ESMA veröffentlicht Leitlinien für die Verwendung von ESG- oder nachhaltigkeitsbezogenen Begriffen in Fondsnamen

Am 14. Mai 2024 veröffentlichte die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) Leitlinien für die Verwendung von ESG- oder nachhaltigkeitsbezogenen Begriffen in Fondsnamen. Primäres Ziel ist es, irreführende Nachhaltigkeitsangaben bei Fondsbezeichnungen und damit das Risiko von „Greenwashing“ zu vermeiden.

Das sind die Neuerungen:

• Fondsnamen, die ESG-bezogene Begriffe enthalten, müssen nun sicherstellen, dass mindestens 80 Prozent der Investitionen mit ihren erklärten ESG-Zielen übereinstimmen.
• Fondsnamen, die das Wort „nachhaltig“ oder Ableitungen davon verwenden, müssen ein signifikantes Engagement für nachhaltige Investitionen nachweisen, wobei die zuvor vorgeschlagene 50-Prozent-Schwelle für nachhaltigkeitsbezogene Begriffe gestrichen wurde.
• Fonds, die Begriffe im Zusammenhang mit „Impact“ oder „Transition“ verwenden, müssen messbare, positive ökologische oder soziale Auswirkungen nachweisen.
• Die Ausschlusskriterien wurden angepasst, um differenziertere Investitionsstrategien zu ermöglichen, insbesondere für Fonds, die sich auf Übergangsaktivitäten konzentrieren.

Die Leitlinien in Anhang IV dieses Berichts werden in die Amtssprachen der EU übersetzt und auf der Website der ESMA veröffentlicht. Mit der Veröffentlichung der Übersetzungen beginnt eine zweimonatige Frist, innerhalb derer die zuständigen Behörden der ESMA mitteilen müssen, ob sie die Leitlinien einhalten oder einzuhalten beabsichtigen. Die Leitlinien gelten ab drei Monaten nach der Veröffentlichung der Übersetzungen, vorbehaltlich einiger Übergangsbestimmungen für Fondsverwalter, die vor dem Datum der Anwendung bestehen.

Die Leitlinien können unter diesem Link abgerufen werden.