2022 har indtil videre været et år med store forandringer, hvor pandemien og Ruslands invasion af Ukraine, har haft betydning for det globale venturekapitalmarked – og der er heller ingen tvivl om, at snakken om recession har gjort, at VC-investorer har været mere forsigtige med deres investeringer.
I løbet af tredje kvartal af 2022 faldt både venturekapitalinvesteringer og antallet af VC-handler i alle lande til niveauer, der ikke er set siden 2020. I Nord- og Sydamerika oplevede VC-investeringerne et markant fald fra $76 milliarder i Q2'22 til $45 milliarder i Q3'22. Europa oplevede tilsvarende stor nedgang, fra 31 milliarder dollars til 18 milliarder dollars - og efter at have oplevet et stejlt fald i Q2'22 fortsatte nedgangen i Asien fra $26 milliarder til $21 milliarder.
Skyhøje energipriser skaber opmærksomhed omkring alternativ energi
Globalt var energisektoren en af de største vindere med hensyn til VC-investeringer, da adskillige virksomheder rundt om i verden har tiltrukket store finansieringsrunder.
De skyhøje energipriser og den voksende bekymring for energiafhængighed hjalp med at drive investorernes interesse for alternative energikilder, energilagring og mobilitet i Q3 2022. Mens elektriske køretøjer og batterier fortsat var et stort fokus for investorerne, fik områder som brintbaserede teknologier også yderligere opmærksomhed. I løbet af de næste kvartaler forventes interessen for andre energikilder og løsninger også at stige — såsom udviklingen af små atomkraftværker i Europa.
VC-investeringer falder til 87 milliarder dollars på tværs af 7817 handler
Førstegangsfinansiering forbliver robust
Den samlede exitværdi falder for 3. kvartal i træk
Energisektoren oplever flere investeringer
Top 10 handler globalt er fordelt på 5 forskellige lande
Den europæiske energisektor tiltrak også store handler
Taget i betragtning af den aktuelle energikrise i Europa, som blev forværret af Ukraine-konflikten, var interessen for alternativ energi og energilagring også meget stor. Sektoren tiltrak en række store aftaler, herunder Sverige-baserede Northvolt som rejste en investering på 1,1 milliarder dollars - den næststørste investering i den nordiske region i tredje kvartal.
Inden for Europa var det kun i Norden, at vi så en stigning i venturekapitalinvesteringerne. Og mens VC-investeringerne i de nordiske lande forblev robuste, så faldt antallet af handler i årets tredje kvartal. Dette fremhæver den voksende polarisering af finansiering, som ses i Norden, hvor de stærkeste virksomheder er i stand til at tiltrække investeringer, mens det for andre er helt modsat.
Trends vi skal holde øje med i Q4’2022
Med den geopolitiske og makroøkonomiske usikkerhed, der forventes at fortsætte, vil VC-investorer i Europa sandsynligvis blive endnu mere forsigtige med deres investeringsbeslutninger i årets fjerde kvartal. Virksomheder i de tidlige stadier vil højst sandsynligt kunne mærke den største påvirkning, hvilket kan have negativ betydning for handlernes pipeline på lang sigt.
Energi og ESG forventes at forblive varme investeringsområder i Europa på vej ind i Q4'22, især når det vedrører alternativ energi og batterilagring. B2B-virksomheder forventes også at forblive meget attraktive for investorer, og især de virksomheder, som fokuserer på at forbedre deres rentabilitet over hele linjen.
Kontakt os, og læs flere indsigter her
Mia Duelund
Head of Markets & Communication - Central Services
KPMG i Danmark
