Venture Pulse T4 2022 : Une année qui se termine en beauté

le rapport Venture Pulse de KPMG Entreprise. Le record a été établi en 2021 avec la conclusion de 1361 transactions d’une valeur de 13 milliards USD.

Malgré la volatilité du marché, les turbulences persistantes du côté de l’économie et de la géopolitique, et des craintes de récession, le marché du capital de risque au Canada demeure robuste. Cela démontre que la diversité de l’écosystème de l’innovation au Canada gagne de la maturité et continue d’attirer un vaste éventail d’investisseurs en capital de risque.

Selon le rapport Venture Pulse de KPMG, qui propose une analyse trimestrielle et mondiale des investissements en capital de risque, l’année 2022 a presque atteint un record pour ce qui est de la valeur des investissements en capital de risque et en capital de risque d’entreprise, malgré une légère diminution du nombre de transactions. Légèrement inférieure au record de 2021, la valeur des transactions dépasse de loin les montants trimestriels enregistrés avant 2021.

Si 2022 a été une bonne année, nous nous attendons toutefois à un ralentissement des investissements en capital de risque alors que le marché traverse une période de rajustement et que s’opère un changement de mentalité où la durabilité prend le pas sur la croissance. Il faudra plus de temps pour conclure les transactions puisque les investisseurs réexaminent la valeur des transactions et se montrent plus exigeants en matière de diligence raisonnable.

• Avec un total de 1080 transactions atteignant 10,3 milliards USD en 2022, les transactions impliquant du capital de risque au Canada accusent une baisse de 23 % par rapport au montant historique de 13,3 milliards USD enregistré en 2021 dans le cadre de 1361 transactions.
• Les investissements en capital de risque des entreprises ont totalisé 5 milliards USD dans le cadre de 230 transactions, un montant plus de trois fois plus élevé que les 1,6 milliard USD enregistrés en 2020 alors que les économies du monde entier étaient frappées par la pandémie, et seulement 15 % de moins que le montant historique de 5,9 milliards USD atteint en 2021.
• Les sorties sont demeurées fortes, et on en compte 104 évaluées à environ 8 milliards USD. Bien que moins élevé que l’an dernier, ce nombre de sorties est beaucoup plus élevé que ce qui a été constaté avant 2021.
• Le financement par capital de risque au quatrième trimestre a totalisé 1,9 milliard USD dans le cadre de 187 transactions; la valeur des transactions était en hausse par rapport à 1,6 milliard USD, mais leur nombre était en baisse par rapport à 216 transactions au troisième trimestre.

Le secteur des technologies propres et nouvelles a attiré de solides investissements au moment où les investisseurs de capital de risque vont dans le même sens que le gouvernement en matière d’indépendance énergétique. Les technologies financières, les biotechnologies, le commerce interentreprises, l’apprentissage machine et l’intelligence artificielle, plus particulièrement l’IA générative et l’IA conversationnelle, ont encore une fois fortement retenu l’intérêt des capital-risqueurs, et cet engouement devrait se poursuivre en 2023, selon le rapport.

À 2,2 milliards USD, les investissements en capital de risque ont connu un ralentissement pour la deuxième année d’affilée. Ces investissements se font avec plus de prudence compte tenu de l’incertitude économique et géopolitique.

Au début de 2023, nous continuerons d’observer la conclusion de transactions au premier trimestre puisqu’il reste de nombreuses transactions de 2022 encore non finalisées, mais nous nous attendons à ce que les investisseurs se concentrent davantage sur leurs investissements des six derniers mois.

Pour obtenir plus d’information sur les tendances canadiennes et mondiales en capital de risque, consultez le rapport trimestriel Venture Pulse de KPMG Entreprise.