Yeni borç almak veya mevcut kredileri yenilemek, finansal olarak en güçlü kuruluşlar için bile daha zor hale geldi. Günümüz koşullarında finansmana erişebilmek kadar erişilen finansmanın koşulları da şirketler için önemli bir rekabet avantajı sağlamaktadır.

Sıkılaşan piyasa koşulları nedeniyle en güçlü durumdaki şirketler bile doğru finansmana erişim konusunda zorluklar yaşayabilmektedir. Bu durum sermaye yapısında en verimli yapıyı kurabilmek için sermaye ve borç konularında profesyonel yardım almayı şirketler için bir ihtiyaç haline getirmiştir

KPMG lokal uzman ekibi ve uluslararası deneyimiyle yeni finansman sağlanması, mevcut finansmanın şartlarının iyileştirilmesi, borç verenlerle ilişkilerin yürütülmesi gibi konularda profesyonel hizmet vermektedir. KPMG ayrıca  şirketlere finansal yeniden yapılandırma, sendikasyon kredileri, proje finansman kredileri, sürdürülebilir borçluluk seviyesi tespiti, bağımsız inceleme & izleme raporu, borç verenlerle müzakereler, işletme sermayesi kredileri ve satın alım finansmanı konularında da yardımcı olmaktadır..

Size Nasıl Yardımcı Olabiliriz

KPMG, borç ürünlerinin tüm yelpazesinde analiz, yapılandırma, liderlik düzenleme ve uygulama konularında size yardımcı olabilir.

  

Sermaye Yapısı Planlaması

Sermaye yapısının uzun vadeli stratejik hedeflerle uyumlu hale getirilmesi

Finansman Seçenekleri ve Alternatifler

Detaylı bir kredi değerlendirmesi ve borç kapasitesi analizi gerçekleştirilmesi, piyasa bazlı fonlama seçeneklerinin değerlendirilmesi ve kullanılabilir olası şartlar üzerinde tavsiyelerde bulunulması

Borç Bulma ve Yeniden Finansman

Yapılandırma tavsiyelerinde bulunma ve tüm piyasalarda borçlanma araçlarının kullanılmasına yardımcı olma

Satın Alma ve Büyüme Finansmanı

Birleşme ve satın alma girişimleri, stratejik büyüme fırsatları ve büyük sermaye harcaması içeren projeler için fonlama stratejilerinin geliştirilmesi ve uygulanması

Kredi Derecelendirme Değerlendirmesi ve Danışmanlığı

Resmi kredi derecelendirme sürecinde yardımcı olunması, olası kredi notu sonuçlarının değerlendirilmesi ve kredi profillerini geliştirmek için tasarlanan iş ve sermaye yönetimi girişimlerine ilişkin tavsiyelerde bulunulması

Yeniden Yapılandırma ve Müzakere

Müşterilerin kredi veren ilişkilerini geliştirmelerine yardımcı olma, akit düzenlemeleri ve kredi olanaklarının sunulması hususlarının müzakere edilmesi ve yeniden yapılandırma seçenekleri hakkında tavsiyelerde bulunulması

Karşılaştırmalı Değerlendirme ve Kriterler

Vergi, denetim ve yönetişim uyumu amacıyla ilişkili taraf işlemleri için borçlanma seviyeleri, koşulları ve maliyetler açısından “bağımsız ve objektif” bir karşılaştırmalı değerlendirme sağlanması

Kredi Derecelendirme Değerlendirmesi ve Danışmanlığı

Resmi kredi derecelendirme sürecinde yardımcı olunması, olası kredi notu sonuçlarının değerlendirilmesi ve kredi profillerini geliştirmek için tasarlanan iş ve sermaye yönetimi girişimlerine ilişkin tavsiyelerde bulunulması

Yeniden Yapılandırma ve Müzakere

Müşterilerin kredi veren ilişkilerini geliştirmelerine yardımcı olma, akit düzenlemeleri ve kredi olanaklarının sunulması hususlarının müzakere edilmesi ve yeniden yapılandırma seçenekleri hakkında tavsiyelerde bulunulması

