Pulse of Fintech H2'22

• Global fintech market attracts U$164.1 billion across 6,006 deals in 2022 – a strong showing despite falling from the high of US$238.9 billion seen in 2021

 

• Payments space remains strongest fintech subsector globally, attracting US$53.1 billion in total investment

 

After reaching a record US$238.9 billion across 7,321 deals in 2021, total global fintech investment across M&A, PE, and VC fell to US$164.1 billion across 6,006 deals in 2022. While results were substantially lower compared to 2021’s peak highs, 2022 was not a poor year as a whole. In fact, it was the third best year for fintech investment ever and the second strongest year for deal volume, according to the

Pulse of Fintech H2’22 – a bi-annual report published by KPMG highlighting global fintech investment trends.

The sharp drop-off in fintech investment between H1’22 and H2’22—from US$119.2 billion to US$44.9 billion—highlights the rapidly shifting market conditions much more clearly. H1’22 saw numerous US$1 billlion+ deals, including eight M&A—including the US$27.9 billion acquisition of Australia-based Afterpay by Block, two VC raises—Germany-based Trade Republic and UK-based Checkout.com, and one PE deal—US-based Genesis Digital Assets.

H2’22 by comparison saw just three M&A deals over US$1 billion—all in the US, including the US$8.4 billion buyout of Avalara, the US$1.7 billion buyout of Billtrust, and the US$1.6 billion buyout of Computer Services Inc. The largest VC raise of H2’22 was an US$800 million raise by Sweden-based Klarna—in what was a significant rounding down (A). The largest PE deal was a US$250 million raise by US-based Avant.

Regionally, the Americas remained the dominant force of fintech investment globally, accounting for US$68.6 billion in investment in 2022; the US accounted for US$61.6 billion of this total. The Asia-Pacific region reached a marginal new high of US$50.5 billion during 2022, while the EMEA region attracted US$44.9 billion. While the payments space attracted the largest share of fintech funding in 2022 (US$53.1 billion), Regtech was the hottest sector of the year, with investment rising from US$11.8 billion in 2021 to US$18.6 billion in 2022.

“2022 was a tale of two fintech markets. The variance between the first half of the year and the second highlights the rapid shift in investor sentiment amidst a combination of challenges—high inflation and rising interest rates, the lack of IPO exits, the downward pressure on valuations, and, of course, the turbulence in the crypto space,” said Anton Ruddenklau, Global Head of Financial Services Innovation and Fintech, KPMG International. “But the news wasn’t all negative. Regtech, in particular, saw incredible investment in 2022, while seed-stage deals received excellent attention from investors after years of late-stage deals getting priority.”

2022 Key Highlights

• Global fintech investment was US$164.1 billion across 6,006 deals in 2022 – down from the record high US$238.9 billion across 7,321 deals in 2021.
• Payments remained the strongest area of fintech investment globally in 2022, with US$53.1 billion in investment compared to US$57.1 billion in 2021; Regtech was the only sector to buck the downward trend, with investment in the space rising from US$11.8 billion in 2021 to a record US$18.6 billion in 2022.
• Investment in crypto and blockchain fell from US$30 billion in 2021 to US$23.1 billion in 2022. The decline in the second half of the year was particularly sharp—as scrutiny in the space picked up significantly in the wake of the May Terra (Luna) crash and the November bankruptcy of FTX.
• Global M&A deal value dropped from US$105.1 billion in 2021 to US$73.9 billion in 2022; global VC investment declined from US$122.9 billion to US$80.5 billion year-over-year. PE growth investment dropped less sharply, falling from nearly US$11 billion in 2021 to US$9.7 billion in 2022.
• The Americas attracted US$68.6 billion across 2,786 deals in 2022—of which the US accounted for US$61.6 billion across 2,222 deals, while the Asia-Pacific region attracted US$50.5 billion across 1,227 deals, and EMEA attracted US$44.9 billion across 1,977 deals.
• Corporate-participating VC investment globally fell from US$62.8 billion in 2021 to US$39.6 billion in 2022.
• The median deal size rose for both angel & seed-stage deals (from US$1.8 million in 2021 to US$2.4 million in 2022) and early-stage VC deals (from US$5.75 million to US$6 million)—while falling for later-stage VC deals (from US$15 million to US$13.9 million).

