美國實施「對等關稅（Reciprocal Tariff）」政策，加速全球供應鏈的分散與重組。除了顯見美國期望藉此來建立公平競爭的貿易環境，也讓以出口為導向的經濟體必須重新審視自身在國際供應鏈中的定位，以及海外布局版圖。KPMG安侯建業將全面解析美國對等關稅政策的邏輯思維、豁免機制與潛在影響，以及台灣產業的挑戰、機會與因應策略，讓企業思考進入後關稅時代，如何降低關稅疊加的影響、調整供應鏈布局與市場策略。
什麼是對等關稅？美國關稅政策背景與各國關稅稅率比較
在美國貿易政策的演進脈絡中，「對等關稅」代表著一種更具攻防性的策略思維。與一般為保護國內產業或改善貿易差額的關稅不同，實施對等關稅的核心精神在於「以彼之道，還施彼身」，意即當他國對美國商品課徵高關稅時，美國會以相同或更高稅率回應，確保美國在貿易往來上獲得公平待遇。這項政策反映美國對長期貿易逆差及市場開放不對稱的關切，也成為「美國優先」經濟戰略的重要工具。
從政策背景觀察，其目的不僅在於追求貿易平衡，更在於強化製造業回流，並藉此作為談判籌碼，向貿易夥伴爭取更有利的稅率及市場准入條件。目前白宮公布的關稅名單顯示，亞洲國家整體稅率普遍高於歐美，寮國、緬甸達40%；台灣、越南20%，日本、南韓則為15%；歐洲多維持15%～39%。從這些數據來看，對等關稅的政治訊號遠超過經濟層面，其背後的真正意涵，是美國正試圖以關稅力量重新定義「公平貿易」的邊界。
以下根據美國白宮官網整理10個主要國家「對等關稅稅率」對照表（完整清單請至FURTHER MODIFYING THE RECIPROCAL TARIFF RATES查看）
| 國家 | 美國對等關稅稅率 |
|---|---|
| 緬甸 | 40% |
| 加拿大 | 35% |
| 墨西哥 | 25% |
| 印度 | 25% |
| 台灣 | 20% |
| 越南 | 20% |
| 泰國 | 19% |
| 菲律賓 | 19% |
| 馬來西亞 | 19% |
| 印尼 | 19% |
| 日本 | 15% |
| 南韓 | 15% |
3大美國對等關稅影響、應對策略解析
美國對等關稅政策重塑全球貿易與供應鏈格局，對出口導向企業帶來實質衝擊。以下將剖析其帶來的影響與因應策略：
對等關稅影響
1. 全球供應鏈布局的結構性轉變
隨著對等關稅成為重塑全球貿易秩序之工具，企業對供應鏈管理的思維由「效率導向」轉為「韌性管理導向」。企業在選擇製造據點時，除關稅稅率外，也愈加重視與目標市場的距離，並將拓展新市場的潛力納入決策，進行調整產能的多元布局化。
對出口產業而言，若產品未能納入美方豁免清單（如紡織、機械、工具機等），將直接面對報價調整與市場競爭力削弱的挑戰；同時國際貿易格局亦出現變化，全球主要出口國對美出口成本上升，造成市場重分配與採購策略調整。此外，對等關稅政策也加速企業產能從中國移出，原本導向越南、泰國等地的趨勢雖仍持續，但因多數東協國家亦被美方課以中高稅率，實際轉移效益受到限制。
在此情況下，美國本土化生產重新受到重視，尤其是在汽車零件、生技與重電等高關稅產業中，已有台廠考慮評估設廠或委外代工方案。然而，美國的高工資、高法遵成本，也讓企業在轉移過程中面臨營運成本大幅增加的壓力。
2. 顯著增加成本與壓縮企業利潤空間
從營運層面觀察，對等關稅所帶來的成本壓力更為直接。尤其是對無法在短期內調整產線或製造地的企業而言，25% 的額外關稅將大幅增加邊際成本，嚴重壓縮整體利潤空間。儘管部分業者嘗試透過漲價轉嫁成本，但在競爭激烈的市場條件下，漲價空間有限，企業多數只能自行吸收稅負差額，造成財務結構吃緊。面對這種利潤遭擠壓的現況，企業亟需在稅務規劃與進出口策略上快速應變，避免長期受困於不對等的國際貿易壓力中。
3. 加劇企業移轉訂價與海關合規的複雜性
美國對等關稅政策的推動，正深刻改變跨國企業的稅務治理格局，並使移轉訂價與海關合規的操作難度大幅提升。企業在關稅估價與所得稅移轉訂價之間面臨高度張力。為了降低進口稅基以減輕關稅負擔，企業可能選擇壓低報價，但此舉卻可能導致美國子公司帳面利潤上升，進而引發當地稅局的查核風險，形成稅務風險的雙重壓力。
同時，為因應高額關稅，企業積極尋求「首次銷售原則」或「美國成份豁免」等合規策略，但企業必須要準備高度透明且具說服力的交易紀錄與內部文件，並在海關查核時能夠提供以降低高關稅。
對等關稅因應策略
企業短期因應準備
在短期階段，企業的重點在於降低關稅成本與提升稅務透明度。常見作法包括：
● 盤點出口產品的稅則號列與原產地組成，爭取符合豁免條件。
● 評估採用「首次銷售原則」降低稅基的合適性，以優化整體進口稅負結構。
● 與供應商協商調整價格或由終端市場共同承擔稅負。
