Girişim Ekosistemi Yatırımları Değerlendirmesi 2023

2023 ikinci çeyreğinin girişim ekosisteminde en çok ilgi gören ve yatırım alan start-uplar

KPMG Türkiye M&A ve 212 ekiplerinin iş birliğiyle Türkiye'deki startup ekosisteminin karşı karşıya olduğu temel eğilimleri, fırsatları ve zorlukları ortaya koymak amacıyla hazırlanan “Türkiye Startup Yatırımları” raporunun 2023 yılı 2. çeyrek sonuçlarını içeren raporumuzu sizlerle paylaşmaktan mutluluk duymaktayız.

Rapora göre küresel startup yatırımları, 2023'ün 2. çeyreğinde 87 milyar dolara yükseldi (2023'ün 1. çeyreğinde 76 milyar dolar, 2022'nin 2. çeyreğinde 120 milyar dolar). Bununla birlikte küresel girişim sermayesi piyasası, enflasyonist ortamın devam etmesi ve bir önceki çeyrekte olduğu gibi faiz oranlarındaki artış potansiyeli nedeniyle belirsizliğini korudu. Sonuç olarak girişim sermayesi yatırımcıları, piyasada süregelen zorlukların da etkisiyle büyük işlemler yapmaktan kaçınmaya devam etti.

Küresel startup faaliyetlerine paralel olarak Türkiye startup ekosisteminde de 2023'ün ilk çeyreğine kıyasla hem işlem hacmi hem de işlem sayısında artış yaşandı. Türkiye’de 2023 yılının 2. çeyreğinde toplam 77 işlem oldu ve bu işlemlerin toplam işlem hacmi ise 150 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti (2023’ün 1. çeyreğinde 79 milyon dolar, 2022’nin 2. çeyreğinde 139 milyon dolar).

Insider yatırımı bu çeyreğin en büyük işlemi oldu

Yabancı yatırımcılar toplam işlem hacminin yüzde 75'ini oluşturarak en büyük paya sahip olurken yerel yatırımcıların payı yüzde 25 olarak gerçekleşti. İşlem sayısı bakımından ise yerli yatırımcılar 67 işlem ile yabancı yatırımcıları geride bıraktı. Türkiye merkezli yazılım şirketi Insider’ın, Katar Yatırım Otoritesi ve Esas Holding’in Girişim Sermayesi önderliğinde almış olduğu 105 milyon dolarlık ileri aşama yatırım, 2023 yılının 2. çeyreğinin en büyük işlemi oldu.

İleri aşama yatırımlar toplam işlem hacminin yüzde 70'ini, tohum aşaması yatırımlar ise yüzde 20'sini oluşturdu. İşlem adedi bakımından 62 işlemle tohum aşaması yatırımlar öne çıkarken bunu 9 işlem ile satın alma işlemleri takip etti. İşlem adedi çeyreklik bazda sabit kalan satın alma işlemlerine ek olarak diğer tüm yatırım aşamalarındaki işlem adetlerinde bir önceki çeyreğe kıyasla artış görüldü. Buna ek olarak, ilk 10 işlem toplam işlem hacminin ise yüzde 86'sını oluştururken ilk 10 işlemin 5’i tohum aşaması yatırımlar olarak gerçekleşti.

İlk 10 işlem toplam işlem hacminin ise yüzde 86'sını oluşturdu

Sürdürülebilirlik dikeyi bu çeyrek en popüler yatırım alanları arasında yer aldı

Fintech dikeyi 9 işlem ile en fazla yatırım çeken dikey olurken bunu sırasıyla 7 işlem ile Oyun ve 6 işlem ile Pazaryeri dikeyleri takip etti. Toplam işlem hacmi açısından SaaS (hizmet olarak yazılım) 108,2 milyon dolarla en yüksek yatırımı alırken bunu 7,8 milyon dolarla sürdürülebilirlik ve 7,1 milyon dolarla Fintech dikeyleri izledi. Yatırımcılar için cazibesini koruyan Oyun, SaaS ve Fintech dikeylerinin yanı sıra Sürdürülebilirlik de bu çeyrekte popüler bir yatırım dikeyi olarak öne çıktı.

Türkiye’de 2023 yılının ikinci çeyreğinde gerçekleşen en büyük 10 girişim işlemi

Sıralama	Girişim	Sektör	Yatırımcı	Finansal Yatırımcı	Yatırımcı Merkezi	Hisse (%)	İşlem Değeri (m$)	Yatırım Aşaması
1	Insider	SaaS	Katar Yatırım Otoritesi, Esas Private Equity, Açıklanmayan Yatırımcı	Evet	Katar, Türkiye	Açıklanmadı	105	İleri Aşama
2	Fazla	Sürdürülebilirlik	212 (Fon II), Esor Investments, Founder One, Teknoloji Yatırım (II-TTGV1 Ortak Yatırım Fonu), TKYB Sermaye Fonu, Atlantic Labs, Açıklanmayan Yatırımcı	Evet	Türkiye	%14	6	Erken Aşama
3	Alternatif SuperApp	Fintech	Bilişim Vadisi GSYF, Macellan GSYF, Ziraat 2. Katılım GSYF, Ziraat 1. Katılım GSYF, Erkan Kork (Özel Yatırımcı)	Evet	Türkiye	%5,8	3,6	Erken Aşama
4	E-Kart	Fintech	Gisecke&Devrient	Hayır	Almanya	%50	2,5	Satın Alma
5	Frantic Games	Oyun	vgames, 500 Emerging Europe (Fund II), Hüsnü Akın Babayiğit (Özel Yatırımcı)	Evet	İsrail, Türkiye	%28,4	2,4	Tohum Aşama
6	Saha Robotik	Robotik	APY Ventures Startup Fund, Coşkunöz Holding, Driventure, Yavuz Altun, Açıklanmayan Yatırımcılar (Özel Yatırımcılar)	Evet	Türkiye	%15	2,3	Tohum Aşama
7	QCharge	Otomobil Teknolojisi	fonbulucu Gelecek GSYF, fonbulucu	Evet	Türkiye	Açıklanmadı	2	Tohum Aşama
8	FileOrbis	SaaS	Revo Capital (Fund II)	Evet	Türkiye	Açıklanmadı	2	Erken Aşama
9	Fuse Games	Oyun	NFX, Lakestar	Evet	ABD, İsviçre	Açıklanmadı	2	Tohum Aşama
10	Paket Mutfak	Gıda Teknolojisi	Nokta Yatırım Holding, ÜNLÜ Ar-Ge Fonu, Ibrahim Romano, Sezai Taşkent, Fırat İşbecer, Enis Hulli, Ersan Öztürk, Açıklanmayan Yatırımcı	Evet	Türkiye	Açıklanmadı	1,5	Tohum Aşama

Türkiye’nin Girişim Ekosistemi Yatırımları Değerlendirmesi 2023 - 2. Çeyrek

2022 girişim ekosisteminde en çok ilgi gören ve yatırım alan start-uplar

Raporu indirin

Umarız her çeyrek yayımladığımız Türkiye'nin Girişim Ekosistemi Yatırımları Değerlendirmesi raporunu okumaktan keyif alırsınız. Dokümanın içeriğini daha detaylı tartışmak isterseniz, KPMG Türkiye Birleşme ve Satın Alma Danışmanlığı veya 212 ekibi ile iletişime geçebilirsiniz.