对持续经营评估和相关披露有何影响?

2021年6月28日 | 阅读时间7分钟

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尽管几乎所有企业都受到气候变化的影响，但在不同的行业或地区，气候相关风险的影响以及风险敞口的水平和类型可能有所不同。某些行业可能更容易面临气候相关风险，因为这些行业排放大量温室气体、依赖化石燃料或容易受水供应的影响——例如能源业、运输业、农业、材料和建筑业¹。但是，各行业的企业可能均需要考虑气候相关风险对持续经营评估的潜在影响。

对于某些企业，气候相关风险或将导致对其持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。这些事项可能由自然风险引起，例如，制造工厂受到飓风破坏，或农作物因森林火灾、洪灾、旱灾或其他某些气候事件而歉收。这些事项也可能来源于大量的碳足迹。例如，这可能引起诉讼，从而导致因超过排放目标而受到重大处罚，或客户的偏好发生变化，从而导致主要客户流失。

管理层应评估，识别出的事项或情况单独或汇总起来是否可能导致对企业持续经营能力产生重大疑虑？如果情况严重，管理层应评估将持续经营假设作为编制企业财务报表的基础是否仍然适当。

根据企业及其经营所处行业，气候相关风险对持续经营评估的预期影响可能尚不重大。但鉴于形势变化迅速，企业仍需要持续考虑和监控相关风险的影响。

 

持续经营考虑事项

在评估持续经营假设是否适当时，管理层应考虑有关未来的所有可利用信息，同时考虑事项可能出现的后果和情况的变化，以及针对相关事项和情况可采取的切实可行的缓解应对措施。作为评估的一部分，管理层应考虑气候相关风险的潜在影响。

管理层作出评估时应考虑不同情景，包括至少一种严重但可能存在的不利情景。

持续经营评估所用的假设应与在企业财务报表中其他领域所使用的假设（例如，非金融资产减值分析所依据的现金流量预测）一致，即使评估期间可能有所不同。此外，这些假设不应与年度报告其他部分所披露的与气候相关风险有关的信息发生冲突。

 

预算和预测

气候相关风险可能影响现金流量预测。例如：

• 客户的偏好和行为不断变化可能减少对商品和服务的需求；
• 行业形象不佳可能降低或破坏生产能力； 
• 违反环境法规的行为可能导致大额罚款和法律判决；或者 
• 由于价格上涨和碳排放积分购买增加，成本可能有所增加。 

气候变化或将提供可能影响现金流量预测的机遇。例如：

• 使用低排放能源或新技术可能降低运营成本；或者
• 由于客户偏好改变导致对低排放商品和服务的需求增加，因此，开发和/或扩大这些商品和服务的供应可能增加收入。

管理层需要评估气候变化对企业经营活动和现金流量预测的正、负面影响，这一点至关重要。企业的关键问题在于是否具备充足流动资金来持续履行到期义务。

现金流量建模应反映董事会已批准的气候相关战略计划。

 

融资挑战

企业面临气候相关风险的程度，可能影响其获取资金以便持续履行义务的能力。贷款人越来越关注其气候相关风险敞口的管理，并开始将环境因素纳入其授信定价和预期信用损失模型中，具体如下所示。

• 贷款人在对贷款定价时可能考虑环境因素，甚至在企业未完成某些气候相关目标时要求支付利率溢价，或在企业实现某些气候相关目标时给予利率折价（即所谓的“环境、社会及管治挂钩贷款”）。
• 资产管理公司可能会将某些行业的企业所发行的债券从其投资组合中剔除，或大幅减少其敞口，从而抬高受影响企业的利率。
• 协议可能包括气候方面条款——例如，如果借款人超过某一特定的碳排放目标，贷款协议可能允许贷款人撤回融资。

因此，受影响行业的企业应审慎评价，并在支持其持续经营评估的现金流量预测中反映其就以下事项作出的预期：

• 未来借入资金的成本；以及
• 可能因贷款人的气候风险管理战略（包括已公布或合理预期的战略）而产生的融资障碍。

气候相关风险可能导致影响企业持续经营能力的重大不确定性，或者在企业作出不存在重大不确定性的结论时可能涉及重大判断。《国际会计准则第１号——财务报表的列报》（ IAS 1 Presentation of Financial Statements）要求披露这些不确定性和所涉及的重大判断。

重大不确定性

在评估持续经营假设的适当性时，如果管理层注意到可能导致对企业持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况存在重大不确定性，则企业应披露这些不确定性。我们认为，如果存在该等重大不确定性，则企业至少应披露以下信息：

• 事项或情况的详细信息，以及管理层对其与持续经营评估相关的重要性的评价；
• 管理层为减轻这些事项或情况的影响而作出的应对计划；
• 管理层在持续经营评估中作出的重大判断；以及
• 明确表示可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况存在重大不确定性，因此导致企业可能无法在正常经营过程中变现资产和清偿债务。[IAS 1.25, IU 07-10]

“涉险过关”（close-call）情景

在某些情况下，管理层可能认为，可能导致对企业持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况不存在重大不确定性。但是，得出这一结论涉及重大判断。在这些情况下，在得出不存在相关重大不确定性的结论时，企业所作的判断应予以披露（“涉险过关”情景）。我们认为，为满足这些披露要求，与重大不确定性有关的类似信息（正如上文前三个要点所述）可能有助于使用者对企业财务报表的理解。[IAS 1.122, IU 07-14]

 

流动性风险的披露

《国际财务报告准则第7号——金融工具：披露》（IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures）要求披露有关金融工具产生的流动性风险的定量数据。企业还应解释如何管理流动性风险，包括与前期相比发生的任何变化以及流动性风险的集中。应对这些要求的披露可能需要增加，更加关注企业对气候变化影响的应对措施。[IFRS 7.33]

《国际财务报告准则第7号》要求的特定披露示例包括：

• 说明企业如何管理流动性风险。以及
• 披露报告期内和报告期末确认的借款相关的拖欠和违约情况。[IFRS 7.18–19, 39(c)]

• 在进行持续经营评估时，考虑气候相关的风险和机遇及其财务影响。
• 考虑不同的可能情景，包括至少一种严重但可能存在的不利情景。
• 审阅预计的协议限制遵循情况。
• 在识别出可能导致对企业持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况时，评估：
  • 未来应对计划是否足以减轻可能导致对企业持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况；
  • 是否存在重大不确定性或是否涉及重大判断（涉险过关）；或者
  • 持续经营假设是否可能不再适当。
• 提供明确完善的披露，包括披露在持续经营评估中识别的不确定性和所涉及的重大判断（如相关）。
• 确保企业财务报表中其他领域所使用的假设的一致性，并与年度报告其他部分中讨论的与气候相关风险有关的信息保持同步（如适当）。
• 考虑相关监管指引。

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