 

Crypto and blockchain investors shifting focus to institutional use cases and GRC

Investment in crypto and blockchain fell to US$23.1 billion in 2022 from US$30 billion in 2021. The decline was particularly noticeable in the second half of the year as investor sentiment related to the consumer crypto space and crypto exchanges plummeted following the Terra (Luna) crash in late H1’22 and the bankruptcy of crypto hedge company Three Arrows Capital in July. With consumer crypto offerings losing their lustre, investors have started to turn their attention to broader blockchain-based solutions and value propositions, including institutional use cases and GRC applications. This could drive more diverse investments in the blockchain space in 2023.

US drives fintech investment in Americas; region sees record Seed stage investment

Fintech investment in the Americas was US$68.6 billion in 2022, with the US accounting for the vast majority of this total (US$61.6 billion). By comparison, Brazil attracted US$1.8 billion and Canada attracted US$1.3 billion in fintech investment. While total investment declined year-over-year in the Americas, angel & seed-stage deals attracted a record US$4.5 billion—up from US$3.4 billion in 2021. Angel & seed-stage deals also saw the median deal size rise from US$2.4 million to US$3 million year-over-year. The Americas also saw its second strongest year of CVC-participating investment in 2022, with US$18.2 billion of investment; the US accounted for US$14.9 billion of this total.

Fintech investment in Asia-Pacific rises to record US$50.5 billion in 2022

Fintech investment in the Asia-Pacific region climbed to a slight new record high in 2021, rising from US$50.2 billion in 2021 to US$50.5 billion in 2022. The US$27.9 billion acquisition of Australia-based buy now, pay later company Afterpay by Block in H1’22 accounted for over half of this total. The impact of the one megadeal was particularly noticeable when looking at H1’22 and H2’22 results separately—with fintech investment in H2’22 just US$5.8 billion, compared to the US$44.6 billion seen in H1’22.

As a result of the Afterpay acquisition, Australia led fintech investment in the Asia-Pacific region—with US$30.2 billion of investment. Despite a decline from 2021’s US$7.9 billion, investment in India remained robust at US$6 billion. Singapore saw fintech investment rise from US$3.4 billion to US$4.1 billion year-over-year. Fintech investment in China remained very weak in 2022 at just US$770 million.

EMEA sees large decline in fintech funding year-over-year

Fintech investment in the EMEA region dropped from US$79 billion across 2,379 deals in 2021 to US$44.9 billion across 1,977 deals in 2022. Investment in H1’22 was far more robust than H2’22, accounting for US$32.8 billion in investment compared to US$12.1 billion. The lack of US$1 billion+ fintech deals in H2’22 accounted for much larger drop-offs—with the largest deal in H1’22 the US$3.9 billion buyout of Italy-based SIA, compared to the US$840 million buyout of UK-based Nucleus Financial Group in H2’22.

Fintech investment likely to remain subdued heading into H1’23

With no end in sight to the macroeconomic challenges plaguing the public markets and the IPO window expected to remain closed well into the first half of 2023, fintech investment globally is expected to remain quite subdued, even compared to H2’22. While M&A activity could begin to pick up, deal sizes will likely be much smaller as investors wait for valuations of late-stage companies to settle. Regtech will likely remain one of the most resilient sections of fintech investment, in addition to B2B solutions within all fintech verticals. While investment in crypto is expected to be particularly weak in H1’23 as investors reconsider their due diligence processes and regulators consider tightening crypto regulations, the broader area of blockchain-based solutions—including institutional use cases, cross-border payments, gaming, and NFTs— will likely gain additional attention from investors.

