グローバル
地政学リスクと投資減少でVC市場冷え込む、取引総額759億ドルに減少
地政学的緊張やイグジットの不足、レイターステージ案件への投資の減少により、2024年第1四半期のベンチャーキャピタル投資は7,520件、759億ドルに減少しました。
- 南北アメリカでのベンチャーキャピタルによる投資が、アジアや欧州を大幅に上回る
- AIは引き続きベンチャーキャピタルによる投資の大きな原動力
- コーポレートベンチャーキャピタルによる投資が5年ぶりの低水準に落ち込む
2024年第2四半期に注目すべきトレンド
2024年第2四半期に向けて、IPO市場は注目されており、第1四半期の結果を受けて他のスタートアップも準備を進めています。一方、ベンチャーキャピタルはリミテッド・パートナーシップ（LP）からの圧力を受ける可能性があり、また、追加資金を調達できない企業が財務的に困窮し、小規模なM&Aが活発化する可能性もあります。
米国
イグジット機会不足でVC投資減少、AIとクリーンテックが主役
2024年第1四半期の米国におけるベンチャーキャピタル投資は、イグジット機会の欠如から大型案件に消極的であったため、2023年第4四半期の401億ドルから366億ドルに減少し、取引件数も3,457件から2,882件に減少しました。AIとクリーンテック分野が主要な取引となり、AIのAnthropicが40億ドル、電池会社のAscend Elementsが7億400万ドル、Figure AIが6億7,500万ドルを調達しました。
- IPO市場は依然として停滞し、取引活動の鈍化がアーリーステージにも波及
- AI分野は引き続き注目分野に
- 規制問題が表面化するなか、M&Aの動きは依然として低調
- 米国は引き続き国内での半導体製造能力の増強に注力
2024年第2四半期に注目すべきトレンド
南北アメリカ
南北アメリカの投資額急減、主要国の停滞が影響
2024年第1四半期の南北アメリカにおけるベンチャーキャピタル投資は、米国、カナダ、ブラジル、メキシコなどの主要国で投資が停滞したため、2023年第4四半期の430億ドル（3,878件）から380億ドル（3,205件）に減少しました。
- ヘルスケアとバイオテック分野への注目が継続
- 南北アメリカ全域でイグジットが停滞するなか、セカンダリー・マーケットは増加
- 投資家が投資先を厳選するなか、スタートアップで二極化が進む
- カナダへのベンチャーキャピタルによる投資は前四半期比で大幅に減少
- フィンテックがブラジルにおける最大の投資分野でしたが、他分野も台頭
2024年第2四半期に注目すべきトレンド
欧州
H2 Green Steelの大型調達で欧州投資額が増加するも慎重姿勢続く
2024年第1四半期の欧州におけるベンチャーキャピタルの投資は、スウェーデンのH2 Green Steelによる52億ドルの資金調達もあり、前年第4四半期の151億ドルから179億ドルに増加しました。欧州のベンチャーキャピタルは、一部の例外を除き、地政学的環境や高金利などのマクロ経済的状況を考慮し、引き続き慎重な姿勢を維持しています。
- 取引件数が減少する一方、取引総額は堅調
- クリーンテックが欧州で最大の勝者に
- 英国では過去5年間で最低水準に
- ドイツではマクロ経済の不透明感が続くなかでベンチャーキャピタルによる投資はやや減少
- オーストリアではベンチャーキャピタル市場に明るい兆し
- アイルランドでは取引総額、取引件数が大幅に減少
2024年第2四半期に注目すべきトレンド
アジア
アジアVC投資低迷、中国の大型案件も流れ変えられず
アジアにおける2024年第1四半期のベンチャーキャピタル投資は、189億ドル（2,305件）で、2023年第4四半期の229億ドル（2,920件）から減少しました。中国ではEV企業のIM Motors（11億ドル）、AIスマート・チャットボット企業のYueZhiAnMian（10億ドル）、インターネット・通信衛星企業のYuanxin Satellite（9億4,000万ドル）などの大型案件があったものの、全体的には前期比で減少しました。
- アジアの投資家の注目を集めるAI
- クリーンテックはアジアでの注目が高まり続ける
- 中国へのベンチャーキャピタルによる投資、2024年第1四半期は低調
エコシステムの進化に伴い日本のベンチャーキャピタル市場は健全に
2024年第2四半期に注目すべきトレンド
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