Світові інвестиції у фінтех у 2024 році досягли лише 95,6 млрд доларів США, що є найнижчим показником за останні сім років. Однак позитивний тренд у четвертому кварталі дає підстави для обережного оптимізму, згідно з останнім звітом KPMG Pulse of Fintech за друге півріччя 2024 року.
Слабкий рік для фінтех-індустрії, однак з позитивними зрушеннями наприкінці року
За рік кількість угод знизилася до 4 639, а обсяг інвестицій скоротився у порівнянні з 119,8 млрд доларів США у 2023 році. Основними причинами такого спаду стали макроекономічні виклики, геополітичні конфлікти, глобальна невизначеність, зумовлена виборами у ключових юрисдикціях, а також занепокоєння щодо оцінок та відсутності виходів з ринку.
Незначно змінився сектор венчурного капіталу (VC), де загальний обсяг інвестицій знизився з 49,2 млрд доларів США у 2023 році до 43,4 млрд доларів США у 2024 році. А от сектор приватного капіталу (PE) значно скоротився – з 10,5 млрд доларів США у 2023 році до лише 2,6 млрд доларів США у 2024 році.
Друге півріччя було помітно повільнішим за перше: інвестиції впали з 51,7 млрд доларів США у першому півріччі до 43,9 млрд доларів США у другому півріччі. Попри загальний спад, кінець 2024 року дав певні підстави для оптимізму. Глобальні інвестиції у фінтех зросли з 18 млрд доларів США у третьому кварталі до 25,9 млрд доларів США у четвертому кварталі. Також суттєво зросла активність у сфері злиттів і поглинань (M&A): їх загальна вартість збільшилася з 7,4 млрд у третьому кварталі до 14,2 млрд доларів США у четвертому. Інвестиції венчурних фондів також зросли за квартал з 9,7 млрд доларів США до 11,2 млрд доларів США.
Регіональні тренди фінтех-інвестування
Америка залишається лідером фінтех-інвестицій, отримавши 63,8 млрд доларів США у 2024 році. Левова частка коштів припала на США – 50,7 млрд доларів США. У Канаді у 2024 році інвестиції у фінтех сягнули рекордних 9,5 млрд доларів США – значною мірою завдяки купівлі Nuvei, тоді як інвестиції в Бразилію зменшилися з 2,3 млрд доларів США до 1,4 млрд доларів США.
Європа, Близький Схід та Африка (EMEA) зафіксували загальний обсяг фінансування у 20,3 млрд доларів США – найнижчий рівень з 2016 року. Велика Британія залишається головним регіональним гравцем із 9,9 млрд доларів США та майже половиною всіх інвестицій регіону у фінтех. Найпозитивніші результати в регіоні EMEA у 2024 році продемонстрував Близький Схід, де інвестиції у фінтех зросли з 1,2 млрд доларів США до 2,2 млрд доларів США у річному обчисленні.
Азійсько-Тихоокеанський регіон (ASPAC) показав найгірший результат за останнє десятиліття – лише 11,4 млрд доларів США інвестицій. Китайські фінтех-компанії отримали лише 687 млн доларів США, що є різким падінням у порівнянні з 2,6 млрд доларів США у 2023 році. На Індію припала найбільша частка від цієї суми (4,1 млрд доларів США), інвестиції у фінтех в Японії майже не змінилися в порівнянні з попереднім роком (660 млн доларів США), натомість в Австралії інвестиції у фінтех майже подвоїлися з 840 млн доларів США до 2,1 млрд доларів США.
Світові тренди демонструють нестабільність у фінтех-інвестиціях, але водночас підкреслюють потенціал регіонів, які активно адаптуються до змін. В умовах війни Україна стикається з викликами залучення капіталу, оскільки інвестори віддають перевагу стабільнішим ринкам. Однак досвід Близького Сходу показує, що навіть у регіонах з високими ризиками фінтех-індустрія може зростати завдяки регуляторним реформам, технологічним проривам і міжнародним партнерствам. Для України ключем до активізації інвестицій є інтеграція у глобальні фінансові потоки, розвиток регтеху та кібербезпеки, а також підтримка цифрових рішень, які можуть працювати навіть в умовах кризи.
Секторний розподіл: зростання у платежах та цифрових активах
Попри загальний спад, певні фінтех-сектори демонстрували зростання:
- Платежі стали головним драйвером фінансування у 2024 році, залучивши 31 млрд доларів США (зростання з 17,2 млрд доларів США у 2023 році).
- Сфера цифрових активів та валют побачила позитивну динаміку, збільшившись з 8,7 млрд доларів США до 9,1 млрд доларів США інвестицій у всьому світі. Це найвищий показник за всю історію, якщо не брати до уваги 2022 і 2023 роки, які були несприятливими для інвестицій. Значна частина цих інвестицій була спрямована на інфраструктуру цифрового ринку, токени та цифрові активи.
- Регтех (RegTech – технології для автоматизації дотримання регуляторних вимог у фінансовій та інших галузях) отримав 7,4 млрд доларів США, що також значно більше за 4,4 млрд доларів США у 2023 році.
- Інвестиції в PropTech зросли з 1,9 млрд доларів США у 2023 році до 3 млрд доларів США у 2024 році, що свідчить про посилений інтерес до цифрових рішень у нерухомості.
- WealthTech також продемонстрував зростання, збільшивши обсяг фінансування з 190 млн доларів США до 400 млн доларів США, відображаючи попит на інноваційні рішення у сфері управління капіталом, фінансового планування та персоналізованого консультування.
Чого чекати у 2025 році: відчуття оптимізму
Глобальні інвестори обережно дивляться у майбутнє. Хоча платіжна сфера, ймовірно, залишатиметься найбільшим об'єктом для інвестицій у всьому світі, цифрові активи та валюти мають всі шанси на зростання інвестицій, особливо коли йдеться про ринкову інфраструктуру, цифрову токенізацію та стейблкоіни (криптовалюти, прив’язані до вартості традиційних активів). Очікується, що штучний інтелект також залишиться ключовим пріоритетом для інвесторів, а рішення, пов'язані з регтех та кібербезпекою, ймовірно, викличуть найбільший інтерес у першому півріччі 2025 року.
Якщо тенденції на глобальному інвестиційному ринку є показовими, то штучний інтелект може стати «сплячим гігантом» для фінтех-інвестицій. Попри обережність, інтерес до ШІ, генеративного ШІ, агентного ШІ та автоматизації стрімко зростає, і вже найближчого року регтех-рішення на основі ШІ можуть привернути найбільше уваги інвесторів. В Україні, згідно з дослідженням «Чемпіони диджиталізації», 94% компаній розглядають впровадження ШІ як ключовий напрям розвитку, а хмарні сервіси для інтеграції ПЗ та спільної роботи знаходяться у фокусі 71% підприємств. У цьому контексті ШІ не лише трансформує фінансові ринки світу, а й стає стратегічним пріоритетом для українського бізнесу, визначаючи нові можливості для інвестицій та цифрової стійкості.
Фінтех переживає складний період, але адаптація до нових умов і зміни на ринках можуть створити нові можливості для зростання у найближчі роки.
Більше інсайтів про фінтех-інвестиції в 2024 році та погляд на 2025 рік читайте за посиланням.