Despite any short-term softness in the global fintech market, the long-term outlook for fintech investment remains quite positive given the ongoing transformation of financial services occurring in many different jurisdictions and the growing focus globally on embedding financial services offerings into other sectors.

“With interest rates still rising, valuations are going to remain quite tricky for some time. This will likely keep a lot of the biggest potential M&A transactions on the shelf as investors wait to see if prices come down even further,” said Anton Ruddenklau, Global Head of Financial Services Innovation and Fintech, KPMG International. “That said, M&A activity will likely increase for smaller size deals as corporates and larger fintechs look to buy fintech capabilities at good value.”

 

Pangratios Vanezis, Board Member and Head of Fintech, Enterprise and Startups KPMG Cyprus, commented:

“Fintech outlook is still positive despite the 2022 setback from the crypto and the global political and macroeconomic performance with rising inflation and interest rates. Strong performing geographies such as Asia and the US, industries like Regtech and significant seed investments leave us with a lot of promise for what we are going to be seeing probably in the last quarter of 2023 early 2024. On the other hand, current performance at EMEA is indicative that the region is taking a back seat in the fintech development space -that could change and it’s something that we look forward to”. 

 

• Η παγκόσμια αγορά fintech προσελκύει 164,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε 6.006 συμφωνίες το 2022 - μια ισχυρή εμφάνιση παρά την πτώση από το υψηλό των 238,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων που παρατηρήθηκε το 2021

• Ο χώρος πληρωμών παραμένει ο ισχυρότερος υποτομέας fintech παγκοσμίως, προσελκύοντας συνολικές επενδύσεις ύψους 53,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων

 

Αφού έφτασαν το ρεκόρ των 238,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε 7.321 συμφωνίες το 2021, οι συνολικές παγκόσμιες επενδύσεις fintech σε συγχωνεύσεις και εξαγορές, ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και VC μειώθηκαν σε 164,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε 6.006 συμφωνίες το 2022. Ενώ τα αποτελέσματα ήταν σημαντικά χαμηλότερα σε σύγκριση με τα υψηλά επίπεδα του 2021, το 2022 δεν ήταν μια κακή χρονιά στο σύνολό της. Στην πραγματικότητα, ήταν η τρίτη καλύτερη χρονιά για επενδύσεις fintech και η δεύτερη ισχυρότερη χρονιά για τον όγκο των συμφωνιών, σύμφωνα με το Pulse of Fintech για το δεύτερο εξάμηνο του 2022 – μια εξαμηνιαία έκθεση που δημοσίευσε η KPMG επισημαίνοντας τις παγκόσμιες επενδυτικές τάσεις fintech.

Η απότομη πτώση των επενδύσεων χρηματοοικονομικής τεχνολογίας μεταξύ του πρώτου εξαμήνου του 2022 και του δεύτερου εξαμήνου του 2022 - από 119.2 δισεκατομμύρια δολάρια σε 44.9 δισεκατομμύρια δολάρια - υπογραμμίζει τις ταχέως μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς πολύ πιο καθαρά. Το πρώτο εξάμηνο του 2022 είδε πολλές συμφωνίες ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, συμπεριλαμβανομένων οκτώ συγχωνεύσεων και εξαγορών - συμπεριλαμβανομένης της εξαγοράς 27.9 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Afterpay by Block με έδρα την Αυστραλία, δύο αυξήσεις VC - Trade Republic με έδρα τη Γερμανία και Checkout.com με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο και μία συμφωνία PE - Genesis Digital Assets με έδρα τις ΗΠΑ.

Το δεύτερο εξάμηνο του 2022 συγκριτικά είδε μόλις τρεις συμφωνίες συγχωνεύσεων και εξαγορών άνω του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων - όλες στις ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης της εξαγοράς της Avalara ύψους 8,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, της εξαγοράς της Billtrust ύψους 1,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων και της εξαγοράς της Computer Services Inc ύψους 1,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η μεγαλύτερη αύξηση VC του δεύτερου εξάμηνου 2022 ήταν μια αύξηση 800 εκατομμυρίων δολαρίων από την Klarna με έδρα τη Σουηδία - σε μια σημαντική στρογγυλοποίηση προς τα κάτω. Η μεγαλύτερη συμφωνία PE ήταν μια αύξηση 250 εκατομμυρίων δολαρίων από την Avant με έδρα τις ΗΠΑ.

