mehr, um eine gründliche Bewertung zu gewährleisten.

In der komplexen Welt der Fusionen und Übernahmen ist eine umfassende rechtliche Prüfung unerlässlich, um den Erfolg einer Transaktion sicherzustellen. Es ist entscheidend, die rechtliche Due Diligence als integralen Bestandteil der Transaktionsstrategie zu betrachten, um neue Herausforderungen und Chancen im sich wandelnden Geschäftsumfeld erfolgreich zu meistern.

Unsere Rechtsabteilung bietet umfassende Unterstützung für ausländische und inländische Gesellschaften in jeder Phase der Transaktion, von der Angebotserstellung bis zum Abschluss. Bei der rechtlichen Due Diligence berücksichtigen wir neben der Unternehmensorganisation auch Vermögenswerte und das geistige Eigentum des Zielunternehmens. Zudem prüfen wir die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, Arbeitsverträge und Versicherungen sowie bedeutende Verträge, die die M&A-Transaktion beeinflussen könnten. Rechtsstreitigkeiten werden ebenfalls untersucht, um potenzielle Risiken zu identifizieren. Besondere Aufmerksamkeit erfordert die Due Diligence bei börsennotierten Unternehmen, um Insidergeschäfte zu verhindern und rechtliche Anforderungen zu erfüllen.

In der heutigen Geschäftswelt sind Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG) entscheidend für den langfristigen Erfolg eines Unternehmens. Gleichzeitig führt die Missachtung von Umweltstandards und sozialer Verantwortung zu erheblichen Auswirkungen auf die Bewertung eines Zielunternehmens. Unsere ESG Due Diligence Services bieten Ihnen eine gezielte Analyse relevanter Aspekte, um fundierte Entscheidungen im M&A-Prozess zu treffen.

Unsere Environmental (E) und ESG Due Diligence begleitet Sie durch den gesamten Deal-Zyklus:

• Gap-Analyse und Target Screening: Identifikation von Targets, die zur M&A- und Nachhaltigkeitsstrategie passen, indem bestehende Lücken geschlossen oder ESG-Innovationen eingebracht werden
• Buy-Side Due Diligence: Identifikation und Analyse wesentlicher ESG-Themen sowie Bewertung des potenziellen Einflusses von ESG-Faktoren auf den Deal-Wert
• Akquisitionsentscheidung: Integration der ESG-Ergebnisse in die Verhandlungen, einschließlich des Kaufvertrags (SPA) und des Angebotspreises
• Integration: Nahtlose Eingliederung in bestehende Strukturen unter Berücksichtigung von ESG-Faktoren
• Sell-Side ESG Due Diligence: ESG-Bewertung der veräußerten Vermögenswerte, um Bedenken der Bieter vorwegzunehmen oder spezifische ESG-Fähigkeiten zu fördern

Die Integration zweier etablierter Wertschöpfungsketten ist mitunter die komplexeste Aufgabe im Rahmen einer Merger Integration, genauso wie deren Trennung und Entflechtung bei einem Carve-out. Unser Supply Chain Due Diligence Service stellt sicher, dass bei der Integration nachhaltiger Wertzuwachs über Synergiepotenzial und der Vermeidung von teurem Troubleshooting steht.

Im Rahmen unseres auf Sie zugeschnittenen Ansatzes verfolgen wir einen strukturierten Prozess, der die Anforderungen der zeitlich engen Vorgaben einer Transaktionssituation berücksichtigt und den Fokus auf Aspekte und Initiativen mit dem höchsten Wertpotenzial bzw. Risikoimpact legt. Als Ergebnis liegt neben einer gewichteten und bewerteten Darstellung der Risiken und Herausforderungen in den wichtigsten Handlungsfeldern ein ökonomisches Modell vor sowie ein Ausblick auf das optimale Vorgehen in der nachfolgenden Integration bzw. Carve-out. Umfang und Inhalt der SC DD können dabei der Kundensituation und der jeweiligen Aufgabenstellung angepasst werden, von einem Quick Check bis zu einem umfassenden Supply Chain Factbook.