- Πτώση για τις παγκόσμιες επενδύσεις VC από τα US$ 95,5 δισ. στα US$ 70,1 δισ. σε τριμηνιαία βάση
- Η τεχνητή νοημοσύνη (TN) πρωταγωνιστεί στις έξι από τις δέκα μεγαλύτερες συναλλαγές VC παγκοσμίως το γ’ τρίμηνο του 2024, με δύο μόνο επενδύσεις άνω του US$ 1 δισ.
- Στην αμερικανική ήπειρο σχεδόν το 60% των επενδύσεων κατά το γ’ τρίμηνο του 2024, με συνολική αξία US$ 41,4 δισ.
- Η Ιαπωνία και η Γερμανία δεν επιβεβαιώνουν την τάση, με υψηλό δώδεκα τριμήνων στις επενδύσεις VC η Ιαπωνία.
Πτώση σημειώθηκε στις παγκόσμιες επενδύσεις VC από το υψηλό πέντε τριμήνων ύψους US$ 95,5 δισ. κατά το β’ τρίμηνο του 2024, στο χαμηλό επταετίας των US$ 70,1 δισ. το γ’ τρίμηνο του 2024, εν μέσω των συνεχιζόμενων γεωπολιτικών συγκρούσεων, της αναμενόμενης εποχικής ύφεσης σε πολλές κρίσιμες δικαιοδοσίες και της αβεβαιότητας που προκάλεσαν οι προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ.
Η πτώση σημειώθηκε παρά το γεγονός ότι υπήρξε ακόμη ένα ισχυρό τρίμηνο επενδύσεων επιχειρηματικών κεφαλαίων (VC) στην τεχνητή νοημοσύνη. Ο τομέας αυτός αντιπροσώπευε έξι από τις δέκα μεγαλύτερες συμφωνίες VC παγκοσμίως, συμπεριλαμβανομένης μιας άντλησης 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την Anduril Industries και μιας άντλησης 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων από την Safe Superintelligence, σύμφωνα με την έκδοση Q3’24 του Venture Pulse της KPMG Private Enterprise — μια τριμηνιαία έκθεση που ρίχνει φως στις τάσεις των επενδύσεων VC παγκοσμίως και σε βασικές δικαιοδοσίες ανά τον κόσμο.
Παρόλο που η αμερικανική ήπειρος για ακόμη μια φορά συγκέντρωσε το μεγαλύτερο μερίδιο των επενδύσεων VC κατά το γ’ τρίμηνο του 2024, οι συνολικές επενδύσεις στην περιοχή μειώθηκαν από τα US$ 58,6 δισ. το β’ τρίμηνο του 2024 στα US$ 41,4 δισ. το γ’ τρίμηνο του 2024. Στην Ασία, οι επενδύσεις VC μειώθηκαν από τα US$ 18,5 δισ. στα US$ 15,6 δισ. σε τριμηνιαία βάση, ενώ στην Ευρώπη υποχώρησαν από τα US$ 17,9 δισ. στα 12,5 δισ.
Η παγκόσμια αξία αποεπενδύσεων κατέγραψε χαμηλό έξι τριμήνων, στα US$ 39,2 δισ., λόγω της επιβράδυνσης της δραστηριότητας απoεπενδύσεων στις ΗΠΑ, η οποία από τα US$ 25,2 δισ. περιορίστηκε στα US$ 11,2 δισ. μεταξύ β’ και γ’ τριμήνου του 2024. Ταυτόχρονα, ο αριθμός των αποεπενδύσεων (244) έπεσε στο χαμηλότερο επίπεδο που έχει καταγραφεί τα τελευταία 17 τρίμηνα. Στην Ασία, το γ’ τρίμηνο του 2024 η αξία αποεπενδύσεων εκτινάχθηκε στα US$18.2 δισ., μετά από ένα χαμηλό πενταετίας ύψους US$ 11.2 δισ. το β’ τρίμηνο του 2024.
«Το μερίδιο του λέοντος της επενδυτικής δραστηριότητας VC στράφηκε προς την ΤΝ κατά το γ' τρίμηνο του 2024», δήλωσε ο Conor Moore, Global Head KPMG Private Enterprise, της KPMG International. «Ωστόσο, ακόμη και στον τομέα της ΤΝ, το ύψος των συναλλαγών κινήθηκε σε σχετικά χαμηλότερα επίπεδα σε σύγκριση με τα προηγούμενα τρίμηνα. Αυτό αντανακλά μια τάση των επενδυτών να μετατοπίζουν την προσοχή τους από τις γνωστές εταιρείες ΤΝ που εστιάζουν στα LLMs (Μεγάλα Γλωσσικά Μοντέλα) και παρόμοιές τους, προς εταιρείες που προσφέρουν στοχευμένες λύσεις για συγκεκριμένους κλάδους. Η αμυντική τεχνολογία ήταν επίσης ένας από τους κερδισμένους αυτό το τρίμηνο, μαζί με τη βιοτεχνολογία».