Σε περιφερειακό επίπεδο, η Αμερική παρέμεινε η κυρίαρχη δύναμη των επενδύσεων fintech παγκοσμίως, αντιπροσωπεύοντας επενδύσεις ύψους 68,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2022. Οι ΗΠΑ αντιπροσώπευαν 61,6 δισεκατομμύρια δολάρια από αυτό το σύνολο. Η περιοχή Ασίας-Ειρηνικού έφτασε στο οριακό νέο υψηλό των 50,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά τη διάρκεια του 2022, ενώ η περιοχή EMEA προσέλκυσε 44,9 δισεκατομμύρια δολάρια. Ενώ ο χώρος πληρωμών προσέλκυσε το μεγαλύτερο μερίδιο χρηματοδότησης fintech το 2022 (53,1 δισεκατομμύρια δολάρια), η Regtech ήταν ο πιο καυτός τομέας του έτους, με τις επενδύσεις να αυξάνονται από 11,8 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021 σε 18,6 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022.

«Το 2022 ήταν μια ιστορία δύο αγορών fintech. Η διακύμανση μεταξύ του πρώτου εξαμήνου του έτους και του δεύτερου υπογραμμίζει την ταχεία αλλαγή στο συναίσθημα των επενδυτών εν μέσω ενός συνδυασμού προκλήσεων - υψηλός πληθωρισμός και αυξανόμενα επιτόκια, έλλειψη εξόδων IPO, καθοδική πίεση στις αποτιμήσεις και, φυσικά, η αναταραχή στον χώρο των κρυπτονομισμάτων», σχολίασε ο Anton Ruddenklau, Global Head of Financial Services Innovation and Fintech, KPMG International. «Αλλά τα νέα δεν ήταν όλα αρνητικά. Η Regtech, ειδικότερα, είδε απίστευτες επενδύσεις το 2022, ενώ οι συμφωνίες αρχικού σταδίου έλαβαν εξαιρετική προσοχή από τους επενδυτές μετά από χρόνια συμφωνιών τελευταίου σταδίου που είχαν προτεραιότητα».

 

2022 κύρια σημεία  

Οι παγκόσμιες επενδύσεις fintech ήταν 164,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε 6.006 συμφωνίες το 2022 - κάτω από το ρεκόρ των 238,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε 7.321 συμφωνίες το 2021.

Οι πληρωμές παρέμειναν ο ισχυρότερος τομέας επενδύσεων fintech παγκοσμίως το 2022, με επενδύσεις ύψους 53,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε σύγκριση με 57,1 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021. Η Regtech ήταν ο μόνος τομέας που αντιστάθηκε στην πτωτική τάση, με τις επενδύσεις στο διάστημα να αυξάνονται από 11,8 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021 σε ρεκόρ 18,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2022.

Οι επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα και blockchain μειώθηκαν από 30 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021 σε 23,1 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022. Η πτώση κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους ήταν ιδιαίτερα απότομη- καθώς ο έλεγχος στο διάστημα αυξήθηκε σημαντικά μετά τη συντριβή του May Terra (Luna) και τη χρεοκοπία του FTX τον Νοέμβριο.

Η αξία των παγκόσμιων συμφωνιών συγχωνεύσεων και εξαγορών μειώθηκε από 105,1 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021 σε 73,9 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022. Οι παγκόσμιες επενδύσεις VC μειώθηκαν από 122,9 δισεκατομμύρια δολάρια σε 80,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια βάση. Οι επενδύσεις σε ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια μειώθηκαν λιγότερο απότομα, πέφτοντας από σχεδόν 11 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021 σε 9,7 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022.

