Yrityskauppa on strateginen päätös, joka voi tuoda yritykselle merkittävää arvoa

Myyjän kannalta valmistelu yrityksen myyntiin on prosessi, joka alkaa kuukausia, jopa vuotta ennen kaupan toteutumista. Huolellinen valmistautuminen varmistaa mahdollisimman onnistuneen transaktion. Yhtiö voi aloittaa valmistelut jo ennen neuvonantajien ottamista mukaan, tai valmistelut voidaan myös tehdä yhteistyössä neuvonantajien kanssa. Valmistautuminen yritysjärjestelyyn alkaa prosessin tavoitteiden määrittelyllä: halutaanko luopua koko yhtiöstä vai vain osasta? Keskitytäänkö muihin liiketoiminta-alueisiin, halutaanko löytää strateginen tai taloudellinen kumppani, vai onko kyseessä yksityisomisteinen yritys, jossa yrittäjä tarvitsee muiden apua liiketoiminnan kehittämiseen?

Yritysjärjestelyissä myytävä yhtiö on due diligence -prosessin kohteena, joten itse yhtiön liiketoiminta, dokumentit sekä muu aineisto kannattaa valmistella myyntikuntoon hyvissä ajoin. Ostajat arvostavat yhtiötä, jossa liiketoimintaprosessit ovat kunnossa ja tehokkaita. Taloudellinen raportointi tulee olla järjestyksessä ja selkeästi dokumentoitu, jotta tilinpäätökset, ennusteet, kassavirran seuranta sekä tulo- ja menoennusteet ovat ajan tasalla antaen yrityksestä selkeän kuvan. Myös sopimukset (esimerkiksi työntekijä, alihankkija- ja asiakassopimukset) on hyvä tarkistaa etukäteen, että ovat oikein ja ajan tasalla.

Kun yhtiö on palkannut yrityskauppaneuvonantajan, prosessi käynnistyy tutustumalla yhtiön liiketoimintaan, jotta me neuvonantajat pystymme tekemään myytävästä yhtiöstä mahdollisimman laadukkaat myyntimateriaalit potentiaalisille ostajille. Teemme aikataulun, tarvittavat dokumentit, kontaktoimme potentiaaliset ostajat sekä autamme tarvittaessa valitsemaan muut neuvonantajat. Hyödynnämme myös KPMG:n kansainvälistä verkostoa ulkomaisten ostajien kontaktoinnissa. Yritysjärjestelyn neuvonantajan tehtävänä on luoda selkeä ja houkutteleva kuva myytävästä yhtiöstä sekä taata mahdollisimman hyvä arvonmääritys ja kiinnostus kohteeseen.

Asiantuntijamme kontaktoivat potentiaaliset ostajat, joille toimitamme anonyymin yritysesittelyn ja kiinnostuneille tahoille vaitiolosopimusta vastaan yksityiskohtaisemmat tiedot myytävästä yrityksestä, kuten tarjotut tuotteet tai palvelut, taloudelliset luvut, liiketoimintastrategiat ja keskeiset luvut yhtiön markkina-asemasta. Tämän jälkeen ostajalla on mahdollisuus tavata kohdeyhtiön johtoa ja tehdä tarjous kohteesta. Due diligence -vaiheessa ostaja käy läpi kohdeyhtiöitä tarkemmalla tasolla ja arvioi soveltuvuutta. Sopimusneuvottelut sisältävät kaupan keskeiset ehdot ja yksityiskohdat esimerkiksi hinta, rahoitus, siirtyvät velat ja henkilöstöasiat. Kun näistä on päästy yhteisymmärrykseen, on aika allekirjoittaa kauppasopimus, jonka jälkeen ostaja maksaa sovitun hinnan myyjälle. Yritys siirtyy virallisesti ostajan omistukseen ja integrointiprosessi alkaa. 

Yrityskaupan toteutumisen jälkeinen ajanjakso on aika, jolloin yrityskaupan strategia, tavoitteet ja arvonluonti tulisi toteuttaa. Tämä vaihe on siis tärkeää priorisoida ja suunnittelu on hyvä aloittaa viimeistään kauppasopimuksen allekirjoittamisen jälkeen, mutta mielellään jo aikaisemmin.

Yrityskaupan integraation tavoitteena on luoda tavoiteltu toimintamalli, jotta yrityskaupan strategia ja tavoitteet eli yrityskaupan arvo on mahdollista toteuttaa. Tyypillisesti integraatio on iso muutosohjelma, jonka toteuttamiseen rakennetaan oma projektiryhmä. Myös kevyemmät integraatiomallit ovat mahdollisia. Integraatio-ohjelmat kestävät tyypillisesti 3–12 kuukautta ja ensimmäiset kuukaudet ovat kriittisiä, jotta saadaan ihmiset ohjattua toteuttamaan yrityskaupan strategiaa sekä pidettyä avainhenkilöt yrityksessä. Liiketoiminnan jatkuvuuden varmistaminen on avainasemassa. Lisäksi huomioitavia asioita ovat synergioiden tarkentaminen ja toteutuksen suunnittelu, viestintä erityisesti integraatiotavoitteen ja projektin etenemisen osalta, työmäärän huomioiminen resurssoinnissa ja it-järjestelmien vaikutusten huomioiminen aikataulussa sekä kustannuksissa. Liiketoiminta on lopulta ihmisistä kiinni, ja on tärkeää pitää ostettavan yrityksen osaaminen ja avainhenkilöt mukana yrityskaupan jälkeenkin. He luovat uuden yhteisen yrityksen, kulttuurin ja toteuttavat viime kädessä yrityskaupan arvon. 

KPMG on tukenanne koko integraatioprosessin läpi aina suunnittelusta yrityskaupan tavoitteiden saavuttamiseen. Asiantuntijamme pystyvät toteuttamaan koko yrityskauppaprosessin sisältäen yritysjärjestelyn konsultaation, taloudellisen neuvonannon, veroneuvonnan, lakipalvelut, integraation avustamisen sekä kaikki tarvittavat due diligence-palvelut. Asiantuntijamme ovat huippuammattilaisia, jotka hyödyntävät alan viimeisintä tietoa, perusteellista asiantuntemustaan ja näkemystään tulevaisuudesta asiakkaidemme parhaaksi.