O Futebol Brasileiro Rumo ao IPO

O Futebol Brasileiro Rumo ao IPO é a nova publicação da KPMG, que mostra os caminhos para os clubes aproveitarem as inovações proporcionadas pela Lei das SAFs e ingressarem no mercado de capitais.

O futebol é uma atividade econômica relevante, que gera emprego, renda, oportunidades de inclusão sociais para crianças e jovens de todas as camadas sociais e outros benefícios. Por isso, é importante que possa desenvolver plenamente suas possibilidades no mercado de capitais.

A publicação, que foi realizada em conjunto com o escritório de advocacia TGA (Trengrouse & Gonçalves Advogdos) e contou com a palavra inicial da B3, aborda em detalhes as principais referências internacionais, a progressão histórica da legislação no Brasil, estratégias para captar recursos, e aspectos técnicos para a oferta pública inicial de ações dos times brasileiros que decidirem aproveitar o embalo da Sociedade Anônima do Futebol (SAF), tipo específico de empresa instituído pela Lei nº 14.193, de 6 de agosto de 2021.

Esse detalhamento é feito em um guia técnico, que traz esclarecimentos relativos à legislação vigente, além de informações relevantes para que o acesso ao mercado de capitais(seja venda de participação acionária ou captação de dívida) seja feito com segurança jurídica, sob elevados padrões de gestão e governança.

O Futebol Brasileiro Rumo ao IPO é um guia importante nesse momento de transformações profundas, em que diversos clubes de futebol, muitos deles bem tradicionais, recebem investimentos e se transformam em empresas.

Por exemplo, um terço das equipes da Série A tem status de empresa; outros clubes estão buscando investimento empresarial ativamente. A publicação lançada pela KPMG dialoga com esse público e municia os clubes de futebol e investidores para que o mercado de capitais possa de fato favorecê-los.

Instituída pela Lei n^o 14.193/ 2021, a SAF torna possível a conversão de associações esportivas em Sociedades Anônimas do Futebol, possibilitando assim o investimento de capital privado e consequentemente a possibilidade de acesso ao mercado de capitais. Torcedores podem se tornar investidores, comprando ações do seu clube na bolsa de valores; para o futebol, o mercado de capitais representa uma porta para viabilizar investimentos.

As SAFs também estão submetidas a regras de governança específicas, que se conectam com o objetivo de as companhias terem estruturas robustas de governança para uma melhor direção, gestão e supervisão das operações e credibilidade com o mercado.

Além disso, a SAF traz uma nova perspectiva de profissionalização para o futebol brasileiro, reconhecido no mundo por seus talentos e por sua capacidade de se renovar constantemente.

Também são analisados os fatores que podem alavancar ou impactar negativamente o desempenho acionário de um clube. Polêmicas envolvendo dirigentes e jogadores, a conquista ou a perda de um título, a especulação sobre a venda de um jogar – tudo isso afeta o desempenho em bolsa.

O estudo dialoga com os clubes, com o mercado e com o público em geral. Graças à contribuição dos especialistas que participaram de sua elaboração, foi possível construir um conteúdo em linguagem acessível e elucidativa.