KPMG ofrece los siguientes servicios de Mergers and Acquisitions:

• Due Diligence tributarios y laborales

• Re-estructuraciones de compañías

• Estructuración de adquisiciones o ventas de compañías

• Revisión y modelación de variables tributarias incluidas en los modelos de valuación de empresas

• Servicios de integración post-adquisición

 

Porqué importan las fusiones y adquisiciones eficientes desde el punto de vista tributario

Las sociedades con ambiciones globales no pueden darse el lujo de ignorar las oportunidades para crecimiento rentable que ofrecen las fusiones, adquisiciones y ventas. Sin embargo, si estas transacciones van a crear valor real, es importante que las implicancias tributarias de cada acuerdo se traten desde el inicio. Lo anterior es en especial importante en acuerdos internacionales en los que necesitan conciliarse diferentes normas y culturas comerciales para revelar los riesgos y las oportunidades de una transacción.

De modo similar, el patrimonio privado que busque aumentar el retorno de la inversión no puede darse el lujo de ignorar los impuestos. Las tendencias recientes muestran que las transacciones de fusiones y adquisiciones se han hecho más internacionales y los volúmenes de acuerdo han aumentado significativamente. Las transacciones altamente apalancadas permiten acuerdos de precio elevado, en especial, dentro del mercado de capital privado. 

 

Entendimiento de cómo se hace un trato

En un ambiente de acuerdo altamente profesional y competitivo, muchas transacciones están organizadas como remates estructurados. Sólo el postor más fuerte ganará. Cuando compiten los inversores estratégicos con el patrimonio privado por los pocos objetivos atractivos ofrecidos, entender cómo se hace un acuerdo se hace vital. Para evaluar el valor real de una transacción necesita entender los riesgos tributarios históricos asociados con una empresa para la venta. Para ganar un remate, también necesita evaluar y cuantificar el potencial de alza. En muchos casos, los impuestos pueden hacer la diferencia. 

 

Entender la oportunidad en forma correcta

Administrar un proceso de fusiones y adquisiciones significa coordinar muchas diferentes líneas de trabajo dentro de una agenda muy estricta. En los procesos de remates existe poca flexibilidad en lo concerniente a los plazos de la licitación. Los plazos son cortos para mantener la atención de la administración a un mínimo aceptable. Se puede perder tiempo valioso tratando de organizar su equipo de acuerdo. La due diligence tributaria, la estructura de la adquisición internacional y el modelo de los impuestos en la predicción comercial del objetivo de la adquisición debieran tratarse de inmediato. 

 

Cómo podemos ayudar a su negocio

La práctica tributaria de fusiones y adquisiciones de KPMG puede ayudar a las sociedades en estos procesos, evitar dificultades y aprovechar las oportunidades. Trabajar cercanamente con nuestro grupo de Servicios de Transacción, Impuestos de Fusiones y Adquisiciones proporciona:

• Due diligence tributario y multi-jurisdiccional para quienes adquieren y los proveedores, identificando la exposición tributaria en un acuerdo y cómo puede mitigarse ― con enfoque claro en la evaluación de riesgo

• Asesoría acerca de las consecuencias tributarias de las adquisiciones individuales, los negocios conjuntos y las desinversiones para ayudar a diseñar las estructuras de acuerdo eficientes desde el punto de vista tributario

• Asistencia en predecir pasivos tributarios post acuerdo en los modelos de negocio

• Asesoría tributaria de integración post transacción que ayuda a los clientes de nuestras firmas miembro a conciliar sus propias posiciones tributarias y las de los negocios adquiridos.

También podemos asistir cuando las sociedades experimentan contracción a través de nuestros servicios de asesoría tributaria de recesión económica. Ya sea a través de restructuración, desinversión, cierre o liquidación, asesoramos acerca del impacto de una contracción.

Ya que formamos parte de una red global de Impuestos de Fusiones y Adquisiciones, los clientes de nuestras firmas miembro tienen acceso a profesionales de Impuestos dedicados quienes entienden cómo los impuestos afectan a las transacciones en todo el mundo. Con un fuerte enfoque en las transacciones con trasfondo de patrimonio privado, tienen mentalidad comercial y están acostumbrados a los tratos, saben cómo identificar y asesorar acerca de exposiciones tributarias materiales en una transacción y desarrollar estructuras de trato que traten apropiadamente las implicancias tributarias. Al trabajar en transacciones diariamente, están conducidos por procesos y entienden la mecánica de la adquisición y las ventas en un ambiente competitivo. 

Los profesionales de toda nuestra red global se mantienen en contacto permanente entre ellos, con los clientes de nuestras firmas miembro y con las autoridades tributarias. Por ello, entendemos el impacto práctico de los acontecimientos tributarios de un país al otro. Podemos observar oportunidades y sabemos cómo actuar acerca de ellas para beneficiar a los clientes de nuestras firmas miembro y a sus interesados. 

Para obtener mayor información acerca de nuestro enfoque para el impuesto de las fusiones y adquisiciones, contáctese con la práctica de Impuestos de Fusiones y Adquisiciones de KPMG.