¿Qué beneficios brinda contar con un equipo multidisciplinario en la etapa de posadquisición?
¿Cuál es la importancia de tener un asesor calificado en un proceso de integración?
Crear valor sostenible a partir de la adquisición de un nuevo negocio es una labor compleja, conformada por diversas etapas en las que se requiere planificación anticipada y una constante comunicación entre las compañías integradas y sus grupos de interés.
La ejecución exitosa de una adquisición permite, además de preservar el valor esperado de la compra, identificar oportunidades de valor adicional.
Contar con la asesoría de un equipo especializado en procesos de integración es altamente benéfico, en particular si su metodología abarca el eje transaccional completo, comenzando con un análisis operacional y sinergético durante la etapa de debida diligencia, para posteriormente mitigar cualquier riesgo en la toma de control o el Día 1, enfocando los esfuerzos en la preservación y creación de valor previsto durante los 100 días posteriores a la adquisición.
Para lograr una integración eficiente, que esté a la altura de las expectativas de ambas organizaciones, es fundamental tomar en cuenta los siguientes cuatro elementos:
Para optimizar el precio de compra de la empresa objetivo es recomendable recurrir a un tercero calificado, con experiencia multifuncional y multisectorial enfocada a la identificación y validación de las sinergias previsibles del proceso de adquisición, cuyo enfoque abarque los siguientes pilares:
- Evaluación de potenciales eficiencias en costos directos del negocio adquirido
- Cuantificación de oportunidades de ahorro en costos indirectos
- Identificación de oportunidades de crecimiento, resultante de la combinación de las actividades de dos o más negocios; por ejemplo, incremento de ventas o reevaluación de objetivos
- Identificación e implementación de sinergias, derivadas de cambios en la estructura organizacional del futuro estado del negocio
Con frecuencia, los tomadores de decisiones pueden distorsionar el valor de una transacción por subestimar la complejidad de realizar su ejecución. En cambio, si se sigue un plan detallado y el acompañamiento de asesores con habilidades y competencias obtenidas con años de experiencia es posible obtener una ejecución exitosa.
Recibir el apoyo de un asesor que tenga una metodología contrastada en un número importante de transacciones es altamente benéfico, en especial para lograr una mitigación significativa del riesgo y ayudar a preservar el valor de la transacción, a través de las siguientes acciones:
- Definir un modelo de gobierno y ejes rectores para la correcta coordinación de los principales grupos de decisión del proyecto
- Diseñar y ejecutar un plan de implementación a la medida, que abarque desde el Día 1 hasta más allá de los 100 primeros días, preparar a la organización ante la incertidumbre, sin alterar las operaciones continuas y los flujos de trabajo del negocio
- Establecer una oficina de integración para identificar, monitorear y resolver riesgos, impactos y dependencias a lo largo del programa de ejecución
- Crear canales únicos de comunicaciones internas y externas, con un flujo de decisión que ayude a mitigar cualquier desviación de manera oportuna y sistematizada
Es vital contar con asesoría calificada en este proceso, enfocada en las áreas funcionales más críticas del negocio que tenga experiencia en los siguientes campos:
- Financiero y contable:
- Acompañamiento para el cumplimiento con autoridades tributarias locales e internacionales
- Implementación de políticas contables definidas por el negocio
- Asesoría para la definición de estrategia de planeación financiera y presupuestos
- Adopción de políticas de cobertura y utilización de instrumentos financieros
- Tecnológico:
- Coordinación de una estrategia para implementar sistemas contables
- Adopción de métodos de reporteo y análisis de benchmark organizacional, así como de costos para la creación o reemplazo de células o equipos de soporte técnico
- Capital humano:
- Organización y seguimiento del plan de comunicaciones internas y externas.
- Establecimiento de un programa de gestión de cambio cultural para retener el talento y disminuir incertidumbre entre los colaboradores
La incorporación de un equipo especializado en el proceso de integración es crítica en una transacción, pues se encargará de agilizar el proyecto, mientras la compañía adquiriente continua con la operación del negocio.
Entre 70% y 90% de las fusiones y adquisiciones que se realizan sin el apoyo de un asesor calificado fracasan o no alcanzan el valor esperado por las compañías.1
Contar con un equipo especializado en el proceso completo de una transacción facilita la realización eficiente de un ejercicio de integración de compañías.
El equipo de integraciones y estrategia transaccional de KPMG México brinda asesoría para lograr la realización del valor proyectado en el proceso de adquisición de un negocio de una forma ágil y multidisciplinaria.
Nuestros servicios:
KPMG cuenta con la infraestructura y experiencia necesaria para brindar programas de asesoría y acompañamiento durante el ciclo transaccional completo.
Brindamos asesoría a empresas en cinco rubros estratégicos:
- Adquisición o venta de negocios
- Alianzas estratégicas
- Búsqueda de financiamiento
- Mejora de rendimiento
- Reestructuras
Mediante servicios que incluyen amplia experiencia en temas como:
- Servicios de estrategia
- Due diligence (compra – venta)
- Servicios de creación de valor
- Fusiones y adquisiciones (M&A)
- Obtención de deuda y capital
- Valuaciones
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