La voie vers un patrimoine durable

Pour de nombreuses familles, il peut être difficile de gérer les aspects complexes qui accompagnent un nouveau patrimoine transmis de manière soudaine et provenant de la vente d’une entreprise ou d’un héritage important, par exemple. Dans cette situation, ces familles en territoire inconnu doivent établir une nouvelle feuille de route afin d’évaluer leurs options et les décisions clés à prendre pour gérer et protéger leur patrimoine au fil du temps.

Deux scénarios me viennent à l’esprit :

1. un entrepreneur qui souhaite investir judicieusement le produit de la vente de son entreprise pour financer son prochain projet tout en générant un revenu passif suffisant pour subvenir aux besoins de sa famille, 
2. et un propriétaire d’entreprise familiale de la nouvelle génération qui doit prendre des décisions cruciales à l’égard du patrimoine hérité lors d’une période chargée d’émotions.

Mon équipe et moi avons récemment eu l’occasion de nous entretenir avec un couple qui, dans le cadre de la vente de son entreprise, vivait la gamme d’expériences qui accompagne ce type d’événement de liquidité. Quoique familiers avec leur secteur d’activité, ils ne savaient pas par où commencer en ce qui concerne le déploiement de capitaux. Les options semblaient infinies. Notre première rencontre visait à comprendre l’objectif de leur patrimoine, à informer, puis à établir une approche instructive personnalisée et continue. Nous voulions que le couple se sente à l’aise et soutenu en élaborant son plan. Pour ce faire, nous avons pris soin de répondre à toutes leurs questions, par exemple : Quel est le bon placement? Comment le rendement sera-t-il évalué? Quand la prochaine génération devrait-elle être incluse dans le processus de prise de décision?

Ces questions sont très fréquentes. L’établissement précoce d’une feuille de route du patrimoine, soit avant une transition, contribue non seulement à la réussite financière, mais aussi à la tranquillité d’esprit qui découle du sentiment de sécurité envers les décisions prises. Après tout, comme le disait Benjamin Franklin : « Ne pas planifier, c’est planifier son échec. » Bien que beaucoup conviennent que cette idéologie peut se rapporter à la constitution d’un patrimoine, elle peut aussi s’appliquer aux changements et aux transitions, car il est tout aussi important de prévoir ces scénarios.

Emprunter la bonne voie
Dans de nombreuses situations, la voie à suivre doit être réfléchie et bien planifiée, et elle doit non seulement s’aligner sur le modèle d’entreprise familiale, mais aussi s’avérer une option qui peut fonctionner de façon indépendante. Cela permet de veiller à ce que le patrimoine continue de croître et passe d’une génération à l’autre sans heurt, tout en guidant l’orientation et les décisions futures.

Plus importants encore, les objectifs et les politiques d’une feuille de route bien conçue (l’« énoncé de politique de placement ») permettent de suivre et d’évaluer le patrimoine au fil du temps et peuvent guider les mesures prises par les générations suivantes alors qu’elles poursuivent les efforts de préservation.

Dans un billet de blogue sur la longévité des entreprises familiales, ma collègue Nicole Osolinsky souligne l’importance de comprendre la dynamique de la famille concernée afin de veiller à ce que ses plans d’affaires prennent systématiquement en considération les aspects émotionnels uniques de l’entreprise. Mon expérience m’a aussi permis de constater cela; je crois même que les entreprises familiales disposent d’un net avantage concurrentiel par rapport aux autres types d’entreprises pour cette raison précise.

D’abord, les familles exploitent leur entreprise selon des objectifs bien définis qui correspondent souvent à l’intention initiale du fondateur et à son ambition entrepreneuriale. Il n’est pas rare d’entendre les nouvelles générations faire fièrement référence à la mission de leurs grands-parents.Ensuite, la raison d’être des entreprises familiales est pleinement intégrée dans la culture de l’entreprise, et cela se reflète dans les valeurs communes des membres de la famille, qu’ils transmettent de génération en génération. Dans une feuille de route de patrimoine, ces valeurs façonnent les philosophies d’investissement et l’objectif de prospérité qui sont définis dans l’énoncé de politique de placement.

