Inversión global en fintech cae a mínimos, pero repunte en Q4 de 2024 muestra un optimismo cauto: KPMG

✔  Las inversiones en fintech se vieron limitadas ante los desafíos macroeconómicos, las tensiones geopolíticas y el impacto de las elecciones

✔  El valor de las negociaciones de fusiones y adquisiciones globales casi se duplica, pasando de USD 7,400 millones a USD 14,200 millones entre el tercer y cuarto trimestre de 2024

✔  La región de las Américas atrajo la mayor parte de la inversión en fintech en 2024

Ciudad de México a 06 de mayo de 2025.- La inversión global en empresas tecnológicas de servicios financieros (fintech) mostró un repunte en el último trimestre de 2024, tras un periodo de caídas, generando un ambiente de optimismo y resiliencia, de acuerdo con el reporte semestral Pulse of Fintech H2’24 de KPMG, red global de firmas multidisciplinarias que proveen servicios profesionales de Auditoría, Impuestos y Asesoría.  

El ejercicio 2024 fue un año complejo para las fintech, con solo USD 95,600 millones de inversión a nivel mundial en 4,639 operaciones. Según el informe, basado en datos de PitchBook Data Inc., tanto la inversión global como el número de operaciones cayeron a niveles no vistos desde 2017. La combinación de factores como los desafíos macroeconómicos, los conflictos y tensiones geopolíticas, el impacto de las elecciones en las principales jurisdicciones, las inquietudes sobre las valoraciones y la escasez de salidas, limitó el interés de los inversionistas.

El segundo semestre de 2024 fue considerablemente más lento que el primero, con una caída de la inversión de USD 51,700 millones en el primer semestre a USD 43,900 millones en el segundo; no obstante, un análisis más detallado de los resultados ofreció cierto optimismo: entre el tercer y cuarto trimestre, la inversión global en fintech aumentó de USD 18,000 millones a USD 25,900 millones. De igual forma, el valor de las negociaciones de fusiones y adquisiciones (M&A, por sus siglas en inglés) creció de USD 7,400 millones a USD 14,200 millones, mientras que la inversión de capital de riesgo incrementó de USD 9,700 millones a USD 11,200 millones.

Por otro lado, la región de las Américas atrajo la mayor parte de la inversión en fintech en 2024, con USD 63,800 millones en 2,267 negociaciones, incluyendo USD 50,700 millones en 1,836 negociaciones en Estados Unidos (EE.UU.). Por su parte, la región EMEA (Europa, Oriente Medio y África) captó USD 20,300 millones en 1,465 transacciones, mientras que ASPAC (Asia del Pacífico) registró USD 11,400 millones en 896 negociaciones. A nivel sectorial, el sector de pagos atrajo la mayor parte de la inversión (USD 31,000 millones), seguido por los activos digitales y las divisas (USD 9,100 millones), así como las tecnologías regulatorias (USD 7,400 millones).

• La inversión global en fintech cayó de USD 119,800 millones en 5,382 negociaciones en 2023 a USD 95,600 millones en 4,639 transacciones en 2024
• La región de las Américas atrajo USD 63,800 millones de inversión en fintech en 2,267 negociaciones en 2024, de los cuales USD 50,700 millones correspondieron a EE.UU. en 1,836 transacciones; la región EMEA captó USD 20,300 millones en 1,465 transacciones, mientras que ASPAC atrajo USD 11,200 millones en 896 negociaciones
• El valor de las negociaciones mundiales de M&A disminuyó de USD 60,200 millones a USD 49,600 millones entre 2023 y 2024; si bien el segundo semestre de 2024 fue más moderado que el primero, el valor de las negociaciones de M&A aumentó de USD 7,400 millones a USD 14,200 millones entre el tercer y cuarto trimestre de 2024
• La inversión de capital privado disminuyó significativamente, pasando de USD 10,500 millones en 2023 a tan solo USD 2,600 millones en 2024, mientras que la inversión de capital de riesgo experimentó una ligera caída, de USD 49,200 millones en 2023 a USD 43,400 millones en 2024
• El sector de pagos fue el más fuerte de la inversión en fintech a nivel mundial en 2024, con USD 31,000 millones en inversión, en comparación con USD 17,200 millones en 2023. Otros sectores que experimentaron un incremento interanual de la inversión incluyeron activos digitales y las divisas (de USD 8,700 millones a USD 9,100 millones), tecnología regulativa (de USD 4,400 millones a USD 7,400 millones), tecnología inmobiliaria (de USD 1,900 millones a USD 3,000 millones) y tecnología de la riqueza (de USD 190 millones a USD 400 millones)
• La inversión de capital de riesgo corporativo a nivel mundial cayó de USD 26,900 millones en 2023 a USD 19,600 millones en 2024. Solo la región EMEA experimentó un incremento en la inversión corporativa en negociaciones de capital de riesgo, de USD 5,100 millones a USD 5,800 millones año con año. En las Américas, la inversión en capital de riesgo disminuyó de USD 13,800 millones a USD 9,900 millones

El sector de pagos sigue atrayendo las mayores entradas de fintech

Este sector siguió impulsando la mayor parte del financiamiento fintech a nivel mundial en 2024, con una inversión de USD 31,000 millones, frente a los USD 17,200 millones de 2023. Este crecimiento estuvo impulsado por estrategias de consolidación y defensa más que por expansión de nuevas empresas, incluyendo las dos negociaciones más importantes del año: la compra de una participación mayoritaria en una entidad estadounidense dedicada a la tecnología financiera, por USD 12,500 millones, y la privatización de una entidad canadiense de pagos electrónicos por USD 6,300 millones en el segundo semestre del año.

Los activos y monedas digitales empiezan a experimentar un resurgimiento

El sector de los activos y las monedas digitales atrajo USD 9,100 millones en inversiones a nivel mundial en 2024, la cifra más alta registrada hasta la fecha, excluyendo los años excepcionales de 2022 y 2023. Gran parte de estas inversiones se destinaron a infraestructura de mercados digitales, tokens y activos digitales.

Un sentido de optimismo para 2025

Con la caída de las tasas de interés en muchas jurisdicciones y la disminución de la incertidumbre electoral, existe un sentido de optimismo moderado en el mercado fintech para 2025. El tiempo promedio entre negociaciones también se ha alargado significativamente, pasando de aproximadamente 15 meses en 2022 a 24 meses en 2025 (el periodo más largo de la última década), lo que podría hacer de este año un momento crítico para la celebración de negociaciones, ya que las fintech buscan asegurar la continuidad de sus operaciones.

Si bien el sector de pagos probablemente seguirá siendo el principal foco de inversión a nivel mundial, los activos y las monedas digitales están bien posicionados para un repunte de la inversión, especialmente en lo que respecta a la infraestructura de mercado, la “tokenización digital” y las monedas estables. Asimismo, se espera que la inteligencia artificial (IA) continúe siendo una prioridad clave para las y los inversionistas, con un interés particular en soluciones de tecnología regulatoria y seguridad informática durante el primer semestre de 2025. 

Acerca del reporte

Los datos y análisis subyacentes para este informe fueron proporcionados por PitchBook Data, Inc. el 31 diciembre de 2024, utilizando su metodología de investigación y clasificación de transacciones. Debido a la naturaleza privada de muchas de estas operaciones, el conjunto de datos no es definitivo, sino una estimación fundamentada en la metodología de investigación práctica líder del sector y la información disponible en PitchBook en la fecha indicada. 

Nota: Las ideas y opiniones expresadas en este escrito son del autor y no necesariamente representan las ideas y opiniones de KPMG en México.

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