ESG er uden tvivl kommet øverst på dagsordenen - lovgivere, forbrugere, investorer og medarbejdere har i høj grad fokus på ESG, hvilket påvirker virksomheder over hele verden. Tilsvarende er ESG ved at blive et kritisk aspekt i M&A-processer på tværs af sektorer, og M&A-transaktioner påvirkes i stigende grad af ESG-aspekter.
En virksomhed med en stærk ESG-profil og høj modenhed kan forvente en prispræmie i en M&A-transaktion. En nylig undersøgelse fra KPMG viser blandt andet, at mere end to tredjedele af adspurgte investorer er villige til at betale en prispræmie for en investering, der kan fremvise et højt niveau af modenhed på ESG-områder, der stemmer overens med investorens ESG-prioriteter.
Omvendt kan en virksomhed med høj eksponering for ESG-risici på tværs af værdikæden eller en lav ESG-modenhed (f.eks. i forhold til tilgængelighed af ESG-data og styring af ESG-risici) forvente, at dette vil have en negativ indvirkning på værdien af transaktionen.
Derfor bør ESG-due diligence integreres i en M&A-proces:
Valider target’s ESG-strategi.
Identificer mulige ESG-implikationer for værdiansættelsen (f.eks. EV og net debt justeringer) eller ESG-emner der skal adresseres i en SPA.
Identificer og vurder sektor- eller aktiv-specifikke ESG-muligheder til fremtidig værdiskabelse.
Vores ESG-ydelser kan tilføre værdi til alle faser af en transaktionsproces
På tværs af alle vores ESG services kan vi dække hele spektret af miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige emner, relevante for din transaktion, ved at bruge KPMG's omfattende netværk af fageksperter og sektorteams.
Eksempler på vores ydelser:
Identificering af ESG-risici og -muligheder:
- Mitigering af ESG-risici inden transaktionsfasen, for at reducere investor-risici og forbedre værdiansættelsen.
- Identificering af ESG-muligheder der kan fremhæves i M&A-salgsmateriale (IM/MP).
Forberedelse af ESG M&A-materiale:
- Forberedelse af ledelsen på de typiske ESG-forespørgsler fra køber og køberrådgivere.
- Identificering af strategiske initiativer, der kan forbedre ESG KPIer inden transaktions/due diligence-fasen.
ESG Due Diligence (fokuseret eller full-scope)
Vendor due diligence:
- Validering af ESG-strategi/-tilgang.
- Identificering af muligheder for ESG-værdiskabelse.
- Proaktiv tilgang til adressering af ESG-risici ved at forberede en konkret plan for risiko-mitigerende handlinger.
- Udarbejdelse af materiale der dækker de typiske ESG-forespørgsler fra køber og køberrådgivere.
- Input til andet M&A-salgsmateriale.
Buy-side due diligence:
- Baseline vurdering af virksomhedens modenhed i forhold til ESG.
- Vurdering af virksomhedens ESG-profil i forhold til køber’s ESG-prioriteter/-strategi.
- Identificering af ESG-muligheder til fremtidig værdiskabelse.
- Identificering af risici der bør have indvirkning på transaktionsværdien (Net Debt eller EBITDA-justeringer)
Integrering af ESG i 100-dages planer og/eller ESG-roadmaps
- Udvikling af en struktureret tilgang til ESG-actions.
- Reducering af ESG-risici eller realisering af ESG-potentiale baseret på resultater fra due diligence-fasen.
- Integrering af ESG-aspekter i diverse handlingsplaner post-transaktion.
Løfte ESG rapportering
- Sikre, at ESG-rapportering er i overensstemmelse med fondens rapporteringskrav (f.eks. I forbindelse med SFDR)
- Sikre overholdelse af kommende rapporteringskrav (f.eks. CSRD)
Hvorfor vælge KPMG til ESG-due diligence?
 |
ESG-due diligence forankret i vores Deal Advisory-team Vores ESG-due diligence team er en integreret del af vores Deal Advisory-team med bred erfaring inden for M&A. ESG DD-teamet har dermed dyb forståelse af transaktionsprocessen og implikationer af ESG-risici og –muligheder for en transaktion. |
 |
Bred erfaring med ESG-due diligence for både virksomheder og private equity-fonde Vi har udført en lang række ESG-due diligence opgaver for både virksomheder og PE-fonde, og forstår hvad potentielle købere forventes at efterspørge i forhold til ESG under en transaktionsproces. |
 |
Et tværfagligt ESG-team Vi kombinerer vores omfattende M&A/due diligence-erfaring med vores stærke ESG-strategi og rapporteringskompetencer, og har desuden adgang til ESG-specialister og eksperter i det internationale KPMG-netværk, som vi bringer i spil, når der er behov for det. |
 |
Effektivitet på tværs af workstreams Når vores ESG-due diligence ydelser kombineres med en finansiel due diligence, udnytter vi viden på tværs af workstreams for at sikre den mest effektive proces. |
Kontakt os, og læs flere indsigter her
Niclas Buch Mahler
Associate Director, Deal Advisory
KPMG i Danmark
