2022 var et udfordrende år for fintech-investeringer på verdensplan - især i Nord- og Sydamerika faldt investeringerne med 40 milliarder dollars i forhold til det høje niveau vi så i 2021. Faldet i transaktionsværdi fortæller dog ikke hele historien. Dealvolumen var nemlig stadig utroligt robust: det næsthøjeste samlede beløb kun overgået af beløbet i 2021.
Seed deals oplevede rekordstore investeringer, hvilket tegner godt for den langsigtede fintech-pipeline. På sektorniveau steg regtech-investeringerne (regulatorisk teknologi) til et nyt højdepunkt, mens Asien-Stillehavsregionen geografisk set også nåede et nyt højdepunkt - om end med en langt mindre margin.
Andelen af lande, der tiltrak betydelige fintech-handler var også større end normalt. Alene i 2. halvår af 2022 tiltrak 24 forskellige lande fintech-transaktioner (VC, PE, M&A) til en værdi af over 100 mio. USD - lige fra traditionelle lande som USA, Storbritannien, Singapore og Hongkong (SAR) til mindre modne fintech-områder som Sydkorea, Luxembourg, Italien, Malaysia og De Forenede Arabiske Emirater. Denne diversitet afspejler den enorme værdi, som fintech tilbyder rundt om i verden, lige fra at muliggøre innovation i finansielle institutioner til at støtte små virksomheders vækst og forbedre den finansielle inklusion og adgangen til finansielle produkter.
Hovedindsigter fra EMEA-regionen
Fintech-investeringerne i EMEA-regionen faldt betydeligt fra 79 mia. dollar fordelt på 2.379 transaktioner i 2021 til 44,9 mia. dollar fordelt på 1.977 transaktioner i 2022. H1'22 var meget stærkere end H2'22 og stod for 32,8 mia. dollar i investeringer, herunder seks transaktioner til over 1 mia. dollar.
Regtech-investeringer vokser hurtigt i Europa
Investorernes interesse for regtech-området voksede betydeligt i løbet af 2022. Denne vækst forventes at fortsætte på trods af globale makroøkonomiske udfordringer forårsaget af det konstant skiftende reguleringsmiljø, den stigende kompleksitet i forbindelse med overholdelse af lovgivningen og det stigende antal virksomheder, der søger efter regtech-løsninger, som kan gøre dem i stand til at forbedre omkostningseffektiviteten af deres compliance-aktiviteter. I takt med at flere europæiske fintech-virksomheder bevæger sig opad i værdikæden og ind i regulerede aktiviteter, vil der sandsynligvis være en stigende efterspørgsel efter regtech-løsninger, der har til formål at hjælpe dem med at overholde de lovgivningsmæssige krav.
Insurtech tiltrækker fortsat solide investeringer i Europa
Insurtech-området (forsikringsteknologi) tiltrak solide investeringer i Europa i løbet af H2'22, herunder det tyske Wefox, som rejste 400 mio. dollars i kapital og israelske Vesttoo, der hentede 80 mio. dollar i ny kapital. Forsikringsbranchen har været bagud i forhold til banksektoren med hensyn til digital transformation i EMEA-regionen i de seneste par år, men er nu begyndt at indhente den. I løbet af det seneste år har en række etablerede forsikringsselskaber foretaget investeringer i insurtechs for at hjælpe dem med at omfavne den digitale transformation eller for at hjælpe dem med at muliggøre platforme og tilbud fra deres økosystem.
Krypto- og blockchain-handlerne falder kraftigt i H2'22, selv om infrastrukturaktører fastholder investorernes interesse
I H1'22 oplevede Europa en række store transaktioner inden for krypto- og blockchain-området, herunder store venturekapitalrejsninger fra britiske Blockchain.com (490 mio. USD) og neobanker og investeringsapps, der tilføjede krypto til deres produktudbud som f.eks. danske Lunar (314 mio. USD). Efter Terra (Luna)-nedbruddet faldt investeringerne imidlertid kraftigt. De, der stadig var i stand til at indsamle store finansieringer havde deres fokus på web3- og infrastrukturlag for digitale aktiver.
I 2022 gik kryptobørsen, FTX, konkurs, og det udløste yderligere efterspørgsel efter kryptoregulering, herunder gennemgang af behovet for yderligere finjusteringer af den kommende europæiske forordning om markeder for kryptoaktiver (MiCA), hvilket kan medføre yderligere selektivitet i investeringerne.
Kontakt os, og læs flere indsigter her
Mads Raahede
CEO & Seniorpartner
KPMG i Danmark
