做好准备，迎接未来

2023年，香港经济在所有防疫措施解除后恢复增长，推动香港的商业活动恢复正常。与此同时，香港也受到了一些其它因素的影响，例如全球处于高息环境、地缘政治紧张局势持续等。

虽然外部环境存在不确定性，但银行业的整体资产负债表在年内仍录得温和增长。正如我们在去年的《银行业报告》中预测，高息环境继续令银行的盈利能力受惠，2023年持牌银行的经营溢利整体显著增加。随着利率可能维持在相对较高水平，并将在后一年起逐渐下调，银行将继续受益于此并继续录得较高利润。

然而，高利率环境意味着部分银行客户可能难以偿还剩余贷款。全球经济前景疲软，加上中国内地房地产市场问题持续，也将为银行及其部分客户带来压力。因此，银行在未来一年需要管理贷款业务组合，并对当中的信贷风险加以警惕。

对于较广泛涉足资本市场的银行而言，我们预期转向减息环境将带来利好支持。但是基于资本市场活动、股票风险溢价、企业的债务融资，以及无可避免的现金风险溢价 “机会成本” 等不同因素的叠加作用，在息口周期逆转时会对每家银行带来的影响程度也各不相同。

本年度银行业报告的主题集中探讨银行业的未来发展。近期，科技取得重大进展，尤其是生成式人工智能（GenAI）的出现。生成式人工智能成为了市场上炙手可热的课题，我们也正在探讨银行如何善用这项科技，同时保护客户免受潜在风险的影响。尽管生成式人工智能是2024年的热门话题，但距离全面发挥其潜力似乎仍言之尚早。银行的数据可用性，加上目前的使用实例未能证实有关科技可带来明确的投资回报，而且银行还需要充分了解使用时涉及的潜在固有风险 —— 特别是对客户的直接影响，意味着很可能要到2025年或以后才会真正出现广泛应用并提高生产力。

随着银行面对更严格的监管审查，并需要不断适应科技的高速发展和瞬息万变的业务环境，风险转型成为了当前的一个主要议题。除了广泛推行数字化转型外，银行还必须优化成本，我们亦探讨了银行如何提高运营效率，在寻找新的增长领域的同时降低成本。与此同时，气候变化正影响着不少银行及其客户，我们也探讨了环境、社会和治理（ESG）和气候风险的最新发展。

本年度的报告还探讨了银行业的一些热点课题，包括金融犯罪的最新趋势、信贷风险发展和运作稳健性，以及监管报告和央行数字货币的发展。

本刊物分享了本所专业人员的各种见解和信息，希望各位读者喜欢。如果您希望与我们讨论香港银行业的财务业绩或未来发展前景，欢迎随时与我们联系。