Γ’ τρίμηνο 2024 — Βασικά σημεία
Οι παγκόσμιες επενδύσεις της μειώθηκαν από τα US$ 95,5 δισ. το β' τρίμηνο του 2024 στα US$ 70,1 δισ. το γ' τρίμηνο του 2024. Ο αριθμός των συναλλαγών VC μειώθηκε από 9 270 σε 7 227 κατά την ίδια περίοδο.
Οι επενδύσεις VC στην αμερικανική ήπειρο υποχώρησαν από τα US$ 58,6 δισ. το β' τρίμηνο του 2024 στα US$ 41,4 δισ. το γ' τρίμηνο του 2024 — συμπεριλαμβανομένης της πτώσης από US$ 55,5 δισ. σε US$ 37,5 δισ. στις ΗΠΑ. Στην Ασία, οι επενδύσεις VC από τα US$ 18,5 δισ. περιορίστηκαν στα US$ 15,6 δισ., ενώ στην Ευρώπη από US$ 17,9 δισ. υποχώρησαν στα US$ 12,5 δισ.
Οι παγκόσμιες εταιρικές επενδύσεις VC μειώθηκαν από US$ 54 δισ. σε US$ 35,2 δισ. μεταξύ του β' και του γ' τριμήνου του 2024. Κατά περιοχή, οι μειώσεις καταγράφηκαν ως εξής: στην αμερικανική ήπειρο από US$ 34,4 δισ. US$ 19,6 δισ., και συγκεκριμένα στις ΗΠΑ από US$ 32,7 δισ. σε US$ 17,8 δισ., στην Ασία από US$ 10,7 δισ. σε US$ 9,4 δισ. και στην Ευρώπη από US$ 8,5 δισ. σε US$ 5,9 δισ.
Η παγκόσμια αξία αποεπενδύσεων υποχώρησε από τα US$ 52.9 δισ. το β΄ τρίμηνο του 2024 στα US$ 39.2 δισ. το γ΄τρίμηνο του 2024.
Η δραστηριότητα αποεπενδύσεων στην Ασία αυξήθηκε από τα US$ 11,2 δισ. στα US$ 18,2 δισ. σε τριμηνιαία βάση, ενώ αντιθέτως μειώθηκε από τα US$ 25,4 δισ. στα US$ 11,2 δισ. στην αμερικανική ήπειρο και από τα US$ 16,3 δισ. στα US$ 9,8 δισ. στην Ευρώπη.
Η παγκόσμια δραστηριότητα συγκέντρωσης κεφαλαίων κινήθηκε αρκετά πιο υποτονικά σε σχέση με το ρυθμό που απαιτείται για να φτάσει ακόμα και το περιορισμένο σύνολο των US$ 202,8 δισ. του 2023. Στο τέλος του γ' τριμήνου του 2024, η παγκόσμια συγκέντρωση κεφαλαίων ανερχόταν στα US$ 143,1 δισ.
Στην ΤΝ οι έξι από τις δέκα μεγαλύτερες συναλλαγές παγκοσμίως το γ' τρίμηνο του 2024, καθώς και η μεγαλύτερη συναλλαγή σε κάθε βασική περιοχή.
Παρόλο που οι επενδύσεις VC υπήρξαν περιορισμένες σε όλες τις περιοχές του κόσμου, η ΤΝ συνέχισε να προσελκύει μεγάλο ενδιαφέρον το γ' τρίμηνο του 2024. Έξι από τις δέκα μεγαλύτερες συναλλαγές του τριμήνου αφορούσαν την ΤΝ, μεταξύ τους η άντληση US$ 1,5 δισ. από την αμερικανική Anduril Industries, US$ 1 δισ. από την αμερικανική Safe Superintelligence, US$ 688 εκατ. από την κινεζική Baichuan AI, US$ 640 εκατ. από την αμερικανική Groq, US$ 500 εκατ. από την καναδική Cohere και US$ 483 εκατ. από τη γερμανική Helsing.
Ενώ οι κύριες εταιρείες ΤΝ συνέχισαν να προσελκύουν επενδύσεις VC κατά το γ' τρίμηνο του 2024, όπως οι Safe Superintelligence, Baichuan AI και η κινεζική Moonshot AI (US$ 300 εκατ.), οι επενδυτές VC έδειξαν ιδιαίτερα έντονο ενδιαφέρον για λύσεις βασισμένες στην ΤΝ που στοχεύουν σε συγκεκριμένους κλάδους. Ειδικότερα, οι εταιρείες αμυντικής τεχνολογίας που βασίζονται στην ΤΝ συγκέντρωσαν μεγάλους γύρους χρηματοδότησης το γ' τρίμηνο του 2024, συμπεριλαμβανομένων των Anduril Industries και Helsing. Στην Κίνα, η AutoAI, η οποία δίνει στις αυτοκινητοβιομηχανίες τη δυνατότητα ενσωμάτωσης της ΤΝ στα οχήματά τους, άντλησε US$ 107 εκατ.
Ο Νίκος Δημάκος, Partner, Head of Consulting, KPMG στην Ελλάδα δήλωσε:
