热点问题概述
气候变化属于业务风险，可能对企业的未来现金流量产生重大影响。如果在执行减值计算时未考虑这一影响，则商誉、固定资产、使用权资产、无形资产等资产的账面价值可能会被高估。
热点问题详解
气候相关的风险和机遇可能以多种方式影响企业的收入、费用（包括研发费用）和资本性支出，包括下列各项。
- 客户和供应商的行为：随着客户偏好从现有的非绿色产品和服务转向更具可持续性的产品和服务，企业收入和增长可能发生变化。企业的成本基础亦可能因气候变化对供应商的影响而发生变化，例如，供应商可能通过供应链来转移增加的成本。
- 投资者和贷款机构行为：对于受气候相关风险影响较大的企业而言，由于投资者或贷款机构将气候相关风险纳入其投资或贷款决策，因此其融资成本可能增加或受到融资限制，从而可能导致增速下降。
- 政府政策和法律法规：政府出台新的气候相关政策或法律法规（例如征收碳税）可能影响企业的收入或营业成本。
- 技术发展：新兴绿色技术可能显著影响企业的市场竞争力，并导致用于开发或购入类似技术的资本性支出增加。
- 物理影响：气候变化的物理影响，如气温升高、极端天气更加频发以及后果更加严重，可能导致保险或维护支出增加，甚至削弱当前所处经营地点的适宜性。
预测现金流量时如何考虑气候变化的影响？
企业在使用现金流量折现法计算可收回金额（即使用价值和公允价值减处置费用二者中的较高者）时，应考虑以下因素。
作出合理且有依据的假设
计算使用价值需要考虑多种因素，比如企业预计从资产或现金产出单元中获得的未来现金流量，以及该等未来现金流量的金额或时点可能发生的变化。这些现金流量应基于合理且有依据的假设，并且该等假设应反映管理层对资产剩余使用寿命内整个经济状况的最佳估计。[IAS 36.30(a)–(b), 33(a)]
因此，企业在作出合理且有依据的假设时，应当考虑气候变化是否以及如何影响相关资产或现金产出单元。例如，企业应考虑，未来将出台气候相关法律法规（例如碳税）是否为期末合理且有依据的假设。若是，则企业的现金流量预测应反映该假设，例如，提高生产成本以反映碳税对大宗商品或能源价格的影响。
考虑使用哪种方法
现金流量预测可以采用两种方法：一个是传统法，使用单一的现金流量预测；另一个是期望现金流量法，使用多个概率加权的现金流量预测。[IAS 36.A2, A4–A14]
企业应考虑是否使用期望现金流量法（而非传统法）来计算可收回金额，因为该方法可能有利于识别和建模各种可能的结果。[IAS 36.A2, A7]
识别应包括的资本性支出
计算使用价值时，现金流量预测不包括用于改进或提高资产绩效的未来资本性支出，或企业尚未承诺的未来重组，以及相关收益。相反，现金流量预测应包括仅为维持资产绩效所需的资本性支出。管理层需要作出判断，以确定为应对气候变化而发生的资本性支出（例如使资产符合气候相关法律法规）是更接近于维持还是提高资产绩效。[Insights 3.10.250.80]
仅当符合以下条件，提高资产绩效的资本性支出或未来重组（及所有相关利益）才应纳入现金流量预测：企业已经承诺提高资产绩效或进行重组，或者在这是符合市场参与者角度的前提下，可收回金额根据公允价值减处置费用计算。[IAS 36.44, 47–49, Insights 3.10.250.80–90]
公允价值减处置费用是基于市场的计量方法，即采用市场参与者对资产或现金产出单元定价时使用的假设来计量。因此，潜在气候相关事项对现金流量预测（用于计量公允价值减处置费用）所用假设的影响，应从市场参与者的角度来评价。[IFRS 13.2, 22]
确定终值
终值反映的是详细预测期之后的价值，可能是受气候变化影响最大的参数。永续增长率（计算终值所用的一项输入数据）的微小变化可显著改变终值。因此，企业需要审慎考虑用于外推现金流量的增长率是否反映气候变化的影响。不适应气候变化的企业，其长期的永续增长率可能较低或为负值。《国际会计准则第36号》要求企业使用稳定或递减的增长率来估计使用价值，除非能够证明递增的增长率更为合理。气候相关事项可能对管理层作出的长期平均增长率假设带来重大影响。在确定长期平均增长率时，管理层可能需要作出重大判断，并考虑关于气候变化对未来增长预期影响的外部数据（若有）。