● 整合關稅與所得稅移轉訂價策略並尋求預先裁定。
這些作法皆需仰賴企業應確保跨境交易過程的真實性、合約文件完整性與供應鏈資訊透明度。尤其在出口導向產業中，若無法清楚說明產品來源結構，恐將錯失關稅減免與銷售機會。KPMG安侯建業提供法規遵循、風險評估、移轉訂價、文件準備以及協商策略等相關服務，協助避免企業風險並提升合規性。
企業中長期佈局策略
放眼中長期階段，企業必須從結構性佈局著手，建構更具韌性的營運體系。包括：
● 在北美、墨西哥、東南亞或其他低稅區建立區域製造據點，以分散供應商來源、降低對單一市場的依賴。
● 推動產品朝高值化與模組化轉型，引入精實管理和自動化，利用新技術提高生產力，進而藉此擺脫低毛利困境、降低關稅衝擊。
● 導入數位化稅務與關務管理系統，完善料件來源追蹤與溯源、BOM成本拆分與原產地證明作業，並與供應商建立穩定配合機制，以提升整體稅務合規能力。
● 重新審視集團的營運活動，整合移轉訂價策略，並同步規劃資產重整以降低風險、提升韌性。
● 靈活運用併購策略，快速達成跨區營運目標。KPMG安侯建業可協助企業於併購前進行關稅風險評估、盡職調查與交易條款設計，結合法規遵循、稅務規劃與財務整合建議，協助降低交易風險並提升整合效率。
企業應思考多元分散布局，避免過度依賴單一國家進行採購或銷售，這將是長期維持營運穩定的核心課題。
台灣產業如何因應與發展？對等關稅豁免空間爭取3大建議
美國實施對等關稅政策，雖對部分台灣出口產業帶來顯著挑戰，卻也帶來供應鏈重組與高附加價值轉型的潛在機會。首當其衝的包括製鞋、汽車零組件與工具機等傳統製造產業，由於這些產品未列入美國稅則豁免清單，必須面對較高的關稅負擔與訂單轉移的壓力。
相較於其他亞洲出口國，台灣在科技製造方面具備一定的緩衝空間。半導體、資通訊設備及特定醫療與高科技產品，仍多屬美方豁免清單中的關鍵類別，加上台灣長年深耕的供應鏈整合與製程技術，有助於維持自身在全球供應鏈中的戰略定位。而若能進一步拉高自主製造比重、強化上下游鏈結，將有助於降低關稅導致的中間價值損耗。
此外，善用政府推動的補助、租稅優惠、產業獎勵與市場拓展方案，也將是企業減輕營運轉型與分散布局壓力的重要支點。台灣產業若能掌握此次關稅調整來重塑供應鏈動能，轉向高品質製造、深化國際鏈結，將不僅避開短期衝擊，更能在長期競爭中搶得先機。
對等關稅時代下，企業投資東南亞與美國的雙軌布局策略
美國實施對等關稅政策後，出口導向企業不僅面臨成本上升與接單壓力，更須重新評估生產據點與市場布局策略。過去在中美角力的時空背景下，許多企業開始尋找中國以外的生產基地，但如今東南亞各國與美國達成新的關稅協議，正牽動企業的海外投資布局策略。以下分析東南亞、美國市場投資的優勢與評估：
東南亞市場投資
東南亞地區具備豐富的人口紅利、製造成本相對較低，且區域內需市場持續成長，是吸引企業設立產線的首選。以印尼、菲律賓及印度為例，均提供大量年輕勞動力，且製造業基礎逐漸成熟，有利於中階技術導入。對企業而言，東南亞可作為中國以外的生產替代據點，同時布局區域市場。然而在關稅戰下，企業必須重新定義選址邏輯，將懲罰性關稅納入總成本評估。例如，菲律賓的對等關稅稅率僅約19%，在地緣政治與貿易政策的交錯影響下，展現出相對優勢，成為台商布局東協市場時的重要選項。企業若欲在新興市場中穩健前行，必須跳脫傳統成本導向，以更全面的關稅風險視角，重新審視供應鏈佈局與投資策略。
美國市場投資
對於針對美國市場的出口企業而言，將部分製程移至美國本土，不僅有助於取得「美國原產地」資格、爭取關稅豁免，更能縮短交貨時間，增強與當地客戶的合作黏著度。儘管美國投資成本相對較高，但在資通訊、汽車零組件、高附加價值組裝等領域，「在地製造」已成為提升品牌信任的重要關鍵。
企業在評估海外投資布局時，不應僅以人力與成本作為唯一考量，更應將「關稅政策穩定性」納入評估基準。東南亞部分國家雖具成本優勢，但潛在的高額關稅風險不容忽視；相對而言，美國雖擁有與市場接近的優勢，卻伴隨更高的法遵與營運門檻。建議企業採用多元布局策略，結合區域產線調度彈性，並持續追蹤關稅政策、自由貿易協定動態，作為中長期風險控管依據。
掌握對等關稅情勢變化，KPMG 安侯建業助力企業強化經營韌性
面對美國對等關稅政策帶來的衝擊與挑戰，企業唯有掌握正確資訊、快速應變，才能化危機為轉機。KPMG 安侯建業結合稅務諮詢、關稅戰情室與亞太業務發展中心，為企業提供全方位解決方案，協助企業解析美國關稅政策與合規布局，提供最新對等關稅政策變化的即時應對解方，以及進入東南亞與美國市場的布局策略，降低對等關稅的影響。
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