金融科技市場關鍵領域趨勢分析

跳轉至：

支付  |  保險科技  |  財富管理科技  |  網絡安全  |  監理科技  |  數位資產與貨幣

儘管2024年支付領域的總投資額從2023年的176億美元幾乎翻倍成長至308億美元，市場對2025年初仍抱持一定樂觀。然而，此股樂觀情緒並未實現，2025上半年投資額驟降至僅46億美元，創下十多年來最低水準，主要因投資者避開金額超過10億美元的大型併購交易。歐非中東地區吸引2025上半年兩筆最大交易，皆發生於英國，包括金融科技即服務支付平台Rapyd Financial Network獲得5億美元的創投投資，以及可擴展支付解決方案公司Equals Group被TowerBrook Funds、JC Flowers Funds及Railsr股東組成的財團以3.663億美元收購。美洲地區最大交易為阿根廷新型銀行Ualá Bank籌得3.66億美元；而亞太地區最大交易則是新加坡的Airwallex籌得3.01億美元。

2025上半年全球保險科技投資大幅成長，共完成141筆交易，總額達48億美元，遠高於2024全年的29億美元，並有望成為2021年以來保險科技投資最強勁的一年。其中，美國中小企業導向的數位保險公司Next Insurance被慕尼黑再保險集團旗下的Ergo以26億美元收購，是推升總額的主要因素。美洲地區囊括五大保險科技交易中的四筆，且皆發生在美國，包括：數位化家庭保險供應商Openly募得1.93億美元、Fentura Financial被ChoiceOne以1.804億美元收購，以及專注於壽險科技的Bestow募得1.25億美元。亞太地區最大交易為新加坡嵌入式保險平台Bolttech募得1.47億美元；歐非中東地區最大交易則是英國保險平台公司Marshmallow募得9,000萬美元。

2025上半年全球監管科技投資總額達21億美元，遠低於2024全年83億美元的水準。本季四筆最大交易發生在歐非中東地區，其中三筆來自英國，包括Bridgepoint以2.099億美元私有化收購英國客戶互動資料安全公司Eckoh；合規解決方案公司Quantexa完成1.75億美元創投募資；數位資產託管公司Komainu完成7,500萬美元募資。美洲地區最大一筆交易是FactSet以2.465億美元收購美國雲原生買賣方解決方案公司LiquidityBook。亞太地區的監管科技交易在2025上半年則以小型為主，例如新加坡公司Sleek(專注於公司設立與會計平台)完成2,300萬美元募資。

儘管2025上半年的總投資額有所下降，但年中時的交易量已達190筆—已超越2023年(361筆)與2024年(360筆)全年交易總量所需的進度，儘管相較於更成熟的金融科技子領域，主要集中在早期交易階段，但仍突顯監管科技領域的活躍程度。

儘管2025上半年全球對財富管理科技的投資相較於其他金融科技領域仍顯疲軟，但企業與投資者對該領域仍展現出高度關注，因為他們看好人工智慧在資產管理生命週期中各個環節的轉型潛力—從提升後端流程效率、強化與客戶的關係管理，到 KYC(了解你的客戶)方面協助財富驗證。

2025上半年財富管理科技領域最大的幾筆交易包括：三菱日聯金融集團(MUFG)以5.713億美元收購日本資產管理平台暨機器人投資顧問服務WealthNavi；Julius Baer Group以1.061億美元將其位於巴西的財富管理資產出售給BTG Pactual；法國加密貨幣投資產品公司 Bitwise完成6,990萬美元的募資。

2025上半年全球在網路安全領域的投資非常疲弱，僅1.2億美元分布於26筆交易，相較於2024年同期的10億美元與89筆交易，具顯著差距。大部分投資集中於種子輪與早期階段。其中最大一筆交易是以色列區塊鏈安全公司Blockaid的5,000萬美元募資；其次是香港去中心化身份區塊鏈解決方案公司Humanity Protocol的2,000萬美元募資；以及美國專注於中小企業網路保險的公司Cork的800萬美元種子輪募資。

2025上半年數位資產與貨幣的總投資額大幅上升—全球投資達84億美元，較2024全年的107億美元與2023年的94億美元顯著成長。美洲地區吸引該領域最大宗的交易，包括兩筆超過10億美元的交易：一筆是總部位於開曼群島的幣安所進行的20億美元創投募資；另一筆是加密貨幣平台Kraken以15億美元收購美國期貨交易平台Ninja Trader。在亞太地區，最大一筆交易為中國公司Cango將其中國本地業務出售給Ursalpha Digital Limited，交易金額為2.519億美元，藉此轉型為比特幣挖礦業務，其次是日本Web3與娛樂粉絲經濟平台Gaudiy的6,940萬美元募資。