Banks Navigating Uncertainty

Lo scenario operativo per le banche sta cambiando rapidamente. I framework normativi sono in evoluzione. I rischi di credito, liquidità e concentrazione stanno aumentando. Le crescenti tensioni geopolitiche e le pressioni tariffarie stanno amplificando la volatilità.

Nel mercato attuale, dove gli investimenti sono indirizzati principalmente verso l’efficienza e l’innovazione, l’inazione sul bilancio non è solo un’opportunità mancata: è un passivo strategico. Le banche dovrebbero considerare l’ottimizzazione del bilancio non solo come una tattica difensiva, ma come un imperativo strategico per migliorare le performance del bilancio bancario e garantire la resilienza a lungo termine.

Aree chiave di attenzione

Le banche leader stanno concentrando la loro attenzione su quattro aree chiave per guidare un’efficace ottimizzazione del bilancio, rafforzare la posizione finanziaria, migliorare la redditività e costruire organizzazioni più agili e resilienti.

Integrare misure di performance sensibili al capitale

Integrare metriche di performance che tengano conto dell’intensità di capitale per ottimizzare l’uso del capitale e migliorare i rendimenti.
Accelerare la velocità del bilancio

Velocizzare la riallocazione delle risorse finanziarie per ottimizzare l’impiego del capitale e migliorare il ROTE (Return on Tangible Equity).
Centralizzare il controllo e l’allocazione

Attribuire o creare ruoli centrali per le decisioni sulla gestione delle risorse, al fine di garantire un impiego del capitale efficiente e agile.
Adottare una modellazione dinamica del bilancio

Considerare il bilancio attuale e i potenziali cambiamenti nella composizione attivo-passivo, guidati da evoluzioni di mercato o iniziative strategiche.

Quattro tattiche chiave che molte banche stanno già utilizzando per ottimizzare il bilancio:

Cash securitization
- Azione: Trasferimento di una parte di un portafoglio di attività a uno Special Purpose Vehicle (SPV), consentendo la piena cancellazione dal bilancio dell’originator (che può comunque continuare a gestire i prestiti).
- Beneficio potenziale: Permette di affrontare esigenze sia di finanziamento che di capitale, vendendo più tranche di titoli e ottenendo così un’ottimizzazione completa.
Synthetic securitization
- Azione: Trasferimento del rischio di credito di un portafoglio di esposizioni tramite derivati di credito (come i credit default swap) o garanzie, mantenendo i prestiti a bilancio.
- Beneficio potenziale: Consente di liberare capitale legato ad asset ad alto rischio, in particolare attraverso il significant risk transfer (SRT), migliorando la flessibilità di riallocazione.
Mergers & acquisitions
- Azione: Espansione delle banche attraverso la combinazione con un’altra banca o un prestatore non bancario.
- Beneficio potenziale: Aiuta a entrare in nuove nicchie di asset e a diversificare l’offerta di prodotti, ampliando così l’offerta commerciale e il potenziale ROTE oltre i vincoli esistenti.
Forward flow / Originate to distribute
- Azione: Erogazione di prestiti con l’intento di venderli o trasferirli a terze parti (come investitori o veicoli di cartolarizzazione), invece di mantenerli fino a scadenza.
- Beneficio potenziale: Aumenta la velocità del bilancio grazie a partnership con controparti (come investitori in credito privato, assicuratori e gestori patrimoniali), consentendo alle banche di scalare l’erogazione senza trattenere capitale in proporzione.