Mercado global de venture capital em 2023

De acordo com o relatório Venture Pulse Q1 2023, divulgado no mês de abril pela KPMG, tanto o investimento quanto o volume de negócios de VC diminuíram nas principais regiões à medida que os meganegócios desapareceram.

Vários fatores combinados, como a guerra na Ucrânia, as incertezas geopolíticas, as preocupações com o sistema bancário global e as altas taxas de juros, afetaram o mercado global de VC no mundo todo: tanto as Américas quanto a Europa e a Ásia experimentaram recuo nos investimentos.

Nesse cenário, porém, algumas oportunidades e certos segmentos tiveram destaque. Tudo o que se relaciona com o uso de energia verde, incluindo veículos elétricos, atraiu investimentos no primeiro trimestre de 2023 e, em alguma media, o setor de saúde (healthcare) mostrou-se resiliente.

O interesse pela inteligência artificial generativa também cresceu significativamente. Embora esse interesse provavelmente leve tempo para se traduzir em investimentos adicionais, esse nicho despertou bastante interesse, com gigantes globais de tecnologia anunciando suas ferramentas de IA generativa.

Com as empresas priorizando a experiência do cliente, automação de marketing, gerenciamento de back-office e chatbots, pode-se prever um aumento na criação de soluções de inteligência artificial nos próximos trimestres. Mas as possíveis implicações legais do uso do trabalho produzido pela IA generativa precisam ser examinadas.

Um dos pontos que despertam preocupação é a cibersegurança. Em todo o mundo, os riscos associados a ataques cibernéticos e violações de dados continuaram a evoluir e crescer no primeiro trimestre de 2023, sem expectativa de que diminuam a curto prazo.

Como resultado, espera-se que o setor de cibersegurança permaneça bastante resiliente apesar das condições turbulentas do mercado de capital de risco experimentadas em quase todas as jurisdições do mundo. Nesse cenário, os Estados Unidos continuam a atrair os maiores negócios de capital de risco no setor de cibersegurança.

O estudo da KPMG sobre o mercado global de Venture Capital, baseado em números do primeiro trimestre de 2023, também destaca o potencial de crescimento de tecnologias como drones, principalmente em setores emergentes, como o de agtech (tecnologia aplicada ao agronegócio).

No primeiro trimestre de 2023, a janela de oportunidade para a realização de ofertas públicas iniciais de ações (IPOs) esteve fechada – e existem poucas perspectivas de que uma reabertura esteja no horizonte nos próximos meses.

Nas Américas e na Europa, a tendência é que essa janela continue fechada até o final do ano ou, quem sabe, até 2024. Em compensação, em Hong Kong, novas regras de listagem e outras novidades regulatórias estimulam o IPO de empresas focadas em tecnologia e inovação.

Em linhas gerais, os destaques do relatório Venture Pulse Q1 2023 são os seguintes:

• É provável que o investimento de VC permaneça baixo no início do segundo trimestre de 2023, com os investidores em todas as jurisdições demonstrando uma abordagem cautelosa devido ao alto grau de incerteza no mercado;
• Empresas de varejo e D2C (direto ao consumidor) provavelmente continuarão a enfrentar um ambiente de investimento desafiador;
• Os segmentos de energia alternativa, tecnologia verde, defesa, cibersegurança e serviços B2B (negócio a negócio) devem ter a maior resiliência;
• A IA generativa pode ver um aumento no investimento, graças ao destaque que recebeu no primeiro trimestre de 2023;
• A longo prazo, as tecnologias de drones têm o potencial de receber mais interesse e investimento em VC, não apenas nos espaços de defesa e logística, mas em áreas emergentes, como agtech.

O estudo da KPMG sobre o mercado global de venture capital em 2023 também aponta que os investidores estão cada vez mais confortáveis em investir em regiões emergentes, como a América do Sul, América Latina e África, o que é bastante promissor para o Brasil.