Det har under ett flertal år drivits många rättsprocesser avseende beskattning av inkomster som härrör från särskild vinstandel i riskkapitalfonder (s.k. carried interest). Nu har ett förslag presenterats som syftar till att skapa förutsägbarhet gällande beskattning av carried interest. I detta TaxNews kommenterar vi de huvudsakliga delarna i det presenterade lagförslaget.
Osäkerhet avseende beskattning av carried interest ledde till beslut om utredning
Under ett flertal år har Skatteverket drivit processer avseende beskattning av carried interest.
Till skillnad mot situationen i flera andra länder, saknar Sverige särskilda regler för beskattning av carried interest. Beskattningen följer därför allmänna regler och blir beroende av förutsättningarna i varje enskilt fall. Dessa omständigheter har bidragit till det stora antalet processer och att beskattningskonsekvenserna har blivit svåra att förutse.
I augusti 2024 fick en utredare i uppdrag av regeringen att se över den skattemässiga behandlingen av inkomster som härrör från särskild vinstandel och att föreslå bestämmelser som leder till en förutsägbar beskattning av sådana inkomster, en beskattning som ska motsvara den som gäller för innehav av kvalificerade andelar enligt 57 kap Inkomstskattelagen (de s.k. 3:12-reglerna).
Utredarens förslag
Den 28 januari presenterade utredaren ett förslag om beskattning av inkomster från särskilda vinstandelar i riskkapitalfonder. Förslaget, vars syfte också är att klargöra beskattningen, avser att säkerställa att aktiva delägare inom riskkapitalbranschen som erhåller sådana vinstandelar genom innehav av andelar eller andra värdepapper, omfattas av skatteregler liknade de som idag gäller för delägare av kvalificerade andelar i fåmansföretag (3:12-reglerna). Enligt dessa bestämmelser gäller att en utdelning eller kapitalvinst helt eller delvis kan beskattas som inkomst av tjänst i stället för som inkomst av kapital. För att nuvarande 3:12-regler ska vara tillämpliga krävs, något förenklat, att en delägare i ett fåmansföretag är ”verksam i betydande omfattning” i företaget genom aktivitet i det företaget och då anses ha s.k. kvalificerade andelar i företaget.
Vem omfattas av förslaget
De föreslagna bestämmelserna utvidgar tillämpningen av 3:12-reglerna men samtidigt ska de endast tillämpas på andelsinnehav i vissa företag, nämligen på företag som direkt eller indirekt har rätt till del av vinst i eller avseende en sådan fond som avses i 1 kap. 2 § lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF). Noterbart är dock att enligt förslaget har inte innebörden av särskild vinstandel samma innehåll som enligt LAIF, utan i stället föreslås att en särskild vinstandel ska definieras som en rätt till vinst som mer än obetydligt överstiger företagets andel av utfäst kapital till fonden.
Utvidgad innebörd av "verksam i betydande omfattning" enligt fåmansföretagsreglerna
Begreppet "verksam i betydande omfattning" ges i lagförslaget en särskild innebörd för vissa delägare. Enligt förslaget ska en andelsägare anses vara verksam i betydande omfattning i ett företag om företaget direkt eller indirekt har rätt till del av vinst i eller avseende en alternativ investeringsfond och om rätten till vinst mer än obetydligt överstiger företagets andel av utfäst kapital till fonden. Det krävs också att företagets möjlighet att få dessa inkomster har samband med andelsägarens eller närståendes anställning, uppdrag eller annat arbete. Bestämmelsen gäller även om företaget i sig utgör en alternativ investeringsfond.
De särskilda bestämmelserna gäller endast för fysiska personer som äger andelar eller andra delägarrätter i ett aktiebolag eller en ekonomisk förening, enligt 56 kap. 2 § och 57 kap. 2 § IL. Detta innebär att det i denna del inte föreslås några avvikande bestämmelser.
Undantag från utomståenderegeln
Enligt förslaget gäller att utomståenderegeln, som normalt utesluter andelar från att vara kvalificerade vid ett betydande utomstående ägande, inte ska tillämpas i förhållande till en person vars andelar är kvalificerade till följd av de nu föreslagna särskilda bestämmelserna.
Särskilda karensregler
Om en andelsägare inte längre anses vara verksam i betydande omfattning enligt de föreslagna nya bestämmelserna, ska innehavet i företaget anses vara kvalificerat under tio beskattningsår därefter. Motsvarande karensperiod gäller om företaget upphör att vara ett fåmansföretag. Notera att om andelarna i företaget är kvalificerade enligt de allmänna reglerna i 57 kap. upphör de inte att vara kvalificerade.
Begränsning av löneunderlag i dotterföretag
Enligt 3:12-reglerna gäller att s.k. löneunderlag i vissa fall kan öka en delägares utrymme till lägre kapitalbeskattad utdelning eller kapitalvinst. Enligt förslaget ska en särskild bestämmelse införas om att ersättningar till anställda i dotterföretag till en alternativ investeringsfond eller dess förvaltare, inte får räknas med vid beräkningen av ett löneunderlag.
Takbelopp för tjänstebeskattning
Kopplat till den statsfinansiella finansieringen av de föreslagna bestämmelserna, kan lagstiftningen komma att inkludera ett särskilt högre takbelopp för tjänstebeskattning av utdelning och kapitalvinst. Enligt förslaget skulle detta särskilda högre takbelopp uppgå till 150 inkomstbelopp per år, vilket motsvarar ca 12,1 miljoner kr enligt 2025 års inkomstbasbelopp.
Ikraftträdande
De nya reglerna föreslås träda i kraft den 1 januari 2026.
KPMG:s kommentar
Utredningens förslag kan vara ett avgörande steg mot att öka förutsägbarheten i beskattningen av carried interest i Sverige. Genom att inkludera inkomster som härrör från särskild vinstandel i systemet för 3:12-reglerna, motverkar förslaget en långvarig osäkerhet och skapar förutsättningar för en mer konsekvent beskattning för delägare i riskkapitalfonder.
Det ska noteras att de föreslagna bestämmelserna infogas i den existerande lagstiftningen för beskattning av utdelning och kapitalvinst på andelar i fåmansföretag. De föreslagna bestämmelserna får därigenom en utvidgande effekt vid tillämpning av 3:12-reglerna generellt, bl.a. genom att en bredare tillämpning ökar antalet personer som ska anses vara verksamma i betydande omfattning. En tillämpning av 3:12-reglerna är dock villkorad av att ett företag utgör ett fåmansföretag, antingen via definitionen i 56 kapitlet eller via den utökade definitionen i 57 kapitlet i inkomstskattelagen.
Noterbart är också att reglerna föreslås träda ikraft den 1 januari 2026, viket innebär att det finns en fortsatt osäkerhet i vart fall under hela 2025.
KPMG fortsätter arbetet med att analysera de föreslagna bestämmelserna och bjuder in till ett webinar den 11 februari, där vi kommer att presentera vidare information om förslaget och dess konsekvenser.
Läs mer
Beskattning av viss avkastning från riskkapitalfonder (pdf 1005 kB)
Här hittar du alla TaxNews
Läs mer om ämnet och hitta fler TaxNews-artiklar.
Agneta Hedlund
Director / Auktoriserad skatterådgivare
KPMG i Sverige
Peter Nilsson
Skatterådgivare / Jur dr. och professor i skatterätt
KPMG i Sverige
Kontakta oss
- Våra kontor kpmg.findOfficeLocations
- kpmg.emailUs
- Sociala medier @ KPMG kpmg.socialMedia