Η Αμερική προσέλκυσε 68,6 δισεκατομμύρια δολάρια σε 2.786 συμφωνίες το 2022 - εκ των οποίων οι ΗΠΑ αντιπροσώπευαν 61,6 δισεκατομμύρια δολάρια σε 2.222 συμφωνίες, ενώ η περιοχή Ασίας-Ειρηνικού προσέλκυσε 50,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε 1.227 συμφωνίες και η περιοχή EMEA προσέλκυσε 44,9 δισεκατομμύρια δολάρια σε 1.977 συμφωνίες.

Οι επενδύσεις VC που συμμετέχουν σε εταιρείες παγκοσμίως μειώθηκαν από 62,8 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021 σε 39,6 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022.

Το διάμεσο μέγεθος της συμφωνίας αυξήθηκε τόσο για συμφωνίες angel όσο και για συμφωνίες seed-stage (από 1,8 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ το 2021 σε 2,4 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ το 2022) και συμφωνίες VC πρώιμου σταδίου (από 5,75 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ σε 6 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) — ενώ μειώθηκε για συμφωνίες VC μεταγενέστερου σταδίου (από 15 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ σε 13,9 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ).

 

Οι επενδυτές κρυπτονομισμάτων και blockchain μετατοπίζουν την εστίαση σε περιπτώσεις θεσμικής χρήσης και GRC

Οι επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα και blockchain μειώθηκαν στα 23,1 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022 από 30 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021. Η πτώση ήταν ιδιαίτερα αισθητή το δεύτερο εξάμηνο του έτους, καθώς το συναίσθημα των επενδυτών που σχετίζεται με τον χώρο των καταναλωτικών κρυπτονομισμάτων και τα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων έπεσε κατακόρυφα μετά τη συντριβή της Terra (Luna) στα τέλη του πρώτου εξαμήνου του 2022 και την πτώχευση της εταιρείας αντιστάθμισης κρυπτονομισμάτων Three Arrows Capital τον Ιούλιο. Με τις προσφορές καταναλωτικών κρυπτονομισμάτων να χάνουν τη λάμψη τους, οι επενδυτές έχουν αρχίσει να στρέφουν την προσοχή τους σε ευρύτερες λύσεις που βασίζονται σε blockchain και προτάσεις αξίας, συμπεριλαμβανομένων θεσμικών περιπτώσεων χρήσης και εφαρμογών GRC. Αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε πιο ποικίλες επενδύσεις στον χώρο του blockchain το 2023.

Οι ΗΠΑ καθοδηγούν τις επενδύσεις χρηματοοικονομικής τεχνολογίας στην Αμερική, ρεκόρ επενδύσεων Seed stage

Οι επενδύσεις fintech στην Αμερική ήταν 68,6 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022, με τις ΗΠΑ να αντιπροσωπεύουν το μεγαλύτερο μέρος αυτού του συνόλου (61,6 δισεκατομμύρια δολάρια). Συγκριτικά, η Βραζιλία προσέλκυσε 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια και ο Καναδάς προσέλκυσε 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε επενδύσεις fintech. Ενώ οι συνολικές επενδύσεις μειώθηκαν σε ετήσια βάση στην Αμερική, οι συμφωνίες angel & seed-stage προσέλκυσαν ρεκόρ 4,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων - από 3,4 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021. Οι συμφωνίες angel & seed-stage είδαν επίσης το διάμεσο μέγεθος της συμφωνίας να αυξάνεται από 2,4 εκατομμύρια δολάρια σε 3 εκατομμύρια δολάρια σε ετήσια βάση. Η Αμερική είδε επίσης το δεύτερο ισχυρότερο έτος επενδύσεων που συμμετείχαν στην CVC το 2022, με επενδύσεις ύψους 18,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, οι ΗΠΑ αντιπροσώπευαν 14,9 δισεκατομμύρια δολάρια από αυτό το σύνολο.