Procéder aux transitions
La relève constitue toutefois l’un des plus grands défis auxquels font face de nombreuses entreprises familiales à l’heure actuelle. Nous sommes à l’aube de transferts de leadership et de patrimoine totalisant plusieurs billions de dollars au sein d’entreprises familiales de partout au Canada, et nous craignons l’incidence des transitions sur la continuité de ces organisations à long terme.¹

Alors que les questions liées à la relève sont au cœur de leurs préoccupations, les propriétaires d’entreprise et leur famille doivent comprendre qu’ils se retrouveront à la croisée de nombreux chemins dans leur vie. C’est pourquoi il n’est jamais trop tôt pour commencer à réfléchir à sa feuille de route, qui servira de guide vers l’avenir prometteur envisagé. Après tout, une stratégie de gestion de patrimoine durable ne se limite pas à la constitution d’un plus grand pécule ou à l’étoffement d’un portefeuille de placements. Elle représente plutôt l’intégration des réponses aux bonnes questions sur les valeurs, les priorités et les objectifs de la famille et de l’entreprise.

À l’amorce de votre parcours, voici quelques conseils pour vous aider à obtenir une tranquillité d’esprit et à rendre durable non seulement votre patrimoine, mais aussi votre entreprise :

• Commencez le plus tôt possible. Même si les changements dans votre patrimoine ne sont pas imminents, il n’est jamais trop tôt pour amorcer la planification. Assurez-vous de disposer de toute l’information nécessaire à une prise de décision claire et donnez-vous le temps de réfléchir et de réévaluer au besoin. Les plans de continuité des affaires liés à la relève et à la gestion du patrimoine familial sont généralement plus efficaces lorsqu’on en discute bien avant la transition.
  
  
• Adoptez une approche globale en matière de planification. Amorcez votre parcours avec une bonne compréhension de votre point de départ. Cela comprend la création d’une liste exhaustive d’actifs comprenant le capital financier, social et humain. Pensez à des moyens de favoriser la croissance dans toutes ces catégories et réfléchissez au type d’allocation qui assurerait un juste équilibre pour votre famille. Ce processus vous fournira les renseignements nécessaires pour tracer clairement, voire anticiper, la voie à suivre.²
  
  
• Définissez les rôles et les responsabilités des membres de la famille. En termes simples, demandez à la prochaine génération si elle s’engage à prendre en charge la gestion du patrimoine familial. Les familles en affaires pourraient offrir des occasions d’acquérir ou de développer des connaissances de base en matière de gestion de patrimoine intergénérationnel à certains de leurs membres afin de cerner qui est à la fois désireux et capable. Pour favoriser votre réussite continue, déterminez clairement qui sera impliqué et dans quelle capacité.
  
  
• Déterminez quels sont vos objectifs, vos valeurs et votre but commun. Établissez quels sont les éléments cruciaux pour laisser un héritage important à votre famille, et comment vous y parviendrez. Selon le contexte, il peut s’agir d’un énoncé de politique de placement ou d’une charte familiale. Les deux fournissent un fondement sur lequel reposent un but commun et des objectifs concrets. Veiller à ce que cela demeure pertinent assurera des progrès à chaque étape.
  
  
• Fixez une fréquence de révision régulière. N’oubliez pas que votre feuille de route n’est pas statique, mais qu’elle reflète plutôt les aspirations de votre famille à un moment donné. Au fur et à mesure que des changements liés à l’économie, à l’environnement ou à la famille surviendront, il sera important de revoir la feuille de route afin de s’assurer qu’elle vous guide toujours dans la bonne direction. De plus, tenir compte de l’opinion de tous les membres de la famille est un élément clé de l’harmonie à long terme.

Compte tenu de ces pratiques et de bien d’autres qu’un bureau de gestion familiale peut vous aider à établir, je suis convaincue que votre feuille de route vous guidera dans votre parcours unique. Cependant, si vous avez encore des questions, n’hésitez pas à communiquer avec moi. 

1. Cette page n’est disponible qu’en anglais.
2. Cette ressource n’est disponible qu’en anglais.