金融科技市場關鍵領域趨勢分析

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全球支付領域的投資於2023年降至172億美元後，2024年回升至310億美元，主要得益於防禦性交易的推動。儘管由於125億美元的Worldpay交易，使交易總額的比重主要集中在2024上半年，但隨著許多國家與地區的利率開始調降及一些全球不確定因素逐漸穩定，使投資者的興趣在2024下半年大幅增長。與2024上半年類似，美洲地區吸引最多的支付交易，包括私募股權公司Advent International以63億美元收購加拿大Nuvei，以及Roper Technologies以16億美元收購美國Transact Campus。

2024年保險科技投資額下滑至略低於31億美元，為十多年來從未見過的水平，很大程度上是由於完全沒有進行大型併購交易，而近年來大型併購交易已成為市場主要重點。雖然交易數量較去年同期僅略微減少，但與歷史趨勢相比，交易規模相對較小，尤其是下半年。法國公司Alan融資1.92億美元，是2024下半年最大筆交易，其次是美國公司Zing Health融資1.4億美元，以及法國公司Akur融資1.2億美元。相比之下，2024上半年最大筆交易是Travelers以4.27億美元收購網路保險公司Corvus。

投資額的下降反映投資者從理性繁榮朝向現實主義的轉變；目前，保險公司已成為保險科技投資推動的主要動力，創投公司由於融資成本高與總體經濟條件不確定，紛紛退出保險科技領域。

全球對監管科技的投資額由2023年的44億美元增至2024年的74億美元，儘管此增長主要得益於Leonard Green在2024上半年以40億美元收購英國IRIS軟體集團。然而2024下半年的投資額要低許多，但上下半年的交易量間則保持相對穩定。

鑑於金融服務監管環境的複雜性，投資者對監管科技的興趣持續濃厚，尤其是對軟體即服務(SaaS)類型的公司，雖然全球總體經濟環境的不確定，令投資者推遲交易的完成，因此，2024下半年完成的交易依然很少。投資者情緒在2024年第四季開始改善，預示2025年將會發展良好。

全球財富管理科技投資額，從2023年的十幾年來的最低點1.9億美元增加一倍，到2024年為4億美元，這些投資大部分發生於2024下半年，包括今年五大財富管理科技交易中的四筆，美國Edward Jones融資7,390萬美元，美國Bitwise融資6,000萬美元，瑞典Baseload Capital融資5,850萬美元，及印度Neo Asset Management融資4,790萬美元。

2024年網路安全領域的直接投資非常疲軟，僅8.9億美元，相比2023年為14億美元。經過2024上半年的沉寂，下半年交易由於全球總體經濟挑戰與缺乏顯著的併購交易，進而使下半年投資規模顯著縮小，此期間最大筆交易為南非Cassava Technologies公司募集的9,000萬美元。

近年來網路安全投資的性質發生巨大變化，全球和區域型的大型科技公司的收購，於投資額中發揮的作用比小型交易的累積的價值更大。鑒於網路安全仍是所有地區面臨的重大挑戰，缺乏此類收購案可能是導致2024下半年資金大幅下降的原因。

加密貨幣和區塊鏈的投資趨於穩定，交易數量上升

在經歷2023年顯著下滑後，全球加密貨幣和區塊鏈投資在2024年上半年趨於穩定，全球投資金額達32億美元。與歷史趨勢相比，大型交易仍然難以實現，只有5筆超過1億美元的交易，且均來自創投領域：英國的Revolut募集了1.39億美元，而香港的Hashkey Group、美國的Berachain、英國的MAR礦業、美國的EigenLayer各募集了1億美元。

雖然加密貨幣和區塊鏈領域的交易規模相對較小，但交易件數仍然不錯，2024年上半年完成了677筆交易，大大超過去年的交易數量。