Karşılaştırmalı Değerlendirme ve Kriterler

Vergi, denetim ve yönetişim uyumu amacıyla ilişkili taraf işlemleri için borçlanma seviyeleri, koşulları ve maliyetler açısından “bağımsız ve objektif” bir karşılaştırmalı değerlendirme sağlanması

Sermaye ve Borç Danışmanlığı Hizmetlerimiz

  • Borç Danışmanlığı

  • KPMG Türkiye olarak, farklı borç ürünleri çeşitleri arasından doğru finansman kaynaklarını seçmenize ve gerekirse finansman yapınızı çeşitlendirerek bu ürünleri kullanmanıza yardımcı oluyoruz.


    Şirketlerin, bankalarla mevcut ilişkilerinin niteliğini gerçekçi bir şekilde değerlendirmeleri, gerçek sermaye maliyetlerini anlamaları ve borçlanmaya genel ve etkin bir sermaye yönetimi stratejisi kapsamında yaklaşmaları gerekiyor.


    Doğru kurgulanmamış borçlanmalar, karlılığı düşürebilir, finansal riski artırabilir ve yönetimin zamanını boşa harcayabilir.


    Yönetim Kurulları ve kendilerine bağlı Genel Müdürler, Finans Direktörleri ve hazine uzmanları, önemli fonlama kararları ve fonlama stratejisi tavsiyeleri, borç alma ve sermaye yönetimi alanlarında bağımsız bir görüşe artık daha fazla ihtiyaç duyuyorlar.


Birçok borç piyasasında uzmanlık sahibiyiz. Bunlardan bazıları:

  • Banka kredileri – kulüp, sendikasyon ve ikili krediler
  • Borçlanma piyasaları, kamu kurumu tahvilleri, özel sektör tahvil leri, eurobond, kira sertifikaları (sukuk) ve dönüştürülebilir tahviller, borsadan satış ve özel plasmanlar
  • Alternatif kredi sağlayıcılar
  • Kaldıraçlı finansman
  • Varlığa dayalı finansman
  • Proje finansmanı
  • Yapılandırılmış finansman
  • Gayrimenkul finansmanı ve gayrimenkul sertifikaları

Deneyimli Borç Danışmanlığı ekibimizle, farklı borç ürünleri çeşitleri arasından doğru finansman kaynaklarını belirlemede en iyi sonuçları elde etmenize ve sonrasında bunları kullanmanıza yardımcı oluyoruz.

Destek Verdiğimiz Alanlar:

  •  Sermaye Yapısı Planlama: Sermaye yapısının uzun vadeli stratejik hedeflerle uyumlu hale getirilmesi
  • Finansman Seçenekleri ve Alternatifleri: Detaylı bir kredi değerlendirmesi ve borç kapasitesi analizi gerçekleştirilmesi, piyasa bazlı fonlama seçeneklerinin değerlendirilmesi ve kullanılabilir olası şartlar üzerinde tavsiyelerde bulunulması
  • Borç Bulma ve Yeniden Finansman: Yapılandırma tavsiyelerinde bulunma ve tüm piyasalarda borçlanma araçlarının kull.anılmasına yardımcı olma
  • Satın Alma ve Büyüme Fonlaması: Birleşme ve satın alma girişimleri, stratejik büyüme fırsatları ve büyük sermaye harcaması içeren projeler için fonlama stratejilerinin geliştirilmesi ve uygulanması
  • Kredi Notu Değerlendirmesi ve Danışmanlığı: Resmi kredi derecelendirme sürecinde yardımcı olunması, olası kredi notu sonuçlarının değerlendirilmesi ve kredi profillerini geliştirmek için tasarlanan iş ve sermaye yönetimi girişimlerine ilişkin tavsiyelerde bulunulması
  • Yeniden Yapılandırma ve Müzakere: Müşterilerin kredi veren ilişkilerini geliştirmelerine yardımcı olma, akit düzenlemeleri ve kredi olanaklarının sunulması hususlarının müzakere edilmesi ve yeniden yapılandırma seçenekleri hakkında tavsiyelerde bulunulması
  • Karşılaştırmalı Değerlendirme: Vergi, denetim ve yönetişim uyumu amacıyla ilişkili taraf işlemleri için borçlanma seviyeleri, koşulları ve maliyetler açısından “bağımsız ve objektif” bir karşılaştırmalı değerlendirme sağlayabiliriz.
  • Operasyonel ve Finansal Durum İyileştirmesi

  • Operasyonel veya finansal sorunları çözmeniz ve performansınızı artırmanız gerektiğinde, uzmanlarımızla sorunlarınızı önceliklendirmenize ve doğru yola odaklanmanıza yardımcı oluyoruz.


