Перше півріччя 2024 року було непростим для глобального фінтех-ринку на тлі високих відсоткових ставок та значної геополітичної невизначеності у світі. Загальний обсяг світових інвестицій у фінтех, зокрема венчурних угод, приватних інвестицій та M&A-угод, знизився з 62,3 млрд доларів США (2 287 угод) у другому півріччі 2023 року до 51,9 млрд доларів США (2 255 угод) у першому півріччі 2024 року. Венчурні інвестиції скоротилися в усіх ключових регіонах: у країнах Америки — з 38,5 млрд доларів США до 36,7 млрд доларів США, в Азійсько-Тихоокеанському регіоні (ASPAC) — з 4,6 млрд доларів США до 3,7 млрд доларів США, у регіоні Європи, Близького Сходу та Африки (EMEA) — з 19,1 млрд доларів США до 11,4 млрд доларів США.
Зниження вартості угод частково пов'язане зі зменшенням кількості великих угод, оскільки фінтех-інвестори проявляли значну обережність. Згідно з опублікованим звітом KPMG Pulse of Fintech за перше півріччя 2024 року, протягом шести місяців у світі відбулося лише п'ять фінтех-угод вартістю понад 1 млрд доларів США. Найбільшою венчурною угодою у сфері фінтеху стало залучення 999 млн доларів США британською компанією Abound.
Попри зниження загального обсягу інвестицій, обсяг регіональних угод дає підстави для оптимізму. Спад тут був зумовлений виключно зменшенням кількості угод у регіоні EMEA — з 804 у другому півріччі 2023 року до 689 у першому півріччі 2024 року, тоді як у країнах Америки кількість угод зросла з 1 066 до 1 123, а у регіоні ASPAC — з 406 до 438 угод.
Зростає інтерес до ШІ у фінтех-сфері
Відображаючи глобальну тенденцію, ШІ був досить популярним серед інвесторів у фінтех-сфері у першому півріччі 2024 року, особливо в країнах Америки. Зокрема у США відбулися чотири великі угоди в галузі ШІ: компанія з кіберстрахування Corvus була придбана Travellers за 427 млн доларів США, платформа з нарахування винагород працівникам у сфері продажів Spiff була придбана Salesforce за 419 млн доларів США, компанія з корпоративного управління Ramp залучила раунд венчурного фінансування на суму 150 млн доларів США, а платформа з управління інвестиціями FundGuard — на суму 100 млн доларів США. Китайська компанія MioTech, що спеціалізується на даних про сталий розвиток на основі ШІ, також залучила 150 млн доларів венчурного капіталу у першому півріччі 2024 року.
Після уповільнення у 2023 році інвестиції в платежі та regtech знову зростають
Після затишшя у 2023 році венчурні інвестиції у першому півріччі 2024 року як у секторі платежів, так і в секторі regtech суттєво зросли. У секторі платежів було залучено інвестицій на суму 21,4 млрд доларів США у першому півріччі 2024 року порівняно з 22,7 млрд доларів США за весь 2023 рік, а у секторі regtech — на суму 5,3 млрд доларів США порівняно з 3,4 млрд доларів США за весь 2023 рік. Тим часом, інвестиції у сфері страхування (insurtech) значно скоротилися: у першому півріччі 2024 року було залучено інвестицій на суму 1,6 млрд доларів США, що становить менше чверті від 8,2 млрд доларів США, залучених у 2023 році.
В країнах Америки спостерігається незначне падіння інвестицій у фінтех, тоді як кількість угод зростає
Інвестиції у фінтех в країнах Америки склали 36,7 млрд доларів США у першому півріччі 2024 року, дещо знизившись порівняно з 38,5 млрд доларів США у другому півріччі 2023 року. На США припадає з цих інвестицій 27,4 млрд доларів США, зокрема придбання компанії Worldpay компанією GTCR за 12,5 млрд доларів США, купівлю платформи залучення клієнтів B2B EngageSmart компанією Vista Equity Partners за 4 млрд доларів США, придбання компанією AlphaSense фінансової дослідницької компанії Tegas за 930 млн доларів США і залучення 685 млн доларів США венчурних інвестицій компанією Clear Street.
Інвестиції у фінтех у Канаді сягнули рекордних 7,8 млрд доларів США за шість місяців у першому півріччі 2024 року завдяки придбанню платіжної компанії Nuvei компанією Advent International за 6,3 млрд доларів США та викупу компанією General Atlantic акцій компанії Plusgrade за 1 млрд доларів США, яка займається рішеннями у сфері отримання прибутку для різних галузей. У Бразилії було залучено лише 616 млрд доларів США у першому півріччі 2024 року порівняно з 1,8 млрд доларів США у другому півріччі 2023 року.
