2025年11月6日，中國香港特別行政區（「香港」）— 畢馬威中國與私人財富管理公會（PWMA）聯合發佈第十份《香港私人財富管理年度報告》（「報告」）。報告顯示客戶對香港作為首選財富管理中心的信心升至三年新高。
業界信心在過去一年顯著提升，全部公司會員（100%）對香港私人財富管理行業未來五年的發展前景持樂觀態度，較2024年的76%為高。儘管地緣政治局勢不穩及宏觀經濟不明朗等因素仍然是業界的主要關注點，但業界對整體前景保持正面態度。
2025年客戶信心持續增強，44%的私人財富管理公司表示，客戶現時更傾向選擇香港作為首選財富管理中心。此外，客戶在港開立新賬戶及配置資產的需求近乎倍增，59%的公司表示需求上升，遠高於去年的34%。香港憑藉其通往中國內地的重要門戶角色，加上持續投資金融基礎設施，進一步鞏固其作為領先財富管理樞紐的地位。報告亦指出，香港在全球經濟逆風下展現出的韌性，以及其靈活回應客戶需求變化的能力，是推動客戶信心持續上升的關鍵因素。
我們樂見香港已明確重返增長軌道，穩步向前。過去數年，私營及公營界別通過政策支援和市場拓展等多方面努力所建立的協作成果，現已初見成效。這從私人財富管理業的資產管理規模（AUM）按年增長15%至10.404萬億港元，以及年內資金淨流入總額上升13%即可見一斑。我們將繼續致力與業界及政府攜手合作，進一步宣揚香港作為『超級聯繫人』的角色及其作為領先財富管理中心的地位。
報告指出，未來三至五年，另類資產的配置比例料將進一步提升。目前，44%的客戶投資組合中，另類資產的配置比例低於5%；但有三分之一受訪公司預期，到2030年，這一比例將翻逾一倍到介乎11%至15%間。隨著客戶興趣日增，報告建議私人財富管理公司與資產管理公司應加強合作，共同開展客戶經理培訓、設計系統化的客戶教育計劃，以及開發新產品方案。
人工智能（AI）與數字化在2025年繼續成為最受客戶歡迎的投資主題，反映市場對科技領域潛在回報的關注持續上升，以及對科技深度整合至財富管理服務的期望與日俱增。
報告指出，積極佈局數字資產對香港鞏固領先財富管理中心地位愈發重要。今年，對數字資產持觀望態度的私人財富管理機構明顯減少，52%的機構表示現已投資或計劃於未來兩至三年內投資虛擬資產交易平台、託管或產品服務，較2024年增加一倍。
業界對近期監管進展反應正面，超過一半的會員公司已準備好或計劃投資於虛擬資產或相關基礎設施。在大多數公司會員的客戶中，高達四分之一表達對虛擬資產的興趣。然而，為了保持國際競爭力，香港必須跟上其他全球金融中心的步伐，推進國際合作和互認機制。
展望未來，中國內地財富持續增長，將為行業帶來重大機遇。目前，中國內地仍為香港資產管理規模最大的來源，佔總額約57%，預計未來五年將提升至63%。報告指出，香港擁有成熟的金融服務生態及健全的監管環境，將繼續成為吸引內地客戶尋求國際化資產配置及高端財富管理方案的關鍵因素。
家族辦公室以及新一代客戶將持續推動市場的樂觀情緒。同時，數字創新和中端市場的機遇亦正進一步拓闊增長空間。報告指出，新一代客戶以及資產介乎500萬至1,000萬美元的客戶群，具有顯著增長潛力。私人財富管理公司逐漸意識到必須完善行業運作模式，以更貼近新一代客戶的期望。在高淨值客戶群中，資產規模較低的客戶通常期望獲得更個人化、更主動的服務，介乎零售銀行與高淨值及超高淨值客戶專屬服務之間。為迎合這類客戶，公司正採取多元策略，包括加強個人化互動提升服務模式（29%）、投資數字創新（23%）以及提供更具競爭力的定價和更廣泛的產品組合（19%）。
自疫情以來，各公司在數字轉型方面已取得顯著進展，但來自金融科技和大型科技公司的競爭愈趨激烈。因此，彌合數字鴻溝對於吸引新一代客戶變得愈發重要。科技和人才是關鍵推動因素，而AI和數字創新正逐漸成為實現個人化互動及高效服務的核心因素。
目前，各公司的AI應用步伐不一，整體進展穩健但未見明顯突破。近半數公司（47%）表示已取得一定進展，在部分業務領域應用AI技術，但與2024年相比並無明顯變化。
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