Οι επενδύσεις fintech στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού αυξάνονται στο ρεκόρ των 50,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2022

Οι επενδύσεις fintech στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού σκαρφάλωσαν σε ένα ελαφρώς νέο υψηλό ρεκόρ το 2021, από 50,2 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021 σε 50,5 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022. Η εξαγορά ύψους 27,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων της εταιρείας Buy Now, Pay Laterpay by Block στο πρώτο εξάμηνο του 2022 αντιπροσώπευε πάνω από το ήμισυ αυτού του συνόλου. Ο αντίκτυπος του ενός megadeal ήταν ιδιαίτερα αισθητός όταν εξετάστηκαν τα αποτελέσματα  του πρώτου και δεύτερου εξαμήνου του 2022 ξεχωριστά - με επενδύσεις fintech στο δεύτερο εξάμηνο του 2022 μόλις 5.8 δισεκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με τα 44.6 δισεκατομμύρια δολάρια που παρατηρήθηκαν στο πρώτο εξάμηνο του 2022. Ως αποτέλεσμα της εξαγοράς της Afterpay, η Αυστραλία ηγήθηκε των επενδύσεων fintech στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού - με επενδύσεις 30,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Παρά τη μείωση από τα 7,9 δισεκατομμύρια δολάρια του 2021, οι επενδύσεις στην Ινδία παρέμειναν ισχυρές στα 6 δισεκατομμύρια δολάρια. Η Σιγκαπούρη είδε τις επενδύσεις fintech να αυξάνονται από 3,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε 4,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια βάση. Οι επενδύσεις χρηματοοικονομικής τεχνολογίας στην Κίνα παρέμειναν πολύ αδύναμες το 2022 σε μόλις 770 εκατομμύρια δολάρια.

Η περιοχή ΕΜΕΑ διαπιστώνει μεγάλη μείωση της χρηματοδότησης χρηματοοικονομικής τεχνολογίας σε ετήσια βάση

Οι επενδύσεις fintech στην περιοχή EMEA μειώθηκαν από 79 δισεκατομμύρια δολάρια σε 2.379 συμφωνίες το 2021 σε 44,9 δισεκατομμύρια δολάρια σε 1.977 συμφωνίες το 2022. Οι επενδύσεις στο πρώτο εξάμηνο του 2022 ήταν πολύ πιο ισχυρές από το δεύτερο εξάμηνο του 2022, αντιπροσωπεύοντας επενδύσεις ύψους 32,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε σύγκριση με 12,1 δισεκατομμύρια δολάρια. Η έλλειψη συμφωνιών fintech ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων στο δεύτερο εξάμηνο του 2022 αντιπροσώπευε πολύ μεγαλύτερες μειώσεις - με τη μεγαλύτερη συμφωνία στο πρώτο εξάμηνο του 2022 την εξαγορά 3.9 δισεκατομμυρίων δολαρίων της SIA με έδρα την Ιταλία, σε σύγκριση με την εξαγορά 840 εκατομμυρίων δολαρίων της Nucleus Financial Group με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο το δεύτερο εξάμηνο του 2022.

Οι επενδύσεις χρηματοοικονομικής τεχνολογίας ενδέχεται να παραμείνουν υποτονικές το πρώτο εξάμηνο του 2023

