Após anos de desenvolvimento acelerado, múltiplos órgãos regulatórios movem seus esforços da elaboração de novas políticas para a supervisão das existentes. Os gestores de recursos devem aproveitar essa janela de oportunidade para construir bases sólidas para o compliance regulatório.
O estudo Evolução da Regulamentação de Asset Management 2024, produzido pela KPMG, deste ano mostra que os órgãos reguladores continuam concentrados em medidas de combate à lavagem verde no setor de gestão de recursos.
À medida que os ativos sob gestão crescem globalmente e o setor torna-se cada vez mais interconectado com a economia real, os órgãos reguladores permanecem atentos a riscos sistêmicos, mudando o foco para riscos relacionados à alavancagem e promovendo transparência.
São muitos os desafios para reguladores e para os gestores globais, desde regras para garantir que materiais de marketing não sejam enganosos até a regulamentação da inteligência artificial e da tecnologia digital.
Regulamentação não se trata apenas de riscos, mas também de oportunidades. À medida que formuladores de políticas promovem sua própria gestão de ativos, autoridades procuram ampliar a gama de investimentos disponíveis em seus mercados, criando oportunidades para gestores de fundos.
Como CEOs podem se manter à frente das mudanças regulatórias
- Questões ESG e finanças sustentáveis: avalie a sua estratégia global de produtos e a governança ESG. Implemente uma estrutura comum em toda a empresa para definir quais produtos se qualificam como sustentáveis.
- Inovação digital: certifique-se de que as regulações mais recentes sejam levadas em consideração na sua estratégia de negócios e em seus processos de manufatura e aprovação de produtos.
- Riscos sistêmicos e mercados: analise como ativos privados podem ser incorporados em sua estratégia corporativa e de produtos. Revise os acordos de governança que servem de base para o gerenciamento do risco de liquidez do fundo.
- Construindo resiliência: construa uma cultura de promoção de resiliência financeira e operacional dentro do conselho. Avalie os acordos com terceiros cuidadosamente em diferentes cenários.
- Protegendo os investidores de varejo: analise a estratégia, as estruturas de governança, a cultura e o propósito de sua organização para garantir que ela esteja alinhada aos interesses dos clientes.
- Governança e responsabilização: avalie a composição do conselho para garantir que possuem a expertise necessária. Avalie as atuais estruturas e responsabilizações de governança em relação às expectativas dos órgãos reguladores à medida que elas evoluem.
- Aumentando o poder de escolha de gerentes e investidores: identifique oportunidades para trazer novos produtos ao mercado ou aumentar a participação de mercado nas principais regiões geográficas.
- Digitalizando as mudanças regulatórias: adote tecnologias de verificação de horizonte regulatório, automatize os processos apropriados e padronize a coleta e a avaliação de dados.
O que está claro é que a gestão de mudanças regulatórias está evoluindo, passando de um desafio de compliance para uma oportunidade estratégica. Os gestores de recursos estão aprimorando sua abordagem para se tornarem cada vez mais eficientes e eficazes.