    Hızla değişen bu çevrede, her şirket zorluklarla karşı karşıya kalmaktadır. Yanlış yönde atılan her bir adımın, kurumsal performansınız ve şirket değeriniz üzerinde ciddi etkileri olabilir. KPMG’nin entegre uzman ekibimizle, paydaşlarınız için gerçek sonuçlar sağlamanız konusunda zor zamanlarda size rehberlik yapıyoruz.


Operasyonel Yapılandırma

Operasyonel veya finansal zorlukların üstesinden gelmek ve performansı iyileştirmek için nakit ve likidite pozisyonlarınızı hızla dengeli hale getirmeniz ve mevcut seçeneklerinize gerçekçi bir bakış açısıyla yaklaşmanız gerekmektedir.

Stratejik, operasyonel, organizasyonel ve finansal değişiklik fırsatlarını belirleyerek ve gerçek sonuçlar elde etmek için bunları değerlendirerek kötü performans gösteren şirketlerin dengeli hale getirilmesi için özel bir yaklaşım sunuyoruz. Likidite pozisyonunuzu değerlendirerek ve bir paydaş yönetimi planı oluşturarak çözüm için sağlam temeller oluşturulmasına yardımcı oluyoruz.

Entegre uzman ekibimiz ile operasyonel optimizasyonun sağlanması amacıyla ana sorulara odaklanmanıza yardımcı oluyoruz:

  • Seçeneklerin belirlenmesi: Seçeneklerimi nasıl hızlı ve etkin bir şekilde değerlendirebilirim?
  • Dengeli Hale Getirme: İşlerimi nasıl dengeli hale getirebilir ve finansal durumumu nasıl değerlendirebilirim?
  • Çözüm yolu stratejisi: Çeşitli seçeneklerin finansal getirileri nelerdir?
  • Uygulama: Çözüm yolu planının tam olarak uygulanmasını nasıl sağlayabilirim?
  • Değer elde edilmesi: Acil durum planları da dahil olmak üzere her bir yola ilişkin risk ve maliyetler nelerdir?

Finansal Yeniden Yapılandırma

Bir şirketin finansal zorluklar yaşaması durumunda, paydaşlar genellikle güvenlerini tazelemelerine yardımcı olacak ek bilgi veya kaynaklara ihtiyaç duyarlar. Kredi alan, kredi veren ve hissedarların karmaşık ortamını anlamanızı ve paydaş iletişimlerini yöneterek, sorunların bir adım ötesinde olmanızı ve en doğru kararları almanızı sağlıyoruz. Kısa vadeli likidite gerekliliklerinizi ve değerlerinizi hızlı bir şekilde korumaya ve dengeli hale gelmeyi engelleyen potansiyel riskleri ele almaya yönelik aksiyonları değerlendirmenize yardımcı oluyoruz.

Yeniden yapılandırma süreçlerinizde ihtiyaç duyduğunuz Bağımsız İnceleme ve İzleme Raporu'nu ("Independent Business Review", "IBR") hazırlayarak mevcut finansal durumunuzu bağımsız ve objektif bir taraf olarak değerlendiriyoruz.