Χωρίς τέλος στις μακροοικονομικές προκλήσεις που μαστίζουν τις δημόσιες αγορές και το παράθυρο IPO αναμένεται να παραμείνει κλειστό και το πρώτο εξάμηνο του 2023, οι επενδύσεις χρηματοοικονομικής τεχνολογίας παγκοσμίως αναμένεται να παραμείνουν αρκετά υποτονικές, ακόμη και σε σύγκριση με το δεύτερο εξάμηνο του 2022. Ενώ η δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών θα μπορούσε να αρχίσει να ανακάμπτει, τα μεγέθη των συμφωνιών πιθανότατα θα είναι πολύ μικρότερα καθώς οι επενδυτές περιμένουν να διευθετηθούν οι αποτιμήσεις των εταιρειών τελευταίου σταδίου. Η Regtech πιθανότατα θα παραμείνει ένα από τα πιο ανθεκτικά τμήματα των επενδύσεων fintech, εκτός από τις λύσεις B2B σε όλους τους κλάδους fintech. Ενώ οι επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα αναμένεται να είναι ιδιαίτερα αδύναμες στο πρώτο εξάμηνο του 2023, καθώς οι επενδυτές επανεξετάζουν τις διαδικασίες δέουσας επιμέλειας και οι ρυθμιστικές αρχές εξετάζουν το ενδεχόμενο αυστηροποίησης των κανονισμών κρυπτογράφησης, ο ευρύτερος τομέας των λύσεων που βασίζονται σε blockchain - συμπεριλαμβανομένων των θεσμικών περιπτώσεων χρήσης, των διασυνοριακών πληρωμών, των τυχερών παιχνιδιών και των NFT - πιθανότατα θα κερδίσει πρόσθετη προσοχή από τους επενδυτές.

Παρά τη βραχυπρόθεσμη χαλαρότητα στην παγκόσμια αγορά χρηματοοικονομικής τεχνολογίας, οι μακροπρόθεσμες προοπτικές για τις επενδύσεις χρηματοοικονομικής τεχνολογίας παραμένουν αρκετά θετικές, δεδομένου του συνεχιζόμενου μετασχηματισμού των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών που συμβαίνει σε πολλές διαφορετικές δικαιοδοσίες και της αυξανόμενης εστίασης παγκοσμίως στην ενσωμάτωση των προσφορών χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών σε άλλους τομείς.

«Με τα επιτόκια να συνεχίζουν να αυξάνονται, οι αποτιμήσεις θα παραμείνουν αρκετά δύσκολες για κάποιο χρονικό διάστημα. Αυτό πιθανότατα θα κρατήσει πολλές από τις μεγαλύτερες πιθανές συναλλαγές συγχωνεύσεων και εξαγορών στο ράφι, καθώς οι επενδυτές περιμένουν να δουν αν οι τιμές θα μειωθούν ακόμη περισσότερο», δήλωσε ο Anton Ruddenklau, Global Head of Financial Services Innovation and Fintech, KPMG International. «Τούτου λεχθέντος, η δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών πιθανότατα θα αυξηθεί για συμφωνίες μικρότερου μεγέθους, καθώς οι εταιρείες και οι μεγαλύτερες fintechs προσπαθούν να αγοράσουν δυνατότητες fintech σε καλή αξία».

 

O Παγκράτιος Βανέζης, Διοικητικός Σύμβουλος και Επικεφαλής Fintech, Επιχειρηματικότητας & Νεοφυών Επιχειρήσεων της KPMG Κύπρου, δήλωσε:

«Oι προοπτικές στον τομέα fintech είναι ακόμη θετικές παρόλες τις δυσμενείς επιπτώσεις από την πτώση στις αγορές κρυπτονομισμάτων και τα γεγονότα στην παγκόσμια πολιτική αλλά και τις μακροοικονομικές επιδόσεις με τις αυξήσεις στον πληθωρισμό και επιτόκια. Οι ισχυρές επιδόσεις συγκεκριμένων γεωγραφικών περιοχών όπως Ασία και ΗΠΑ, τομέων όπως Regtech και συνάμα σημαντικότατες επενδύσεις αρχικών κεφαλαίων, βάζουν τα θεμέλια σοβαρών προοπτικών στο τι θα αναμένουμε το τελευταίο τρίμηνο το 2023 και πρώτο τρίμηνο το 2024. Στον αντίποδα, η απόδοση στην περιοχή της EMEA παραπέμπει ότι η περιοχή έχει ρόλο συνεπιβάτη στον τομέα ανάπτυξης τεχνολογίας fintech – αυτό μπορεί και ευελπιστούμε να αλλάξει».

Pangratios Vanezis
Board Member
Head of Fintech, Enterprise and Startups
KPMG Limited