2022 har indtil videre været et år med store forandringer, hvor pandemien og Ruslands invasion af Ukraine, har haft betydning for det globale venturekapitalmarked – og der er heller ingen tvivl om, at snakken om recession har gjort, at VC-investorer har været mere forsigtige med deres investeringer.

I løbet af tredje kvartal af 2022 faldt både venturekapitalinvesteringer og antallet af VC-handler i alle lande til niveauer, der ikke er set siden 2020. I Nord- og Sydamerika oplevede VC-investeringerne et markant fald fra $76 milliarder i Q2'22 til $45 milliarder i Q3'22. Europa oplevede tilsvarende stor nedgang, fra 31 milliarder dollars til 18 milliarder dollars - og efter at have oplevet et stejlt fald i Q2'22 fortsatte nedgangen i Asien fra $26 milliarder til $21 milliarder.

Skyhøje energipriser skaber opmærksomhed omkring alternativ energi

Globalt var energisektoren en af ​​de største vindere med hensyn til VC-investeringer, da adskillige virksomheder rundt om i verden har tiltrukket store finansieringsrunder.

De skyhøje energipriser og den voksende bekymring for energiafhængighed hjalp med at drive investorernes interesse for alternative energikilder, energilagring og mobilitet i Q3 2022. Mens elektriske køretøjer og batterier fortsat var et stort fokus for investorerne, fik områder som brintbaserede teknologier også yderligere opmærksomhed. I løbet af de næste kvartaler forventes interessen for andre energikilder og løsninger også at stige — såsom udviklingen af ​​små atomkraftværker i Europa.

  • VC-investeringer falder til 87 milliarder dollars på tværs af 7817 handler

  • Førstegangsfinansiering forbliver robust

  • Den samlede exitværdi falder for 3. kvartal i træk

  • Energisektoren oplever flere investeringer

  • Top 10 handler globalt er fordelt på 5 forskellige lande

Den europæiske energisektor tiltrak også store handler

Taget i betragtning af den aktuelle energikrise i Europa, som blev forværret af Ukraine-konflikten, var interessen for alternativ energi og energilagring også meget stor. Sektoren tiltrak en række store aftaler, herunder Sverige-baserede Northvolt som rejste en investering på 1,1 milliarder dollars - den næststørste investering i den nordiske region i tredje kvartal.

Inden for Europa var det kun i Norden, at vi så en stigning i venturekapitalinvesteringerne. Og mens VC-investeringerne i de nordiske lande forblev robuste, så faldt antallet af handler i årets tredje kvartal. Dette fremhæver den voksende polarisering af finansiering, som ses i Norden, hvor de stærkeste virksomheder er i stand til at tiltrække investeringer, mens det for andre er helt modsat.  

Trends vi skal holde øje med i Q4’2022

Med den geopolitiske og makroøkonomiske usikkerhed, der forventes at fortsætte, vil VC-investorer i Europa sandsynligvis blive endnu mere forsigtige med deres investeringsbeslutninger i årets fjerde kvartal. Virksomheder i de tidlige stadier vil højst sandsynligt kunne mærke den største påvirkning, hvilket kan have negativ betydning for handlernes pipeline på lang sigt.

Energi og ESG forventes at forblive varme investeringsområder i Europa på vej ind i Q4'22, især når det vedrører alternativ energi og batterilagring. B2B-virksomheder forventes også at forblive meget attraktive for investorer, og især de virksomheder, som fokuserer på at forbedre deres rentabilitet over hele linjen.