De globale fintech-investeringer tog endnu et dyk i H1'

Vores seneste Pulse of Fintech-rapport dækker aktiviteten på det globale fintech-marked i første halvdel af 2023.

Få en oversigt over aktiviteten på det globale fintech-marked.

De første seks måneder af 2023 var udfordrende for det globale fintech-marked. Nogle af udfordringerne var forventede — høje niveauer af inflation, stigende rentesatser, den igangværende konflikt mellem Rusland og Ukraine, lave værdiansættelser og mangel på afkast; andre kom mere uventet, herunder sammenbruddet af flere banker i USA.

Men selvom både den samlede finansiering af fintech og antallet af fintech-handler globalt faldt fra 63,2 milliarder dollars fordelt på 2.885 handler i H2’22 til 52,4 milliarder dollars fordelt på 2.153 handler i H1’23, var nyhederne ikke kun negative. På trods af markedsturbulens og faldende finansiering både i EMEA- og ASPAC-regionerne, oplevede Amerika en stigning i finansieringen af fintech fra 28,9 milliarder dollars i H2’22 til 36 milliarder dollars i H1’23.

Flere fintech-undersektorer oplevede også betydelige niveauer af finansiering i H1’23. Ved halvårets afslutning lå finansieringen af fintech med fokus på logistik og forsyningskæde langt over alle tidligere årlige totaler (8,2 milliarder dollars), mens finansiering af fintech med fokus på ESG nåede et højere niveau end i 2022. Når vi ser tilbage på første halvdel af 2023, kan investorstemningen inden for fintech karakteriseres som yderst selektiv. Her er nogle af de hovedtrends, vi har set inden for fintech-sektoren i løbet af de seneste seks måneder:

Stigende fokus på operationel effektivitet, bæredygtige pengestrømme og lønsomhed — både fra investorer og fra fintechs, der søger at udskyde deres næste finansieringsrunder.
Fortsat modstandsdygtighed inden for betalingsområdet — især betalingsinfrastruktur.
Aftagende kryptofinansiering i lyset af sektorens udfordringer, kombineret med øget fokus på bredere blockchain-løsninger.
Hurtigt voksende interesse for potentielle anvendelsesområder for generativ AI, især inden for cybersikkerhed, forsikringsteknologi og formueteknologi.

I anden halvdel af 2023 forventes markedets udfordringer at fortsætte — hvilket kan føre til endnu seks urolige måneder. AI forventes at være et varmt samtaleemne — og sandsynligvis også en kilde til finansiering — selvom aktiviteten inden for fintech fortsætter med at være dæmpet. Som markedet begynder at stabilisere sig, vil finansieringen inden for fintech dog sandsynligvis tage til. Især betalingsområdet er godt positioneret til at modtage og accelerere finansiering, ud over forsikringsteknologi og formueteknologi. Hvis markedsforholdene forbedres, kan M&A-aktiviteten også begynde at stige igen, da private equity-investorer og virksomheder leder efter gode handler.

Uanset om du er administrerende direktør for en stor finansiel institution eller stifter af en nyopstartet fintech, er det afgørende at overveje, hvordan din virksomhed kan vokse bæredygtigt og profitabelt, selv i disse usikre tider. Mens du læser denne udgave af Pulse of Fintech, så spørg dig selv: Hvordan kan vi positionere vores organisation til at klare dagens udfordringer og samtidig positionere os for langsigtet succes?

EMEA oplever nedgang i fintech-finansiering i H1'23; langsigtede udsigter forbliver positive

Den samlede finansiering af fintech i EMEA-regionen faldt betydeligt — fra 27 milliarder dollars i H2'22 til blot 11 milliarder dollars i H1'23 — da investorer i regionen skærpede deres fokus på lønsomhed i kølvandet på bl.a. global makroøkonomisk usikkerhed, stigende rentesatser og det intense pres på værdiansættelser. På trods af nedbremsningen forventes regionen at forblive stærk på længere sigt, når markedets usikkerhed mindskes.

Storbritannien tiltrak størstedelen af fintech-finansieringerne i EMEA-regionen i H1'23 og stod for halvdelen af regionens 10 største aftaler. Dette inkluderer købet af dataindsigtsvirksomheden Wood Mackenzie af Veritas til 3,1 milliarder dollars, en kapitalindsamling på 602 millioner dollars af det AI-drevne udlånsfirma Abound samt en kapitalindsamling på 250 millioner dollars af e-handelsplatformen eToro. Andre lande, der tiltrak store aftaler inkluderede Frankrig (Ledger — 493 millioner dollars), Schweiz (Teylor — 299 millioner dollars; Metaco — 250 millioner dollars), Sverige (SignUp Software — 229 millioner dollars) og Tyskland (Moonfare — 152 millioner dollars).

Tendenser vi skal holde øje med i H2'23:

Stigende fokus på integrerede betalinger og integreret finansiering, katalyseret af PSD3.
Stigende opmærksomhed på wealthtech-virksomheder, der fokuserer på at demokratisere adgangen til finansiering i aktivklasser, der tidligere var begrænset til PE-virksomheder og andre storskalainvestorer.
Styrket fokus på anvendelsen af kunstig intelligens og intelligent automatisering inden for finansielle tjenester, herunder inden for forsikrings- og formueforvaltningssektorerne.
Bankernes rolle udvikler sig for at inkludere flere partnerskaber med fintechs, detailhandlere og andre virksomheder, f.eks. gennem tilbud om B2B-integrerede bankløsninger.
Fremkomsten af britiske kryptoreguleringer i et forsøg på at positionere sig som et globalt kryptocenter.
Stigende M&A-aktivitet, især fra virksomheder, når inflationen og rentesatserne stabiliseres.
Færre fintech-virksomheder som følge af, at virksomheder, der er presset på økonomien desperat søger at blive solgt til andre virksomheder.
Professionelle investorer holder deres udgifter lave. De bevarer deres magt for at hjælpe deres eksisterende porteføljefinansieringer med at overvinde den nuværende tørke så meget som muligt, da multipler på private markeder falder efter tendensen på de offentlige markeder.