Utiliser les données pour évaluer la valeur transactionnelle des placements privés

En faire plus dès le premier jour

Les cabinets de placements privés (PP) et les caisses de retraite comprennent les risques d’une quantification incomplète ou inefficace de la valeur d’une transaction donnée. Si la valeur d’une soumission est trop élevée, l’organisation risque de surpayer. En revanche, elle pourrait perdre la transaction en sous-évaluant l’entreprise. En prenant connaissance des inducteurs de revenus et de coûts d’une entreprise, les cabinets de PP doivent évaluer la valeur de la transaction le plus précisément et le plus minutieusement possible.

Parallèlement, on presse les cabinets de PP et les caisses de retraite d’optimiser les évaluations de transactions. Comme les évaluations du marché demeurent élevées, les cabinets doivent trouver des moyens d’effectuer ces évaluations en allant au-delà du processus de transaction et de livrer les rendements attendus de ces transactions.

Bien que la valeur d’une transaction commence par un rigoureux contrôle des aspects financiers, de nombreuses organisations phares analysent d’autres aspects pour prendre le dessus. Elles ne s’arrêtent pas aux activités habituelles pour trouver des occasions de création de valeur, un aspect sur lequel elles misent davantage dans l’ensemble de leurs portefeuilles.

Données favorisant la création de valeur

Les équipes de création de valeur examinent les secteurs fonctionnels pour appuyer l’évaluation. Les données de marketing, de ressources humaines, d’approvisionnement, de ventes et d’autres secteurs sont devenues des composantes analytiques qui aident à découvrir des occasions d’amélioration de l’entreprise. Répandues et présentes dans bon nombre de sociétés, elles ont une importante incidence sur le processus d’évaluation.

Les organisations adoptent la création de valeur de plus en plus tôt dans le cycle de la transaction à mesure qu’elles prennent conscience des enjeux, mais il n’y a pas que l’adoption précoce qui compte. Celles qui exploitent les données efficacement à l’aide de technologies avancées peuvent évaluer la valeur d’une transaction plus facilement et plus rapidement, et ainsi se concentrer davantage sur la création de valeur. Elles sont plus susceptibles de trouver et de réaliser des améliorations de rendement qui se traduiront par de la valeur à long terme.

Par exemple, un cabinet de PP ayant intégré dès le départ les analyses de données à ses processus de contrôle diligent peut apprendre à modifier le prix beaucoup plus rapidement afin d’augmenter les revenus. Sa compréhension suffisamment profonde d’une entreprise et d’un secteur peut l’aider à reconnaître le besoin d’un nouveau système de TI ou voir une occasion d’améliorer les ventes croisées. Les résultats de ses analyses peuvent aussi lui indiquer, entre autres, le besoin de regrouper les produits afin d’augmenter les profits.

Pour créer rapidement de la valeur, de nombreux cabinets adoptent des outils d’intelligence artificielle (IA) et d’IA générative afin de traiter et d’analyser automatiquement de très grands volumes de données. Une équipe de création de valeur peut mettre l’IA à profit pour analyser des contrats lors du contrôle diligent, puis se servir de l’IA générative pour lancer une recherche dans une base de données de contrats et en extraire des informations précieuses comme des renseignements sur les échéances. L’IA et l’IA générative peuvent également servir à élaborer ou à mettre en place une stratégie de création de valeur. En adaptant un outil d’IA générative pour l’écriture de textes marketing personnalisés, une organisation pourrait réaliser des économies dans les ventes et le marketing.

Grâce à ces données, les cabinets de PP et les caisses de retraite assumant des rôles de gestion active sont en mesure de prendre des décisions en toute confiance. Lorsque les organisations concluent des ententes en ayant accès à ces renseignements, elles ont la capacité de prendre des mesures immédiatement après la transaction.

Investissement stratégique pour les placements privés

Bien que de nombreux cabinets de PP comprennent l’importance de la création de valeur dans le cycle de vie d’une transaction, beaucoup d’entre eux n’ont pas la capacité de le faire. Certains n’ont pas mis en place de stratégie à cet effet ou attendent trop longtemps avant d’entamer le processus. D’autres utilisent encore des méthodes désuètes de stimulation de valeur. Cela fait en sorte qu’ils ne profitent ni des données ni de la transformation numérique dans le processus de création de valeur.

Les petits cabinets n’ont peut-être pas les connaissances d’analyse de données nécessaires pour extraire ce type de renseignements de leurs systèmes. Autrement dit, ils ont les données, mais ne sont pas en mesure de faire des liens entre elles. Il leur faut un outil capable de simplifier et d’effectuer rapidement ce genre d’analyses afin d’obtenir des renseignements exploitables.

Les organisations doivent harmoniser leurs objectifs d’analyse de données à leurs plans de transactions à grande échelle. L’amélioration du BAIIDA et de la marge brute est directement reliée à la valeur de l’entreprise et exerce une influence favorable sur le prix de vente. Pour aller de l’avant, les organisations doivent absolument prendre du recul pour mieux préparer cette éventuelle vente si importante.

Solution accélérant la création de valeur

Pour mettre en œuvre et accélérer le processus de création de valeur, bien des organisations explorent l’utilisation d’outils logiciels avancés. Ceux-ci peuvent renforcer le processus de contrôle diligent en analysant les données plus rapidement et en produisant plus tôt dans le processus de transaction un aperçu des facteurs de création de valeur et de rendement opérationnel.

L’utilisation d’outils d’IA et d’IA générative offre d’autres gains d’efficacité organisationnelle en cours de route. Comme les périodes de transaction peuvent être courtes, les technologies spécialisées permettent aux cabinets de PP de travailler efficacement dans des délais serrés. Par exemple, KPMG Elevate aide les organisations à mettre à profit les données d’entreprise de 300 composantes d’analyse. Cette solution examine les données de contrôle diligent et les compare à ses données de référence exclusives provenant de transactions comparables afin de générer des renseignements uniques sur les données. L’IA est employée dans l’analyse d’approvisionnement pour classer les fournisseurs et permet de traiter les données de dépenses plus rapidement afin de produire des informations plus complètes.

Profitant de données et de connaissances poussées à chaque étape du cycle de la transaction, les organisations de PP renforcent leur confiance et acquièrent des compétences de planification et de réalisation de valeur à long terme.

Trois étapes pour commencer à créer de la valeur dans les transactions de placements privés

Toute personne à l’affût du paysage transactionnel dans le secteur des placements privés peut constater que les données et les analyses ont une influence sur le processus d’évaluation. Les cabinets de PP doivent tout d’abord organiser leurs données pour les mettre à profit après l’étape du contrôle diligent. Ils peuvent ensuite passer à la création rapide de valeur et à l’élaboration d’un plan à plus long terme. Les organisations qui suivent les étapes suivantes peuvent s’assurer d’avoir les renseignements, la confiance et le plan de match nécessaires à la création de valeur dès le premier jour :

1. Réaliser un audit des données. Prendre connaissance des données existantes ainsi que de leur degré de pureté et d’intégralité.
2. Remporter des victoires faciles en accordant la priorité à quelques initiatives à valeur élevée. Saisir une occasion de faire entrer en vigueur une augmentation de prix, de réduire les dépenses d’approvisionnement ou de réaliser de vente croisée.
3. Élaborer une feuille de route de création de valeur à long terme. Déterminer les priorités de transformation à long terme, comme l’intégration d’un nouveau système de TI ou l’élaboration de l’infrastructure numérique nécessaire à la croissance efficace.