Venture Pulse 4. kvartal 2020

2020 var et år med voldsomme forandringer. Selvom den globale pandemi ramte mange industrier hårdt – fra rejse- og sportsbranchen til hotel- og restaurationsbranchen og underholdningsindustrien – har den også sat gang i en større teknologitransformation og innovation, hvor mange startup-virksomheder har kapitaliseret på de stigende digitale tendenser, mens virksomheder har fokuseret på hurtigt at fremme deres digitale omstilling for at overleve og effektivt imødekomme deres kunders skiftende behov.
 

Venturekapitalmarkedet viste sig utroligt robust globalt set i 2020 og trodsede tidligere forventninger om en potentiel nedgang på grund af COVID-19. Mens det samlede antal venturekapitaltransaktioner globalt faldt kraftigt i 2020, voksede de samlede globale venturekapitalinvesteringer i forhold til sidste år, da venturekapitalinvestorer primært fokuserede på investeringer i de sene transaktionsfaser og på at støtte virksomheder i deres eksisterende porteføljer. Venturekapitalinvesteringer i de tidligste transaktionsfaser faldt i de fleste regioner, en tendens der strakte sig over flere kvartaler, hvilket kan påvirke pipelinen af transaktioner på længere sigt.
 

Ser vi frem mod første kvartal 2021, forventes de globale venturekapitalinvesteringer at forblive på et relativt højt niveau i betragtning af det lave rentemiljø i mange dele af verden, og den store mængde likviditet i markedet. IPO-aktiviteten forventes også at forblive høj på grund af pipelinen af nystartede virksomheder og andre modne teknologivirksomheder, der er på udkig efter en exitmulighed.

En lang række europæiske regioner oplevede rekordniveauer for venturekapitalinvesteringer i 2020. Stigningen til et rekordniveau for venturekapitalinvesteringer i Europa i 2020 var drevet af rekordhøje niveauer af årlige venturekapitalinvesteringer i adskillige regioner, herunder Norden.

I 2020 var mængden af kapital dedikeret til førstegangsfinansiering i Europa svag, da investorer fokuserede på deres eksisterende porteføljeselskaber og dokumenterede satsninger. Venturekapitalinvestorer var sandsynligvis også tilbageholdende med at foretage helt nye investeringer uden mulighed for at møde grundlæggere ansigt til ansigt. Mens der fortsat var hård konkurrence om de bedste transaktioner, var det meget vanskeligt for de fleste virksomheder, der ønskede at gennemføre Seed og serie A-finansieringsrunder, at tiltrække investeringer uden at indgå store kompromiser.

I de seneste måneder har en række startups trukket sig fra kapitalrejsninger grundet usikkerhed i forhold til værdiansættelser og adgang til potentiel finansiering – fokus har i stedet været på kortsigtet midlertidig finansiering for at holde sig oven vande og skubbe deres behov for større kapitalrejsninger længere ud i fremtiden.

En håndfuld globale top-10-kapitalrejsninger hjalp med til at drive Nordens samlede transaktionsværdi til en ny rekord i 3. kvartal 2020. Selvom denne rekord ikke blev gentaget i 4. kvartal 2020, stabiliserede antallet af transaktioner sig, hvilket gør, at det foreløbig ser lovende ud for fremtidige finansieringsniveauer.

Virksomhedsinvesteringer var også høje, især på fintech-området. Mange af regionens største banker har aktivt investeret i åbne bankapplikationer – applikationer, de nu bringer på markedet. SaaS og healthtech fortsatte også med at tiltrække interesse fra venturekapitalinvestorer i regionen.

Venturekapitalinvesteringer i Europa forventes at forblive på et højt niveau på vej ind i 1. kvartal 2021, især inden for områder som fintech, healthtech, edtech og SaaS-løsninger. Cybersikkerhed forventes også at være et varmt investeringsområde i betragtning af den hurtigt accelererende digitale omstilling og ændrede forbrugeradfærd. Et område, der forventes at komme på venturekapitalinvestorernes rader, er foodtech som resultat af det stigende fokus, der er på bæredygtighed i ​​fødevareforsyningen og fødevarekilder i hele regionen.