Uma nova pesquisa da KPMG revela que o forte potencial da América Latina está atraindo investidores de Fusões e Aquisições (M&A), em um momento em que as empresas buscam crescimento diante da expansão global moderada prevista para 2025. Com base em insights de 400 profissionais sêniores com experiência recente em M&A na região, o estudo busca esclarecer os riscos envolvidos e os caminhos para o sucesso. A maioria dos executivos entrevistados (62%) acredita que nunca houve tantas boas oportunidades para M&A na América Latina.
O estudo de 2025 revela que as organizações esperam manter ventos favoráveis nos próximos anos: 57% preveem que o apetite por transações na região aumentará até 2026.
Descubra o que está impulsionando o ritmo de M&A
Leia o relatório completo da KPMG para obter insights detalhados de mercado, análises regionais e perspectivas executivas.
Investidores enxergam cada vez mais oportunidades para M&A na América Latina.
62%
afirmam que nunca houve tantas oportunidades para M&A na região.
57%
esperam um aumento do apetite por M&A na região em suas organizações.
No primeiro semestre de 2025, o volume global de M&A caiu 16% em relação ao ano anterior, mas o valor total das transações aumentou 28% — um sinal claro de reposicionamento estratégico em direção a oportunidades de melhor qualidade. A América Latina acompanha essa mudança: menos operações, maior valor e crescente confiança entre investidores internacionais.
O que torna a América Latina atraente para investimentos em M&A?
- Disponibilidade de setores de alto crescimento (por exemplo, tecnologia, serviços financeiros, energia).
- Avaliações atrativas/empresas em dificuldades financeiras.
- Onde os investidores enxergam oportunidades na América Latina.
Onde os investidores veem as oportunidades na América Latina
A localização estratégica começa pela definição de valor e oportunidade. As motivações para investir em um país específico da região variam amplamente, como evidenciado pelos resultados do estudo. A maioria dos negociadores já diferencia suas abordagens por mercado, adaptando suas estratégias ao contexto local.
Nenhum país domina todos os fatores analisados, o que indica uma propensão à escolha de mercados com base em pontos fortes específicos.
O risco é força constante, mas pode ser navegado.
Existem oportunidades. Porém, o sucesso exige vigilância e agilidade.
58%
afirmam que tensões comerciais e tarifárias globais criam incertezas que enfraquecem a atratividade da região como destino de investimentos.
63%
consideram que as recentes mudanças políticas na região aprofundam as incertezas relacionadas às políticas tributárias e regulatórias aplicáveis às operações de M&A.
No entanto, o risco é aceito como parte da equação, e investidores confiantes não desistem.
65%
rejeitam a ideia de que o M&A na América Latina "nunca foi tão arriscado".
99%
estão adaptando o modelo das transações de M&A para administrar a incerteza. A tática mais comum é estruturar os negócios para isolar a exposição regulatória ou fiscal.
Ciclo de vida das transações de M&A: pontos fortes e obstáculos
Lacunas de informação enfraquecem a 'due diligence':
Informações legais, financeiras e tributárias podem ser os maiores gargalos nessa etapa. Negociação das transações: fechamento do negócio e integração pós-operação.
Maiores obstáculos da integração pós-fusão:
Alinhamento organizacional e cultural, além da harmonização das estruturas tributárias e jurídicas. Além dos benefícios imediatos, as lições aprendidas com negócios anteriores de M&A na América Latina ajudam a traçar um roteiro para navegar pela incerteza global.
Além dos benefícios imediatos, as lições aprendidas com fusões e aquisições anteriores na América Latina fornecem um modelo para lidar com a incerteza global
No ambiente global incerto de hoje, mercados dinâmicos como o latino-americano verdadeiros campos de prova. A resiliência e a capacidade estratégica necessárias para criar valor de longo prazo na região são precisamente as habilidades requeridas para ter sucesso em qualquer mercado.
As vantagens dos negociadores
Além de um planejamento mais inteligente ao longo do ciclo de M&A, as organizações buscam navegar pelas ameaças e conquistar vantagem competitiva por meio de estratégias de criação de valor de longo prazo e da incorporação de expertise local. Para mais insights sobre essas estratégias e as amplas oportunidades do mercado de M&A da América Latina, leia o relatório completo.
Ouça nossos podcasts sobre M&A
O que a América Latina pode ensinar aos negociadores globais?
Nesta entrevista em áudio, Ben Bschor, editor do grupo FT Longitude, conversa com Liz Claydon, diretora global de Consultoria de Negócios na KPMG, sobre o motivo pelo qual os investidores globais estão voltando sua atenção para o sul e absorvendo aprendizados que podem ser aplicados em outros mercados.
O planejamento pós-acordo é a peça que falta nas fusões e aquisições (M&A) na América Latina?
Ben Bschor, editor do grupo FT Longitude, conversa com Scott McDonough, cofundador e diretor geral da Alta Growth Capital, para analisar por que a integração pós-acordo e a criação de valor ainda não recebem atenção estratégica suficiente e o que os melhores investidores estão fazendo de diferente.
Como os negociadores da América Latina transformam risco em estratégia?
Na América Latina, o risco passou a ser um elemento central na construção de estratégias competitivas. Neste episódio, Felipe Junqueira, diretor de Capital Privado e Fusões e Aquisições da Marsh McLennan no Brasil,, compartilha como novas soluções de seguros estão redefinindo as possibilidades para setores de alto crescimento.
Por que o conhecimento local é decisivo para o sucesso ou fracasso dos negócios na América Latina?
Na América Latina, falhas culturais podem comprometer um negócio muito antes dos resultados financeiros. Ben Bschor, editor do grupo FT Longitude, conversa com Eitan Blanche, líder de alianças de produtos para o Google em São Paulo, sobre como a fluência cultural vem se tornando um dos fatores mais determinantes para o sucesso nas negociações na região.
