Svibanj 2025.
Stres test za 2025. godinu je u naprednoj fazi, a krajem svibnja neke će banke po prvi put dobiti posjete na licu mjesta od strane Europske središnje banke (ECB). CRR III donosi dodatni rad, a ECB je podigao očekivanja u vezi s BCBS 239 i konzervativnim pretpostavkama. Kontinuirani napori ključni su za optimizaciju SREP ocjena banaka i smanjenje kvalitativnih nalaza.
EBA-ECB stres test za 2025. godinu je u punom zamahu. EBA testira uzorak od 64 banke diljem EU i Norveške, dok ECB proširuje test na ukupno 96 banaka pod svojom izravnom nadzorom.
Kao i prethodnih godina, procjena rezultata od strane ECB-a utjecat će na SREP ocjene banaka i nadzorne kapitalne zahtjeve. Kvantitativni rezultati (pad kapitala) određuju Pillar 2 Guidance (P2G), dok kvalitativni nalazi, uključujući kvalitetu podataka i upravljanje, vjerojatno utječu na Pillar 2 Requirements (P2R).
Banke koje dovršavaju svoje stres test prijave suočavaju se s nizom izazova u vezi s prikupljanjem podataka i procjenom utjecaja. Na temelju razgovora s klijentima, očekujemo da će banke posebno teško doživjeti sljedeće četiri značajke ciklusa stres testa za 2025.:
1. CRR III
Integracija treće Uredbe o kapitalnim zahtjevima (CRR III) u početne točke i projekcije banaka predstavlja najveću novost u stres testu za 2025. Iako je CRR III stupio na snagu u siječnju 2025., prijelazne odredbe znače da banke ne moraju u potpunosti implementirati uredbu do 2030. Međutim, stres test zahtijeva da banke revidiraju podatke s kraja 2024. i primijene CRR III u potpunosti.
To znači da banke trebaju dva različita izračuna RWA: jedan za stres test, a drugi za kvartalno regulatorno izvještavanje. U stres testu, uvođenje novog output floora zahtijeva dodatni izračun RWA koristeći standardizirane pristupe, što je posebno izazovno kod kreditnog rizika — kako u pogledu truda, tako i očekivanog utjecaja na rezultate.
Mnoge banke su se pripremale unaprijed, s većim timovima i vanjskim konzultantima. No, mnoge institucije i dalje smatraju da su CRR III elementi za 2025. vrlo zahtjevni. ECB bi mogao postaviti dodatna pitanja nakon usporedbe stres test prijava s kvartalnim COREP izvještajem za lipanj.
2. Posjete na licu mjesta
Krajem svibnja ECB će posjetiti odabrane banke iz svog uzorka. Ovo je prvi put da se ECB fokusira na procese koje banke koriste za generiranje rezultata stres testa. Odabrane banke dobit će samo tjedan dana najave za posjet.
ECB će također procijeniti usklađenost banaka s načelima BCBS 239. Ova vrsta inspekcije predstavlja novost za pogođene banke, dodajući element „mini revizije” u stres test proces. Banke s procijenjenim slabim procesima mogu očekivati utjecaj na P2R i dodatne nalaze koje će trebati otkloniti — što stvara dodatni pritisak, posebno s obzirom na ad-hoc pristupe koje mnoge institucije koriste.
3. BCBS 239
Prošlo je više od desetljeća od objave načela BCBS 239 za učinkovitu agregaciju podataka o riziku i izvještavanje. Banke pod nadzorom ECB-a već su navikle osiguravati usklađenost kvartalnih izvještaja s BCBS 239, ali ta se načela dosad nisu primjenjivala na stres test podatke.
ECB sada zahtijeva promjenu. ECB vodič za agregaciju podataka o riziku jasno navodi da se BCBS 239 načela moraju primjenjivati na sve regulatorno izvještavanje, uključujući stres testove. ECB je također naglasio da će kvaliteta podataka biti u fokusu tijekom ciklusa za 2025.
To će mnoge banke potaknuti da ojačaju svoje stres test procese, s obzirom da prikupljanje potrebnih procjena i podataka obično nadilazi mogućnosti kvartalnih okvira izvještavanja.4. Conservative expectations
4. Konzervativna očekivanja
Kao i ranijih godina, metodologija stres testa temelji se na „ograničenom bottom-up pristupu”, gdje banke same procjenjuju utjecaj unutar definiranih parametara. Iako test uključuje i top-down elemente, bottom-up pristup omogućuje bankama da svoje prijave predstave u previše povoljnom svjetlu.
Ove godine ECB ide korak dalje, potičući banke da zauzmu konzervativan pristup, navodeći da će „pojačati pregled nedovoljno opreznih prijava”. ECB je također jasno dao do znanja da će banke koje pokažu nedovoljnu razinu opreza biti dodatno nadzirane, a neke bi mogle dobiti inspekcije nakon završetka testa radi identifikacije strukturnih slabosti.
U skladu s ovim strožim pristupom, EBA i ECB provest će top-down simulaciju neto kamatnog prihoda na temelju povijesnih podataka koje su banke dostavile u ožujku. Pristup modelu je privremeno obustavljen, vjerojatno kako bi se spriječilo manipuliranje prijavama.
Zaključno
Iako su banke već daleko odmakle u prikupljanju podataka, stres test za 2025. još nije završen. Banke bi i dalje mogle dobiti dodatna pitanja ili posjete na licu mjesta. Kao i uvijek, planiranje i priprema su ključni.
Banke bi trebale postaviti sljedeća pitanja:
- Jesmo li adekvatno pripremljeni za mogući ECB posjet ili inspekciju
- Koliko smo spremni za inspekciju?
- Imamo li neriješenih pitanja vezanih uz CRR III ili BCBS 239?
- Koje dodatne korake možemo poduzeti za jačanje agregacije i provjere podataka?
