2024年11月26日
财务报告前沿动态 | 国际财务报告准则热点探析(英文版) | 气候报告一站通 | 气候相关事项对非流动资产减值测试的影响 | 点击此处查看英文原文
企业通常使用现金流量折现技术来计算资产(或现金产出单元(cash-generating unit, CGU))的可收回金额。
气候相关风险和机遇可能在许多方面对企业的未来现金流量预期产生重大影响,包括收入、经营成本和资本支出。
答疑解惑
气候相关风险和机遇可能以不同的方式对企业收入、经营成本(包括研发支出)和资本支出的预期造成重大影响。下表列举部分示例。
客户与供应商行为 |
随着客户偏好转向更可持续的产品,企业的收入和增长可能改变。气候相关事项对供应商的影响也可能导致成本基础发生变化,如供应商可能通过供应链转嫁增加的成本。 |
政府政策和法规 |
出台新的气候相关政策或法规(如新的碳税)可能影响收入或经营成本。 |
技术发展 |
新兴绿色技术可能影响企业的市场竞争力,导致用于开发或获取类似技术的资本支出增加。 |
物理影响 |
气温上升或极端天气事件的频率和严重程度增加等变化可能导致保险或维护支出提高。这些变化甚至可能限制当前经营地点的适宜度。 |
某些企业既面临气候相关机遇,也面临气候相关风险。例如,积极主动开发绿色产品或实施脱碳计划的企业可能获得进入新市场的机会、从消费者偏好的转变中受益,或提高能源效率。
这取决于资产(或现金产出单元)适用的具体事实和情况。
在估值实务中,气候相关事项的影响通常尽可能在现金流量(而不是折现率)中反映。但当现金流量预测涉及企业无法控制的情况或事件,且没有数据或证据支持时,企业可能难以在现金流量中反映气候相关事项的影响。
在某些情况下,气候相关事项可能同时在现金流量和折现率中反映,比如由于气候变化措施预计将(通过减少收入或增加经营成本/资本支出)改变现金流量、增加这些现金流量的风险或结果范围。
在得到支持的情况下,折现率可进行调整。有关折现率的更多信息,请阅读网页文章:折现率。
否。《巴黎协定》1是一项国际条约,不规范单个企业如何经营。
在计算使用价值(value in use,VIU)时,现金流量预测需要与管理层对未来现金流量的最佳估计保持一致。管理层的预期未必“与《巴黎协定》一致”。国际财务报告会计准则(IFRS Accounting Standards)不要求这种一致性。
类似地,在计算公允价值减去处置费用后的净额(fair value less costs of disposal, FVLCD)时,现金流量预测需要与市场参与者的假设保持一致,但这些假设未必“与《巴黎协定》一致”。
可以使用传统法和期望现金流量法这两种方法预测现金流量以计算现值。[IAS 36.A2]
传统法使用单一的(最有可能的)现金流量预测,不涉及根据风险对现金流量作出调整。相比之下,期望现金流量法使用多个概率加权现金流量预测。
有关每种方法下所使用的折现率的更多信息,请阅读网页文章:折现率。
取决于具体情况。虽然传统法更为常用,但该方法有时可能不太适合反映气候相关事项。
在某些情况下,使用两种或多种现金流量情景(即应用期望现金流量法)也许更能恰当体现气候相关事项。受到气候相关风险重大影响的企业通常属于这种情况。如果重大下行情景比上行情景更有可能发生和/或更严重,那么采用期望现金流量法也许能够更恰当地体现气候相关事项。[IAS 36.A2, A7]
期望现金流量法可能有助于识别和建模各种潜在结果,并提升预期现金流量的计算透明度;但是,使用该方法的主要困难之一是估计每个情景分配的概率。
这取决于企业是通过使用价值还是通过公允价值减去处置费用后的净额来计算可收回金额。
使用价值 |
按照使用价值计算,现金流量预测:
管理层在确定为应对气候相关事项(例如,使资产符合气候相关法律法规)而预期发生的资本支出更类似资本改良还是维护支出时,需要运用判断(参见问题7)。 * 我们认为,项目实质性开始后资本支出应视为已发生,而不是必须在项目完成后资本支出才视为已发生。 [Insights 3.10.250.20] |
公允价值减去处置费用后的净额 |
公允价值减去处置费用后的净额是一种基于市场的计量方法,其计量使用市场参与者对现金产出单元定价使用的假设。 按照公允价值减去处置费用后的净额计算,如果与市场参与者的看法一致,则用于改进或提高资产绩效的未来资本支出(以及相关收益)将纳入现金流量预测。 |
维护支出通常包含改良的成分,这是因为技术进步的自然过程,要求企业用更新、技术更先进的设备替换旧设备,而这些设备的功能基本相同。尽管有技术升级,但更换仍可能被视为“维护”。因此,在某些情况下,企业需要作出重大判断,以确定使用寿命较短的资产(即与使用寿命最长的核心资产相比——参见问题8)的计划资本支出更类似维护支出还是资本改良。
我们认为,企业在确定上述问题时可能考虑的因素包括:
- 现金产出单元产能的改进水平;及
- 现金产出单元生产流程的变化程度,以及由此产生的现金产出单元产品性质的变化程度。
例如,如果现金产出单元的产能(如可生产的产品或可提供服务的项目数量)不因资本支出而显着增加,那么资本支出更类似维护支出。[Insights 3.10.250.80]
对一个现金产出单元(或一组现金产出单元)进行减值测试时,确定现金产出单元的核心资产及更具体而言,确定使用寿命最长的核心资产非常重要。如果现金产出单元由持续经营所必需的若干项资产组成,则基于使用寿命最长的核心资产进行减值测试。更换使用寿命较短的资产被视为该现金产出单元日常维护的一部分,前提是该更换维持了现金产出单元的经济利益水平,即现金产出单元的产能保持不变。[IAS 36.49, Insights 3.10.230.60]
在某些情况下,现金产出单元可能包含使用寿命不确定的无形资产或商誉。我们认为,企业不能自动断定使用寿命不确定的无形资产或商誉是核心资产。在确定哪项资产对现金产出单元的经营必不可缺时,需考虑所有事实和情况。[Insights 3.10.230.70]
我们认为,核心资产不一定是财务状况表中确认的资产。例如,根据现金产出单元的事实和情况,认为核心资产是未在财务状况表中确认的品牌可能是恰当的。[Insights 3.10.230.90]
这取决于企业是通过使用价值还是通过公允价值减去处置费用后的净额计算可收回金额。
使用价值 | 按照使用价值计算方法,现金流量预测:
基于会计目的,企业只有在符合确认重组准备的标准时才视为已承诺重组。[IAS 36.44–47, Insights 3.10.260] |
公允价值减去处置费用后的净额 | 按照公允价值减去处置费用后的净额计算方法,无论企业是否已作出承诺,如果与市场参与者的看法一致,未来重组(及其相关利益)将纳入现金流量预测。 |
1 《巴黎协定》旨在将全球气温升温幅度限制在前工业化水平的2°C以内,并努力将上升幅度控制在1.5°C。
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