在最极端的情况下，气候变化对现金产出单元业务模式的不利影响可能意味着考虑终值并不恰当。这种情况有时被称为资产或现金产出单元“搁浅”(stranded)。对于资产使用寿命结束时通过处置资产收回（或支付）的现金净流量的估计（如相关），《国际会计准则第36号》提出了具体要求。[IAS 36.33(c), 52–53]
在计算终值时，通常使用现金流量预测的最后一年来外推未来现金流量，因此这一年应反映企业业务稳定发展的状态。如果尚未达到稳定状态（例如由于气候相关问题），则企业应考虑何时以及如何达到稳定状态，例如调整现金流量以反映用于应对气候变化影响的未来支出。在假设达到稳定状态之前，企业可能需要考虑使用较长的详细现金流量预测期来模拟气候相关风险。《国际会计准则第36号》规定，估计使用价值时现金流量预测至多涵盖五年期间，除非能够证明更长的期间是合理的。[IAS 36.33(b)]
披露
《国际会计准则第36号》要求企业披露导致确认减值损失的事项和情况。例如，如果出台的气候相关法律法规将显著影响企业的制造成本从而导致减值损失，则企业应披露相关信息。[IAS 36.130(a), 131(b)]
如果气候相关事项可能对企业经营产生重大影响，企业可能需要披露在计算可收回金额时对该事项所作的考虑。根据《国际会计准则第36号》的要求，对于商誉和使用寿命不确定的无形资产所作的减值测试，企业应披露计算可收回金额所使用的关键假设，以及管理层用于确定如何向关键假设分摊价值而使用的方法。如果关键假设的合理可能变动将导致现金产出单元的账面金额超过可收回金额，企业应作出额外披露，比如披露分摊到关键假设的价值和假设的敏感性。企业通常应披露折现率、增长率等外推现金流量预测所用假设的敏感性。在气候变化对可收回金额的影响导致估值不确定性增加的情况下，包含其他假设的敏感性披露可能很重要。[IAS 36.134(d)(i)–(ii),(e)(i), (f)]
对于商誉和使用寿命不确定的无形资产以外的资产减值测试，《国际会计准则第36号》鼓励但不要求企业披露在确定可收回金额时所用的假设。但是，如果披露受气候相关事项严重影响的假设对财务报表使用者了解企业的财务状况或业绩具有重要意义，则企业可能需要作出披露。[IAS 1.17(c), 31, 36.132]
企业还应披露估计现金流量时所采用的关键假设，包括与其合理可能变动有关的信息（例如敏感性披露信息）；这些假设存在重大风险，可导致下一财务年度内的资产或现金产出单元的账面金额出现重大调整。例如，当气候相关法律法规的不确定变化对现金流量预测的潜在影响可能导致重大调整时，提供此类披露可能很重要。[IAS 1.125, 129]
企业应披露对财务报表确认金额具有最重大影响的判断（在涉及估计的项目之外），例如，因气候变化而发生的重大资本性支出是更接近于维持还是提高资产绩效。[IAS 1.122–123]
管理层当前可采取的行动
- 现金流量预测是否反映气候相关事项的潜在影响；
- 现金流量预测所依据的假设，是否与企业战略和年度报告其他部分讨论的气候相关事项协调一致。对于该等假设与用于评估企业战略对气候相关风险和机遇的适应性而执行的情景分析，审慎考虑这两者之间的关联程度是否恰当；以及
- 是否已恰当披露为计算可收回金额而作出的重大判断、假设和估计。
1 根据《国际会计准则第36号》的要求，不论是否存在减值迹象，企业均应至少每年对商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产进行减值测试。
本文所指“Insights”即毕马威刊物 Insights into IFRS（《剖释国际财务报告准则》）。
© 2022 KPMG IFRG Limited是一家英国担保有限公司。版权所有，不得转载。
© 2022 本刊物为KPMG IFRG Limited发布的英文原文“What's the impact on cash flow projections used for impairment testing of non-financial assets?”(“原文刊物”) 的中文译本。如本中文译本的字词含义与其原文刊物不一致，应以原文刊物为准。原文刊物的版权及所有相关权利均归KPMG IFRG Limited所有，原文刊物的所有译本/改编本的所有相关权利亦归KPMG IFRG Limited所有。