У регіоні ASPAC спостерігаються найнижчі темпи зростання інвестицій з третього кварталу 2017 року
Інвестиції у фінтех у регіоні ASPAC впали з 4,6 млрд доларів США у другому півріччі 2023 року до 3,7 млрд доларів США у першому півріччі 2024 року. Причиною спаду стали значно менші суми укладених угод: найбільшою угодою за квартал стало залучення 280 млн доларів США венчурного капіталу китайською компанією Yi'an Enterprise, що спеціалізується на рішеннях для ринків капіталу, а також залучення 209 млн доларів США венчурного капіталу індійською платформою персональних позик KreditBee, 195 млн доларрів США венчурного капіталу таїландською компанією цифрових фінансових рішень Ascend і 150 млн доларів США венчурного капіталу китайською компанією MioTech, що спеціалізується на фінансових рішеннях у сфері ESG, та австралійською компанією Camms, що займається управлінням ефективністю діяльності бізнесу.
У регіоні EMEA спостерігається падіння фінансування фінтех-сфери
Фінтех-фінансування у регіоні EMEA впало на 40% — з 19 млрд доларів США у другому півріччі 2023 року до 11,4 млрд доларів США у першому півріччі 2024 року. Через тривалу геополітичну невизначеність, зокрема вибори в ЄС, Великій Британії та Франції, разом з високими відсотковими ставками інвестиції залишалися на досить низькому рівні. На Велику Британію припадає найбільша частка фінтех-інвестицій у регіоні EMEA (7,3 млрд доларів США).
Угоди на ранніх стадіях викликають найбільший оптимізм у другому півріччі 2024 року
Очікується, що інвестиції у фінтех залишатимуться на низькому рівні у другому півріччі, зважаючи на високі відсоткові ставки та, як наслідок, високу вартість капіталу, а також наближення президентських виборів у США. Найбільш активною сферою для інвестицій, ймовірно, буде ШІ, оскільки стартапи працюють над тим, щоб адаптувати ШІ-рішення саме для сектору фінансових послуг. Існує певний оптимізм щодо подальшого зростання обсягу угод, але середній розмір угод, ймовірно, залишиться невеликим порівняно з історичними даними.
Кількість угод на ранніх стадіях зростає завдяки зацікавленню новими технологіями, такими як штучний інтелект, та новими бізнес-моделями. Це відображає глобальні тренди, де децентралізація та підключення до платформ-екосистем стають важливими рушіями розвитку. Українські компанії також, ймовірно, підтримуватимуть цей тренд, активно адаптуючи інноваційні рішення для власного зростання.
Ключові моменти дослідження:
Загальний обсяг світових інвестицій у фінтех знизився з 62,3 млрд доларів США за 2 287 угодами до 51,9 млрд доларів США за 2 255 угодами .
У період з 2 півріччя 2023 року по 1 півріччя 2024 року в країнах Америки обсяг інвестицій знизився з 38,5 млрд доларів США до 36,7 млрд доларів США , у регіоні EMEA — з 19,1 млрд доларів США до 11,4 млрд доларів США, у регіоні ASPAC — з 4,6 млрд доларів США до 3,7 млрд доларів США.
В той же час кількість фінтех-угод зросла: в країнах Америки з 1 066 до 1 123 угод зокрема з 866 до 916 угод у США, з 406 до 438 угод в регіоні ASPAC; натомість у регіоні EMEA знизилась з 804 до 689 угод.
У першому півріччі 2024 року вартість світових угод з M&A склала 32,6 млрд доларів США за 264 угодами по всьому світу. Країни Америки залучили 26,8 млрд доларів США за 130 угодами, регіон EMEA — 5,5 млрд доларів США за 102 угодами, а регіон ASPAC — 310 млн доларів США за 31 угодами.
За перші 6 місяців 2024 року венчурні інвестиції в усьому світі склали 18,3 млрд доларів США, з яких 9,3 млрд доларів США припадали на країни Америки, зокрема 7,6 млрд доларів США — на США, 5,4 млрд доларів США — на регіон EMEA та 3,4 млрд доларів США — на регіон ASPAC.
Приватні інвестиції в усьому світі у першому півріччі 2024 року склали лише 979,5 млн доларів США. США залучили 568,9 млн доларів США, регіон EMEA — 402,8 млн доларів США, на регіон ASPAC — лише 7,8 млн доларів США.
В той же час корпоративні венчурні інвестиції склали 8,5 млрд доларів США, зокрема 4,4 млрд доларів США в країнах Америки (3,6 млрд доларів США у США), 2,23 млрд доларів США у регіоні EMEA та 1,7 млрд доларів США в регіоні ASPAC.
Інвестиції у платіжний сегментстановили найбільшу частку інвестицій у фінтех у першому півріччі 2024 року, склавши 21,4 млрд доларів США.
Інвестиції у regtech становили 5,3 млрд доларів США, що значно перевищує 3,4 млрд доларів США, залучені за весь 2023 рік.