Entegre uzman ekibimizle, sürdürülebilir, operasyonel ve finansal değişim sağlamak amacıyla gerçekleştirdiğiniz kurumsal yeniden yapılandırma işlemlerinde ana sorunlara odaklanmanıza yardımcı oluyoruz:

  • Değerlendirme ve dengeli hale getirme: Faaliyetlerimi sürdürmek için yeterli likiditeye sahip miyim?
  • Seçeneklerin değerlendirilmesi: Neyi yanlış yaptığımı ve bunu nasıl düzeltebileceğimi biliyor muyum?
  • Paydaşlar arasında yapılan müzakereler: Herkesi müzakere içinde nasıl tutabilirim?
  • Seçeneklerin geliştirilmesi: Hangi sürdürülebilir sermaye yapısı en iyi başarı beklentisini sağlıyor?
  • Uygulama: Yeni sermaye yapısını uygulamak için tüm paydaş pozisyonları arasında nasıl mutabakat sağlayabilirim?
  • Sürekli izleme: İşletmenin iyileştirmelerle desteklenmesini nasıl sağlayabilirim?

Kontrollü Tasfiye Stratejileri

Bir şirketin zorlu bir dönemden geçmesi halinde, yönetim ekibi birbiriyle yarışan birçok zorlukla karşı karşıya kalır. Bu tür durumlarda, içinde bulunduğunuz durumu değerlendirmenize ve gerekiyorsa pratik bir tasfiye planı geliştirmenize yardımcı olabiliriz. Sizinle ve paydaşlarınızla çalışarak, mevcut değeri azami ölçüde artıracak bir yol bulmanıza yardımcı olabiliriz. Çeşitli seçeneklerin etkisini ve risklerini değerlendirmenize ve paydaş pozisyonlarını en iyi hale getirecek detaylı bir strateji planı hazırlamanıza yardımcı olabiliriz. Şirketinize yeniden sağlıklı ve sağlam bir finansal durum kazandırmanız sırasında sizi destekleriz.

Entegre uzman ekibimizle, bir ödeme durumunun geliştirilmesi, uygulanması ve tamamlanması aracılığıyla ana sorulara odaklanmanızı sağlıyoruz.

  • Sıkıntı yaşayan işletmeler: Sorun ne kadar ciddi?
  • Kontrollü tasfiye planlaması: Seçeneklerim neler?
  • Kontrollü tasfiye sürecinin başlaması: Şirketim resmi olarak bir koruma sürecine girdiğinde neler yapılmalıdır?
  • Uygulama: Elde ettiğim değeri nasıl en yüksek seviyeye çıkarabilirim?
  • Resmi süreçten çıkılması: Şirketim yeniden normale nasıl dönebilir?
  • Sermaye Danışmanlığı

  • KPMG entegre uzman ekibimizle iş stratejinize uygun olarak sermaye yapınızı en iyi hale getirmenize yardımcı olmak için size süreç boyunca rehberlik sağlıyoruz. Sürdürülebilir büyüme için sermaye finansmanı hedeflerinizi tanımlamaya ve özel ve sermaye piyasası kaynakları ışığında borç finansmanı, ara finansman örn. mezzanine ve özkaynak finansmanı (örn. halka arz) seçeneklerinin anlaşılmasına yönelik stratejik bir yaklaşıma sahip olmanız gerekmektedir.


    Sermaye Danışmanlığı uygulamamız stratejik hedeflerinize uygun bütüncül ve çatışmalardan uzak tavsiyeler sunma konusunda deneyim, öngörü ve piyasa bilinirliğine sahiptir. İlk değerlendirmeden, stratejisinin başarılı bir şekilde uygulanmasına kadar sermaye bulunması yoluyla size yardım sunuyoruz. Sermaye finansmanının; hisselerin halka arzı, finansal fon yatırımı gibi doğrudan ya da mezzanine gibi ara finansman yöntemleriyle geniş bir yelpazede sağlanmasına yardımcı oluyoruz. Ekibimiz sadece bu finansman yöntemlerinden hangisinin size uygun olduğu ve nasıl sağlanacağı konusunda değil, bu finansman yöntemlerine hazırlık sürecinde de destek olmaktadır. Açık ve tutarlı iletişim sayesinde, finansman anlaşmaları için yatırımcı desteği geliştirmenize ve bunu güçlendirmenize yardımcı olabiliriz.


Uzman Ekibimizle Tanışın

Bize ulaşın

Hizmetlerimiz